投資策略與市場洞察:一位資深交易員的經驗分享

制定個人投資策略

制定投資策略時,需從個人和市場兩個角度考慮。

個人角度需考慮以下5點:

1. 可投資產總量,不受貸款和流動性限制
2. 投資目標和預期收益率
3. 風險承受能力,包括最大虧損和波動率容忍度
4. 投資時間週期
5. 個人流動性需求,考慮生活開支等

市場角度需關注:

1. 當前市場週期階段
2. 倉位控制,根據風險敞口合理分散資產

如何跑贏BTC

跑贏BTC主要依靠擇時和擇幣兩個方面。

擇幣策略

1. 關注項目成長性指標,如TVL、持幣地址數、交易量等
2. 分析項目賺錢能力,包括協議收入和鏈上交易
3. 跟蹤項目輿情,體現外延能力

可通過長期監控小幣種相對BTC匯率,尋找漲時跑贏、下跌時少跌的優質資產。

BTC擇時策略

1. 在市場低迷時買入,高漲時賣出
2. 把握短期事件驅動的交易機會
3. 長週期配置,定期賣出獲利

判斷賣點

1. 從定量角度,關注增速放緩信號
2. 從定性角度,分析市場驅動因素變化
3. 結合反身性理論,觀察市場預期與實現之間的反饋循環

市場源動力——地殼理論

市場變化的核心驅動力是情緒,如同地心。疊加項目基本面、價格表現等形成地幔,最終體現爲表面的市場繁榮。需要深入洞察市場情緒的起點、迭代和終結。

判斷市場情緒

1. 參考恐慌貪婪指數等簡單指標
2. 關注ETF資金流向
3. 分析交易時段外價格變動
4. 觀察開倉興趣、永續合約溢價、資金費率等指標

持續發現新的Alpha

1. 主動接納和了解新事物
2. 跳出幣圈,以更高視角和跨學科思維看問題
3. 保持好奇心,順着價格變動探索背後驅動力

交易員自我成長

推薦閱讀《股票大作手回憶錄》和《金融煉金術》等經典著作。堅持每日學習和反思,不斷提升認知水平,長期積累終會在交易中得到體現。

最重要的是找到適合自己的交易策略,在持續進步中獲得成就感,這比單純的金錢回報更能推動交易員前進。