DeFi理財新時代:從復雜到簡單,從專業到普及

近期,一家名爲Glider的項目完成了400萬美元的融資,由著名風投機構a16z的創業加速器CSX領投。Glider的出現,代表着DeFi領域正在向着簡化和普及的方向發展。

DeFi行業正處於一個重要的轉折點。過去復雜的鏈上操作正在被簡化,底層技術基礎設施已經逐漸成熟。許多傳統模式面臨重塑的機遇,新的機會不斷湧現。Intent、鏈上機器人、AI代理等新技術的應用,都需要解決用戶授權的問題。

Glider項目起源於2023年底某公司的內部創業。它的核心理念是整合不同的DeFi操作步驟,爲用戶提供便捷的投資和使用體驗。雖然這種模式並不新穎,但在當前AI、大語言模型等新技術的支持下,搭建這樣的產品堆棧在技術上並不困難。真正的挑戰在於如何吸引用戶流量並建立信任機制。

回顧過去,2020年曾有類似的項目Furucombo獲得投資,主打簡化DeFi策略操作。然而,由於鏈上收益機會難以被散戶有效捕捉,該項目未能長期留住用戶。相比收益的不可持續性,安全問題和策略優化反而是次要因素。在高回報時代,穩健理財很難有生存空間。

當前,資產管理正在走向平民化。從DeFillama的收益率計算展示,到Exponential的持續運營,都顯示市場對鏈上ETF類工具有着強烈需求。然而,鏈上的透明性使得高效策略難以保密,最終可能導致惡性競爭,收益率趨於平緩。

未來,DeFi行業可能轉向爲普通用戶提供穩定收益的方向。就像指數基金和401(k)計劃推動了美股長期牛市,鏈上投資也有望爲大量散戶提供相對穩定的收入。這可能是下一階段DeFi發展的重點。

隨着RWA(真實世界資產)上鏈的推進,傳統金融資產與區塊鏈技術的結合正在加速。無論是復雜的資產類型,還是多樣化的鏈上DeFi策略,都在推動中心化交易所用戶向鏈上遷移。一些新興項目已經證明了將流動性和收益轉移到鏈上是可行的。

總的來說,DeFi行業正在經歷從專業復雜走向簡單普及的轉變。未來,如何平衡AI輔助決策與人工幹預,如何構建用戶生成內容(UGC)的策略社區,都是值得探索的方向。盡管存在授權和風險劃分等挑戰,但加密貨幣作爲一個開放創新的領域,仍然充滿無限可能。