Metaplanet 提議 ¥555B 永續股份發行

總部位於東京的Metaplanet Inc.已提交了一份架構註冊，授權最多發行¥5550億的永續優先股。該註冊文件是在8月1日董事會決議後提交的，並概述了在2025年9月1日舉行的特別股東大會(EGM)上尋求股東批準的計劃。首席執行官Simon Gerovich在X上宣布了特別股東大會，指出公司計劃“分享我們未來前景的很多信息。”他補充說，由於場地容量有限，公司將舉行抽籤以確定出席者，並將爲所有股東直播該活動。

上架註冊和類別結構

Metaplanet提議的發行包括兩類永久優先股：

• A類: 高級不可轉換股份，享有優先分紅和清算權。
• B類: 附帶賣出選項特徵的下屬可轉換股份，允許從價格漲中獲益。

每個類別的上限爲¥2775億，合計發行潛力爲¥5550億。計劃的發行期限爲2025年8月9日至2027年8月8日。

雖然沒有發行是有保障的。貨架註冊使Metaplanet在市場條件與其長期目標一致時，有機會籌集資金。

修訂專注於靈活性和治理

爲了推進計劃，Metaplanet將在九月的股東特別大會上提出對公司章程的三項修訂。首先，公司尋求將其授權股份數量從16.1億增加到27.2億。其次，公司將允許股東大會以虛擬方式召開，而無需實體場所。第三，公司將修訂章程，以正式定義兩類優先股，概述其特性、發行上限和治理結構。

比特幣計劃仍然是戰略的核心

Metaplanet的比特幣國庫策略仍然是其資本規劃的基石。該公司旨在到2027年累計達到210,000 BTC。截至2025年，其BTC收益率已飆升超過430%，每次資本募集顯著提高了每股稀釋後的比特幣持有量。這項貨架註冊與該路線圖一致，使Metaplanet能夠靈活推動其國庫擴張，而無需反復獲得股東批準。

雖然該公司尚未與監管機構或承銷商進行討論，但發行仍然完全是可選的。信號很明確：Metaplanet 正在爲自己配備工具，以便在自己的條件下進行激進擴展。