投资策略与市场洞察:一位资深交易员的经验分享

制定个人投资策略

制定投资策略时,需从个人和市场两个角度考虑。

个人角度需考虑以下5点:

1. 可投资产总量,不受贷款和流动性限制
2. 投资目标和预期收益率
3. 风险承受能力,包括最大亏损和波动率容忍度
4. 投资时间周期
5. 个人流动性需求,考虑生活开支等

市场角度需关注:

1. 当前市场周期阶段
2. 仓位控制,根据风险敞口合理分散资产

如何跑赢BTC

跑赢BTC主要依靠择时和择币两个方面。

择币策略

1. 关注项目成长性指标,如TVL、持币地址数、交易量等
2. 分析项目赚钱能力,包括协议收入和链上交易
3. 跟踪项目舆情,体现外延能力

可通过长期监控小币种相对BTC汇率,寻找上涨时跑赢、下跌时少跌的优质资产。

BTC择时策略

1. 在市场低迷时买入,高涨时卖出
2. 把握短期事件驱动的交易机会
3. 长周期配置,定期卖出获利

判断卖点

1. 从定量角度,关注增速放缓信号
2. 从定性角度,分析市场驱动因素变化
3. 结合反身性理论,观察市场预期与实现之间的反馈循环

市场源动力——地壳理论

市场变化的核心驱动力是情绪,如同地心。叠加项目基本面、价格表现等形成地幔,最终体现为表面的市场繁荣。需要深入洞察市场情绪的起点、迭代和终结。

判断市场情绪

1. 参考恐慌贪婪指数等简单指标
2. 关注ETF资金流向
3. 分析交易时段外价格变动
4. 观察开仓兴趣、永续合约溢价、资金费率等指标

持续发现新的Alpha

1. 主动接纳和了解新事物
2. 跳出币圈,以更高视角和跨学科思维看问题
3. 保持好奇心,顺着价格变动探索背后驱动力

交易员自我成长

推荐阅读《股票大作手回忆录》和《金融炼金术》等经典著作。坚持每日学习和反思,不断提升认知水平,长期积累终会在交易中得到体现。

最重要的是找到适合自己的交易策略,在持续进步中获得成就感,这比单纯的金钱回报更能推动交易员前进。