Mã hóa huyền thoại: Sự trỗi dậy và sụp đổ của Three Arrows Capital
Ngành công nghiệp mã hóa từng có quỹ nổi tiếng Three Arrows Capital( viết tắt là 3AC) đã sụp đổ, gây chấn động toàn bộ thế giới mã hóa. Quỹ đầu cơ này do Su Zhu và Kyle Davies thành lập, từng quản lý gần 10 tỷ USD tài sản, nhưng vào tháng 6 năm 2022 đã sụp đổ ầm ầm, gây ra một loạt phản ứng dây chuyền, dẫn đến việc thị trường mã hóa bốc hơi hơn 1 ngàn tỷ USD giá trị.
Su Zhu và Davies là cựu sinh viên của trường trung học Andover và Đại học Columbia. Năm 2012, hai người đã huy động khoảng 1 triệu đô la để thành lập 3AC. Ban đầu, họ tập trung vào giao dịch chênh lệch giá của các sản phẩm phái sinh ngoại hối trên thị trường mới nổi. Với sự nhạy bén trong phân tích thị trường và chiến lược đầu tư táo bạo, 3AC đã nhanh chóng tích lũy được tài sản và danh tiếng.
Với sự trỗi dậy của thị trường mã hóa, 3AC đã chuyển trọng tâm sang lĩnh vực mới nổi này. Họ đã nắm bắt cơ hội trong thị trường gấu năm 2018 để mua vào số lượng lớn, và đã thu được lợi nhuận lớn trong thị trường bò tiếp theo. Đến cuối năm 2020, tài sản mà 3AC quản lý đã vượt quá 2,6 tỷ đô la.
Su Zhu đã tích lũy hơn 570.000 người theo dõi trên Twitter, trở thành một trong những nhân vật có ảnh hưởng nhất trong giới mã hóa. Anh ấy tích cực quảng bá lý thuyết "chu kỳ siêu" và cho rằng giá Bitcoin sẽ tiếp tục tăng lên hàng triệu đô la. Tâm lý lạc quan này đã thu hút một lượng lớn người theo dõi và cũng mang lại nhiều cơ hội đầu tư hơn cho 3AC.
Tuy nhiên, sự mở rộng của 3AC được xây dựng trên nền tảng vay mượn khổng lồ. Họ đã vay một số tiền lớn từ nhiều nền tảng mã hóa khác nhau và sử dụng số tiền này cho các khoản đầu tư rủi ro cao. Đến cuối năm 2021, tỷ lệ đòn bẩy của 3AC đã đạt khoảng 3 lần, cao hơn nhiều so với mức của các quỹ đầu tư truyền thống.
Bước ngoặt trong số phận của 3AC xuất hiện vào tháng 5 năm 2022. Trong tháng đó, dự án Luna mà họ đầu tư mạnh đã đột ngột sụp đổ, dẫn đến việc 3AC thiệt hại nặng nề. Sau đó, giá trị của các loại tiền điện tử như Bitcoin đã giảm mạnh, giá trị tài sản của 3AC đã giảm mạnh.
Đối mặt với yêu cầu bổ sung ký quỹ, Su Zhu và Davies đã chọn cách che giấu tình hình thực tế và tiếp tục vay tiền số lượng lớn từ các tổ chức khác. Họ thậm chí đã cố gắng thế chấp cùng một lô tài sản nhiều lần cho các tổ chức khác nhau. Khi 3AC cuối cùng không thể trả nợ, toàn bộ hệ sinh thái mã hóa đã chịu một cú sốc lớn.
Sự sụp đổ của 3AC đã phơi bày những rủi ro hệ thống và sự thiếu hụt quy định phổ biến trong ngành mã hóa. Nhiều tổ chức đã đánh giá tín dụng của 3AC quá lỏng lẻo, không phát hiện kịp thời vấn đề. Đồng thời, hoạt động của 3AC cũng bị nghi ngờ có hành vi gian lận và hiện đang bị cơ quan quản lý điều tra.
Su Zhu và Davies hiện đang mất tích, được cho là đã trốn sang Dubai. Họ để lại hàng tỷ đô la nợ, cùng với một siêu du thuyền chưa hoàn thành. Bộ đôi từng được coi là thiên tài mã hóa giờ đây đã trở thành một bài học cảnh cáo cho ngành.
Câu chuyện của 3AC cho chúng ta thấy rằng, ngay cả những nhà đầu tư thông minh nhất cũng có thể bị sự tự tin thái quá và lòng tham che mờ mắt. Trong thế giới mã hóa thiếu sự quản lý hiệu quả, tài sản khổng lồ có thể biến mất chỉ trong nháy mắt. Bài học này đáng để toàn ngành suy ngẫm.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DeFiDoctor
· 19giờ trước
Phân tích lại trường hợp điển hình của bão nổ, hồ sơ khám bệnh cho thấy quá tải đòn bẩy.
Xem bản gốcTrả lời0
OneBlockAtATime
· 19giờ trước
3AC ai có thể chịu nổi cuộc thanh trừng lớn này?
Xem bản gốcTrả lời0
CoffeeNFTrader
· 19giờ trước
Té té, bay cao thì rơi thảm.
Xem bản gốcTrả lời0
Web3ProductManager
· 19giờ trước
chạy một số số liệu nhanh về tỷ lệ giữ chân người dùng của họ... tỷ lệ rời bỏ của 3ac thực sự là một thảm họa đang chờ đợi để xảy ra.
Sự sụp đổ của 3AC kích hoạt thị trường tiền điện tử: Sự sụp đổ của quỹ đầu tư đảm bảo rủi ro hàng tỷ và lời cảnh báo
Mã hóa huyền thoại: Sự trỗi dậy và sụp đổ của Three Arrows Capital
Ngành công nghiệp mã hóa từng có quỹ nổi tiếng Three Arrows Capital( viết tắt là 3AC) đã sụp đổ, gây chấn động toàn bộ thế giới mã hóa. Quỹ đầu cơ này do Su Zhu và Kyle Davies thành lập, từng quản lý gần 10 tỷ USD tài sản, nhưng vào tháng 6 năm 2022 đã sụp đổ ầm ầm, gây ra một loạt phản ứng dây chuyền, dẫn đến việc thị trường mã hóa bốc hơi hơn 1 ngàn tỷ USD giá trị.
Su Zhu và Davies là cựu sinh viên của trường trung học Andover và Đại học Columbia. Năm 2012, hai người đã huy động khoảng 1 triệu đô la để thành lập 3AC. Ban đầu, họ tập trung vào giao dịch chênh lệch giá của các sản phẩm phái sinh ngoại hối trên thị trường mới nổi. Với sự nhạy bén trong phân tích thị trường và chiến lược đầu tư táo bạo, 3AC đã nhanh chóng tích lũy được tài sản và danh tiếng.
Với sự trỗi dậy của thị trường mã hóa, 3AC đã chuyển trọng tâm sang lĩnh vực mới nổi này. Họ đã nắm bắt cơ hội trong thị trường gấu năm 2018 để mua vào số lượng lớn, và đã thu được lợi nhuận lớn trong thị trường bò tiếp theo. Đến cuối năm 2020, tài sản mà 3AC quản lý đã vượt quá 2,6 tỷ đô la.
Su Zhu đã tích lũy hơn 570.000 người theo dõi trên Twitter, trở thành một trong những nhân vật có ảnh hưởng nhất trong giới mã hóa. Anh ấy tích cực quảng bá lý thuyết "chu kỳ siêu" và cho rằng giá Bitcoin sẽ tiếp tục tăng lên hàng triệu đô la. Tâm lý lạc quan này đã thu hút một lượng lớn người theo dõi và cũng mang lại nhiều cơ hội đầu tư hơn cho 3AC.
Tuy nhiên, sự mở rộng của 3AC được xây dựng trên nền tảng vay mượn khổng lồ. Họ đã vay một số tiền lớn từ nhiều nền tảng mã hóa khác nhau và sử dụng số tiền này cho các khoản đầu tư rủi ro cao. Đến cuối năm 2021, tỷ lệ đòn bẩy của 3AC đã đạt khoảng 3 lần, cao hơn nhiều so với mức của các quỹ đầu tư truyền thống.
Bước ngoặt trong số phận của 3AC xuất hiện vào tháng 5 năm 2022. Trong tháng đó, dự án Luna mà họ đầu tư mạnh đã đột ngột sụp đổ, dẫn đến việc 3AC thiệt hại nặng nề. Sau đó, giá trị của các loại tiền điện tử như Bitcoin đã giảm mạnh, giá trị tài sản của 3AC đã giảm mạnh.
Đối mặt với yêu cầu bổ sung ký quỹ, Su Zhu và Davies đã chọn cách che giấu tình hình thực tế và tiếp tục vay tiền số lượng lớn từ các tổ chức khác. Họ thậm chí đã cố gắng thế chấp cùng một lô tài sản nhiều lần cho các tổ chức khác nhau. Khi 3AC cuối cùng không thể trả nợ, toàn bộ hệ sinh thái mã hóa đã chịu một cú sốc lớn.
Sự sụp đổ của 3AC đã phơi bày những rủi ro hệ thống và sự thiếu hụt quy định phổ biến trong ngành mã hóa. Nhiều tổ chức đã đánh giá tín dụng của 3AC quá lỏng lẻo, không phát hiện kịp thời vấn đề. Đồng thời, hoạt động của 3AC cũng bị nghi ngờ có hành vi gian lận và hiện đang bị cơ quan quản lý điều tra.
Su Zhu và Davies hiện đang mất tích, được cho là đã trốn sang Dubai. Họ để lại hàng tỷ đô la nợ, cùng với một siêu du thuyền chưa hoàn thành. Bộ đôi từng được coi là thiên tài mã hóa giờ đây đã trở thành một bài học cảnh cáo cho ngành.
Câu chuyện của 3AC cho chúng ta thấy rằng, ngay cả những nhà đầu tư thông minh nhất cũng có thể bị sự tự tin thái quá và lòng tham che mờ mắt. Trong thế giới mã hóa thiếu sự quản lý hiệu quả, tài sản khổng lồ có thể biến mất chỉ trong nháy mắt. Bài học này đáng để toàn ngành suy ngẫm.