PayFi: Solana生态的新兴概念

PayFi是Solana生态中逐渐兴起的一个新概念,旨在实现比特币最初的支付愿景。它不同于传统的DeFi,而是围绕货币的时间价值创建新的金融原语。

PayFi的愿景

PayFi的目标是在开放金融系统中构建可编程货币系统,为用户提供经济主权和自我托管能力。可编程货币不仅用于交易支付,还可以根据预设规则自动执行复杂的金融操作。

与DeFi不同,PayFi试图打造围绕商品和服务的产品,属于实物资产(RWA)赛道。

PayFi的核心:货币时间价值

PayFi的核心在于充分利用货币的时间价值,主要体现在以下三个方面:

1. Buy Now Pay Never:将资金存入DeFi产品生息,用利息支付购物费用。

2. 创作者变现:帮助创作者将未来收入立即折现,改善现金流。

3. 应收账款:优化供应链金融,加速资金周转。

这些应用场景都围绕着如何最大化利用当前货币的价值。虽然这些问题在传统金融中已有解决方案,但PayFi希望通过区块链技术进一步优化流程,降低门槛,提高效率。

PayFi领域的代表项目

Huma

Huma是一个面向企业和个人的借贷协议,允许用户以未来收入作为抵押进行借贷。截至2024年8月,平台已提供近8.9亿美元的支付融资,违约率为0%。

Arf

Arf为持牌金融机构提供基于USDC的无担保短期信贷额度,优化跨境支付流程。该项目已与Huma合并,有望发挥各自优势。

Credix Finance

Credix是Solana生态中的B2B信贷协议,主要服务于拉美地区,提供应收账款保理等业务。

NX Finance

NX Finance是Solana上的收益层协议,为用户提供生息资产杠杆和积分Farming策略。虽不直接属于PayFi范畴,但其借贷功能与PayFi理念相关。

总结

PayFi仍处于早期阶段,是RWA赛道的一个细分方向。目前主要围绕Web2应收账款保理和跨境支付需求展开。尽管距离完全开放的愿景尚远,但一些项目已显示出市场需求。

PayFi能否围绕货币时间价值创造更多创新产品,改善实物资产流动性,值得投资者长期关注。然而,目前大多数PayFi项目仍有严格的KYC和地域限制,距离真正的开放金融体系还有一定距离。