意图系统:简化去中心化金融的复杂操作

在Luna崩溃前,我为一位朋友管理稳定币收益策略,他想体验2020年1月那种高收益率。朋友对加密货币不熟悉,我们的合作方式是:他将资金存入硬件钱包,我们每周通过Zoom会议,我指导他逐步操作。

我们将资金分散到各条链上的DeFi协议中。每次2-4小时的会话里,我们会进行几十笔交易,包括批准、转账、兑换、存款、领取奖励等。资金被分散到定制的Uniswap LP交易对、Curve锁仓等项目中以获得最大收益。我们使用了几乎所有主流的跨链桥、DEX和收益聚合器。

这种操作方式极其复杂。以在Polygon上将USDC兑换为FRAX/DAI LP并质押为例,需要12笔交易:

1. 在某DEX上将USDC兑换为DAI(2笔交易)
2. 将USDC和DAI跨链到Polygon(4笔交易)
3. 在Polygon上某DEX合并USDC和DAI(4笔交易)
4. 将LP存入某vault以获得奖励(2笔交易)

这个过程繁琐、耗时且容易出错。但从更高层面来看,我们的操作目标很明确:将以太坊上的USDC转为Polygon上FRAX/DAI LP并质押。这就是我们操作的"意图",而12笔具体交易则是实现这个意图的"方法"。

强大的交易路由算法可以将这个过程简化为1-2步。用户只需提出最终目标,算法就会返回最佳路径并执行交易。这种路径映射结构被称为"意图",是以太坊中间件未来发展的重要方向。

意图是"声明性"的,即用户声明想要的结果,由"求解器"提供实现方法。与具体参数的交易不同,意图需要第三方映射。同时还有约束条件来缩小可能的路径范围。这使用户可以广播最终目标给一组求解器,由它们计算最佳路径,用户再选择最优方案执行。

目前EVM上已经存在基于意图的基本架构。例如使用DEX时,它会自动找到最佳交易路线。Curve界面会在多个LP间路由以获得最佳执行路径。一些聚合器如1inch、DeFiLlama等也采用了类似的意图系统。

除交易聚合外,以太坊上还有其他几种意图类型:

1. 限价订单
2. CowSwap式拍卖
3. Gas赞助
4. 委托
5. 交易批处理
6. 跨链交换

意图系统的一个核心特征是数据暴露。用户签署意图消息,实际上是同意提取MEV以换取便利。意图被填充在私有的链下Interpool中,可以是许可的、无需许可的或混合型的。

目前最流行的Interpool是中心化且需许可的,存在被垄断的风险。一些批评者将意图比作传统金融中的订单流支付(PFOF),可能存在利益冲突。未经监管的求解器可能会提供较差的路由以获取更高利润。

为解决这些问题,一些协议正在开发基于意图的混合基础设施。例如Flashbot的SUAVE正在构建私有内存池和区块构建网络,Anom则致力于下一代无需许可的基础设施。

虽然意图系统的最终赢家尚未确定,但它代表了加密领域中间件层的一次革命,旨在提高用户友好度。强大的意图层可以为DeFi产品解锁新用例,简化应用开发。未来,意图系统有望适用于更广泛的数据类型和任意数据处理。