FOMO行情中的交易策略：7個關鍵注意事項

1. 山寨幣快速漲現象

近期山寨幣市場呈現出快速漲態勢,大市值山寨幣如Chainlink和Solana率先啓動,隨後低市值和meme幣也迅速跟進。這種快速漲的現象讓人聯想到2019年底至2020年初的行情,當時也出現過類似的快速拉升,最終被證明是一個牛市陷阱。目前市場是否重演這一場景,還是單純源於投資者的恐慌心理,值得我們深入思考。

2. 以太坊表現落後

相較於其他主流加密貨幣,以太坊的表現令人失望。從10月初至11月中旬的漲幅來看,以太坊僅漲18%,遠低於比特幣30%的漲幅,更不用說Solana 120%的漲幅了。甚至一些通常表現落後的公鏈如Cosmos,漲幅也達到22%,超過了以太坊。

這種落後表現可能與以太坊的質押機制有關。自上海升級以來,越來越多的ETH被鎖定在質押合約中。雖然質押有助於穩定價格,但同時也限制了投機需求。當投資者將ETH換成其他漲的山寨幣時,ETH就面臨持續的拋售壓力。

3. 警惕Solana等VC幣的風險

隨着市場回暖,一些風投開始重新關注加密貨幣市場。Solana作爲典型的VC幣,其代幣分配中很大一部分屬於內部投資者。值得注意的是,FTX/Alameda持有的SOL代幣將在2028年前逐步解鎖,這可能會給市場帶來潛在壓力。

4. 關注項目方減持動向

在行情漲時,各方都可能會趁機拋售資產,包括項目開發團隊、早期投資者,甚至是一些陷入困境的交易所。雖然在牛市初期賣出往往被證明是錯誤的,但投資者仍需警惕成爲他人的退出流動性。特別是當項目方持續拋售時,可能暗示他們對項目失去信心。

5. 穩定幣流入情況

近期有消息稱穩定幣大量流入市場。經驗證,確實有約30億美元的穩定幣流入,但相比去年的資金外流,這個數字仍然相對較小。這些資金很可能來自現有的加密貨幣投資者,而非新增的場外資金。真正能推動牛市的是來自加密市場外的新增資金流入。

6. 密切關注比特幣ETF進展

比特幣ETF預計將於2024年初獲批,但可能會有延遲。傳統資產管理公司建議客戶將整體投資組合的1-5%配置於加密貨幣,同時也會強調比特幣的高波動性風險。因此,不應過分期待傳統金融領域會大規模湧入加密市場。

ETF獲批可能會成爲一個"賣出新聞"事件,類似於此前Dogecoin在特斯拉CEO馬斯克參加《周六夜現場》節目時的走勢。距離ETF正式推出還有幾個月時間,期間可能會出現SEC推遲批準的消息,這反而可能維持市場的看漲情緒。

7. 市場仍存在不確定性

目前加密社區對於行情是否會持續漲存在分歧。這次漲給人的感覺類似於2023年上半年的行情,投資者情緒波動較大。近期山寨幣出現的一根針形K線清算了大量多頭頭寸,表明市場流動性仍然不足,且短期投機情緒較重。

從現貨交易量與合約交易量的對比來看,大部分交易量仍集中在永續合約上。這意味着市場仍可能出現劇烈波動。理想的牛市通常呈現緩慢漲的態勢,而非大幅波動。然而,每輪市場週期都可能有所不同,投資者需要保持警惕,合理管理風險。