RWA赛道发展前景及Aptos的战略优势

实物资产代币化(RWA)作为备受关注的领域,目前尚未充分释放其连接传统市场巨额资产的潜力。数据显示,加密行业RWA资产总市值仅240亿美元,虽然今年上半年增长56%,但仍处于起步阶段。随着未来更多实体资产实现代币化,RWA有望进入新的发展阶段。

在这一关键时期,某公链已展现出后来居上的态势。过去30天内,该链上RWA总锁仓价值(TVL)增长56.4%,达5.38亿美元,跃升至公链第三位。随着更多借贷协议的加入,该公链在RWA领域的竞争优势可能进一步凸显。

私募信贷主导当前RWA市场

私募信贷占RWA资产58%的份额,成为最受关注的资产类别,其次为美国国债。私募信贷资产主要以链上形式存在,大多缺乏交易流动性;而美国国债则面临生息稳定币的竞争压力。

私募信贷指非公开市场中,非银行机构或投资者向企业或个人提供的贷款。传统私募信贷虽收益可观,但也存在高成本、低效率和准入门槛高等问题。加密协议通过充当中介,在链上发行和管理资产,降低成本并提高透明度。

私募信贷资产代币化流程

1. 链下信贷资产生成

资产发行方负责生成链下信贷资产,包括签订贷款协议、设定担保资产、制定还款计划和违约条款,并审核借款人财务状况。

2. 构建链上通证结构

通过RWA协议将单笔或多笔贷款映射为链上通证,可采用NFT、SFT或ERC-20等形式。通证元数据涵盖借款人匿名标识、本金金额、利率、还款频率、到期日等信息。

3. 合规包装

设立特殊目的实体或虚拟资产服务提供商作为法律托管方,确保符合监管要求。投资者需完成KYC/KYB及AML审查,受限于相关法规。

4. 通证发行与融资

通过协议平台展示通证,接受链上投资。投资者完成KYC验证后,可使用加密货币投资,获得RWA通证作为凭证。

5. 收益分配与资产清算

借款人按计划还款,资金通过智能合约分配给通证持有者。贷款到期后自动返还本金或安排资产续存。

某公链在RWA赛道的竞争优势

技术优势

该公链采用先进的区块链技术,具有高吞吐量、低延迟和低交易成本等特点,非常适合RWA场景。其模块化架构也为复杂的资产管理提供了良好支持。

生态布局

该公链通过与传统金融巨头合作和扩展DeFi生态,显著提升了竞争力。多家知名金融机构已在该链上推出RWA相关产品。

监管友好性

该公链与合规平台合作,内置链上身份验证和资产追踪功能,符合各项监管要求。在全球监管环境逐步明朗化的背景下,其低费用和快速确认特性使其成为理想的合规公链选择。

新兴市场定位

该公链的RWA战略聚焦新兴市场,特别是金融包容性不足的地区。通过代币化私募信贷产品,为新兴市场和特定区域提供多样化融资解决方案。

总结

随着私募信贷作为RWA增长引擎,该公链在技术和生态方面的优势使其在这一赛道展现出强劲增长潜力。未来,随着监管环境优化和DeFi生态扩展,该公链有望进一步巩固其在RWA领域的领先地位。