FOMO行情中的交易策略：7个关键注意事项

1. 山寨币快速上涨现象

近期山寨币市场呈现出快速上涨态势,大市值山寨币如Chainlink和Solana率先启动,随后低市值和meme币也迅速跟进。这种快速上涨的现象让人联想到2019年底至2020年初的行情,当时也出现过类似的快速拉升,最终被证明是一个牛市陷阱。目前市场是否重演这一场景,还是单纯源于投资者的恐慌心理,值得我们深入思考。

2. 以太坊表现落后

相较于其他主流加密货币,以太坊的表现令人失望。从10月初至11月中旬的涨幅来看,以太坊仅上涨18%,远低于比特币30%的涨幅,更不用说Solana 120%的涨幅了。甚至一些通常表现落后的公链如Cosmos,涨幅也达到22%,超过了以太坊。

这种落后表现可能与以太坊的质押机制有关。自上海升级以来,越来越多的ETH被锁定在质押合约中。虽然质押有助于稳定价格,但同时也限制了投机需求。当投资者将ETH换成其他上涨的山寨币时,ETH就面临持续的抛售压力。

3. 警惕Solana等VC币的风险

随着市场回暖,一些风投开始重新关注加密货币市场。Solana作为典型的VC币,其代币分配中很大一部分属于内部投资者。值得注意的是,FTX/Alameda持有的SOL代币将在2028年前逐步解锁,这可能会给市场带来潜在压力。

4. 关注项目方减持动向

在行情上涨时,各方都可能会趁机抛售资产,包括项目开发团队、早期投资者,甚至是一些陷入困境的交易所。虽然在牛市初期卖出往往被证明是错误的,但投资者仍需警惕成为他人的退出流动性。特别是当项目方持续抛售时,可能暗示他们对项目失去信心。

5. 稳定币流入情况

近期有消息称稳定币大量流入市场。经验证,确实有约30亿美元的稳定币流入,但相比去年的资金外流,这个数字仍然相对较小。这些资金很可能来自现有的加密货币投资者,而非新增的场外资金。真正能推动牛市的是来自加密市场外的新增资金流入。

6. 密切关注比特币ETF进展

比特币ETF预计将于2024年初获批,但可能会有延迟。传统资产管理公司建议客户将整体投资组合的1-5%配置于加密货币,同时也会强调比特币的高波动性风险。因此,不应过分期待传统金融领域会大规模涌入加密市场。

ETF获批可能会成为一个"卖出新闻"事件,类似于此前Dogecoin在特斯拉CEO马斯克参加《周六夜现场》节目时的走势。距离ETF正式推出还有几个月时间,期间可能会出现SEC推迟批准的消息,这反而可能维持市场的看涨情绪。

7. 市场仍存在不确定性

目前加密社区对于行情是否会持续上涨存在分歧。这次上涨给人的感觉类似于2023年上半年的行情,投资者情绪波动较大。近期山寨币出现的一根针形K线清算了大量多头头寸,表明市场流动性仍然不足,且短期投机情绪较重。

从现货交易量与合约交易量的对比来看,大部分交易量仍集中在永续合约上。这意味着市场仍可能出现剧烈波动。理想的牛市通常呈现缓慢上涨的态势,而非大幅波动。然而,每轮市场周期都可能有所不同,投资者需要保持警惕,合理管理风险。