Sự tuân thủ của Stablecoin và Xác minh chính thức: Xây dựng nền tảng tuân thủ
Với sự phát triển không ngừng của công nghệ blockchain, ngày càng nhiều tổ chức tài chính đang khám phá các sản phẩm tài sản kỹ thuật số, trong đó Stablecoin là một hướng đi quan trọng. Stablecoin kết hợp các đặc điểm hiệu quả và minh bạch của blockchain với sự ổn định của tài chính truyền thống, hứa hẹn sẽ tái định hình cơ sở hạ tầng thanh toán và tài chính toàn cầu. Tuy nhiên, để thúc đẩy Stablecoin được áp dụng rộng rãi, vẫn cần nỗ lực nhiều hơn trong việc xây dựng niềm tin của người dùng, sự tuân thủ quy định cũng như khả năng tương thích với hệ sinh thái blockchain hiện có.
Dưới yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt, xác minh chính thức được coi là một phương pháp có tiềm năng lớn, có thể giúp xây dựng các hợp đồng thông minh stablecoin đáng tin cậy trong khi vẫn xác minh các yêu cầu tuân thủ quan trọng. Bài viết này sẽ tập trung vào một số khía cạnh sau:
Hiểu rõ yêu cầu quản lý của Stablecoin là rất quan trọng đối với tất cả các bên phát hành Stablecoin;
Khi thực hiện dự án stablecoin tại Mỹ, dự thảo luật GENIUS là cơ sở quan trọng để đánh giá rủi ro sự tuân thủ;
Xác minh chính thức có thể giúp các dự án Stablecoin đáp ứng hiệu quả hơn các yêu cầu tuân thủ của "Đạo luật GENIUS".
Tổng quan về quy định Stablecoin
Kể từ khi các dự án stablecoin đầu tiên ra đời vào năm 2014, stablecoin luôn được coi là cầu nối giữa hệ thống tài chính truyền thống và thế giới blockchain. Hệ thống tài chính truyền thống thường gặp phải các vấn đề như độ trễ cao, thiếu minh bạch và chi phí cao. Để khắc phục những nhược điểm này, stablecoin đã được giới thiệu:
Thanh toán theo thời gian thực
Hồ sơ không thể thay đổi
Hợp đồng thông minh có thể tự động kiểm tra quy tắc hoặc định hướng lại đường ngoại hối
Tính bao trùm tài chính rộng rãi hơn, giúp bất kỳ ai cũng có thể tham gia một cách thuận tiện
Khung quy định cho tiền điện tử (E-Money) được ra mắt vào năm 2009 ban đầu không được thiết kế cho các tình huống blockchain, nhưng hiện nay đã dần mở rộng, bao gồm các giải pháp tương thích với blockchain, trong đó có Stablecoin.
Hiện tại, bao gồm Trung tâm Tài chính Quốc tế Abu Dhabi (ADGM) và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (HKMA), nhiều cơ quan quản lý đã thử nghiệm các giải pháp liên quan. Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật GENIUS, phác thảo lộ trình quản lý cho sự phát triển tuân thủ của Stablecoin.
Dự luật GENIUS
Luật "GENIUS" (Luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin của Hoa Kỳ) được ra mắt vào tháng 6 năm 2025 đã thiết lập một khung tuân thủ bắt buộc cho thanh toán bằng stablecoin tại Hoa Kỳ. Luật này thiết lập một "chứng nhận" liên bang thống nhất cho stablecoin, giúp giảm bớt vấn đề phân mảnh quy định và cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho thiết kế sản phẩm, quản lý rủi ro và chuẩn bị kiểm toán. Tuân thủ các quy định trong Luật "GENIUS" không chỉ là yêu cầu cơ bản về sự tuân thủ mà còn là bảo đảm chính cho việc nâng cao an toàn giao dịch tài sản của người dùng.
Từ văn bản pháp lý đến định lý xác minh chính thức
Xác minh chính thức sẽ biểu đạt mỗi yêu cầu tuân thủ dưới dạng bất biến (Invariant) hoặc hoạt động (Liveness) trên chuỗi. Lấy ví dụ từ Dự luật GENIUS, các điều khoản pháp luật có thể được biểu đạt một cách chính thức dưới dạng các định lý cụ thể. Hơn nữa, các bất biến kỹ thuật của một số stablecoin nên được chứng minh một cách nghiêm ngặt để đảm bảo đáp ứng các yêu cầu pháp lý cụ thể.
Những hệ luận chính thức này sẽ trở thành nghĩa vụ chứng minh (Proof Obligations) trong các khung xác minh được chọn (như TLA⁺, Coq, K, Isabelle hoặc Why3).
Tuy nhiên, trong những quy định này, chỉ có một phần liên quan đến quy trình xác minh chính thức ở giai đoạn hợp đồng thông minh. Chúng tôi đã xây dựng một trường hợp dựa trên hệ thống stablecoin của một nền tảng blockchain nhất định và đã tiến hành xác minh chính thức cho các quy định của nó.
Ví dụ về chương trình Stablecoin: Cách thực hiện yêu cầu bất biến của "Đạo luật GENIUS"
Chúng tôi đã xây dựng một phiên bản rút gọn của chương trình Stablecoin, trình bày cách mà tất cả các phép toán trên chuỗi đều thỏa mãn bất biến cốt lõi của nó. Trong kết quả hoàn chỉnh, chúng tôi đã thành công trong việc xác minh chính thức bất biến: Tổng cung ≤ Tổng dự trữ.
Tất cả các nghĩa vụ chứng minh đều được chứng minh, ví dụ chương trình stablecoin này về mặt toán học có thể được chứng minh một cách nghiêm ngặt rằng đáp ứng các yêu cầu tuân thủ về "hỗ trợ dự trữ một đổi một" theo Điều 4(a)(1)(A) của Đạo luật GENIUS.
Xác minh chính thức là cần thiết
Xác minh chính thức đối với sự tuân thủ của Stablecoin là rất quan trọng, nó có thể bảo vệ tài sản và niềm tin của mỗi người tham gia. Một khi có lỗ hổng trong việc thực hiện mã thực tế, có thể dẫn đến tổn thất tài sản nghiêm trọng, bị xử phạt bởi cơ quan quản lý, thậm chí gây ảnh hưởng tiêu cực lâu dài đến thương hiệu.
Tuân thủ các phương pháp tốt nhất về xác minh chính thức sẽ mang lại lợi thế bổ sung cho giao thức stablecoin:
Giành được niềm tin của các cơ quan quản lý: Các cơ quan quản lý có thể tham khảo trực tiếp chứng nhận sự tuân thủ được xác minh bởi máy.
Giảm rủi ro: Khi mã được lặp lại, hợp đồng xử lý của nó sẽ tự động tạo ra chứng thư, tránh rủi ro tiềm ẩn.
Nâng cao hiệu quả kiểm toán: Chứng minh tài chính và kỹ thuật được kiểm tra đồng thời, kiểm toán an toàn và kiểm toán CPA có thể diễn ra song song.
Thực hiện sự khác biệt hóa trên thị trường: "Tuyên bố có thể chứng minh sự tuân thủ" có thể tăng cường sự tin tưởng của các đối tác, trở thành điểm tựa quan trọng cho uy tín thương hiệu và mở rộng hợp tác.
Ngoài ra, việc tuyên bố "thỏa thuận của chúng tôi đã được xác minh chính thức theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS và không có nghĩa vụ chứng minh nào chưa được giải quyết" sẽ chuyển đổi rủi ro tuân thủ thành lợi thế cạnh tranh.
Điều này không chỉ nâng cao độ tin cậy của dự án mà còn có thể thúc đẩy đáng kể nhiều quy trình quan trọng, bao gồm:
Lịch trình phê duyệt của cơ quan quản lý (Thông qua xem xét, vào hộp cát quản lý)
Tích hợp doanh nghiệp (bằng chứng hoàn thiện theo yêu cầu của các ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán)
Quan hệ đối tác tài chính blockchain (các oracle và nền tảng cho vay có xu hướng tin tưởng các giao thức đã được xác minh bằng toán học)
Kết luận
Khi sự chú ý của các cơ quan quản lý toàn cầu đối với Stablecoin ngày càng sâu sắc, sự tuân thủ và an toàn đã trở thành những thách thức cốt lõi mà các nhà phát hành phải đối mặt. Dù là để đáp ứng các yêu cầu của dự luật GENIUS hay có kế hoạch mở rộng trên toàn cầu, các dự án Stablecoin cần xây dựng một nền tảng an toàn đáng tin cậy từ cơ sở.
Xác minh chính thức khung có thể hỗ trợ cho các tình huống ứng dụng blockchain thực tế. Phương pháp này có thể tạo ra chứng minh an ninh có thể được máy xác minh trên chuỗi, trực tiếp tương ứng với yêu cầu sự tuân thủ. Dù là để đáp ứng yêu cầu sự tuân thủ của "Đạo luật GENIUS", hay nhằm xây dựng một stablecoin đáng tin cậy hướng tới toàn cầu, xác minh chính thức có thể bảo vệ dự án, giúp nó ra mắt an toàn và hiệu quả.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BrokenDAO
· 08-02 08:32
Hô, DEX đã qua kiểm toán mà vẫn có thể Rug Pull... xác thực hình thức có tác dụng gì chứ.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoTarotReader
· 08-01 09:50
Mở hộp quà bí ẩn giống như vậy, yêu cầu quản lý cũng nhiều quá nhỉ.
Xem bản gốcTrả lời0
ProposalDetective
· 07-31 03:20
Quy định hình thức? USDT: Lại bắt đầu cuốn rồi
Xem bản gốcTrả lời0
TokenBeginner'sGuide
· 07-31 03:17
Nhắc nhở：Theo dữ liệu gần đây, 96% Sự tuân thủ rủi ro đến từ lỗ hổng mã, hãy làm rõ trước khi nhập một vị thế.
Đường lối mới về sự tuân thủ của stablecoin: Xác minh chính thức hỗ trợ đáp ứng yêu cầu của luật GENIUS
Sự tuân thủ của Stablecoin và Xác minh chính thức: Xây dựng nền tảng tuân thủ
Với sự phát triển không ngừng của công nghệ blockchain, ngày càng nhiều tổ chức tài chính đang khám phá các sản phẩm tài sản kỹ thuật số, trong đó Stablecoin là một hướng đi quan trọng. Stablecoin kết hợp các đặc điểm hiệu quả và minh bạch của blockchain với sự ổn định của tài chính truyền thống, hứa hẹn sẽ tái định hình cơ sở hạ tầng thanh toán và tài chính toàn cầu. Tuy nhiên, để thúc đẩy Stablecoin được áp dụng rộng rãi, vẫn cần nỗ lực nhiều hơn trong việc xây dựng niềm tin của người dùng, sự tuân thủ quy định cũng như khả năng tương thích với hệ sinh thái blockchain hiện có.
Dưới yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt, xác minh chính thức được coi là một phương pháp có tiềm năng lớn, có thể giúp xây dựng các hợp đồng thông minh stablecoin đáng tin cậy trong khi vẫn xác minh các yêu cầu tuân thủ quan trọng. Bài viết này sẽ tập trung vào một số khía cạnh sau:
Hiểu rõ yêu cầu quản lý của Stablecoin là rất quan trọng đối với tất cả các bên phát hành Stablecoin;
Khi thực hiện dự án stablecoin tại Mỹ, dự thảo luật GENIUS là cơ sở quan trọng để đánh giá rủi ro sự tuân thủ;
Xác minh chính thức có thể giúp các dự án Stablecoin đáp ứng hiệu quả hơn các yêu cầu tuân thủ của "Đạo luật GENIUS".
Tổng quan về quy định Stablecoin
Kể từ khi các dự án stablecoin đầu tiên ra đời vào năm 2014, stablecoin luôn được coi là cầu nối giữa hệ thống tài chính truyền thống và thế giới blockchain. Hệ thống tài chính truyền thống thường gặp phải các vấn đề như độ trễ cao, thiếu minh bạch và chi phí cao. Để khắc phục những nhược điểm này, stablecoin đã được giới thiệu:
Thanh toán theo thời gian thực
Hồ sơ không thể thay đổi
Hợp đồng thông minh có thể tự động kiểm tra quy tắc hoặc định hướng lại đường ngoại hối
Tính bao trùm tài chính rộng rãi hơn, giúp bất kỳ ai cũng có thể tham gia một cách thuận tiện
Khung quy định cho tiền điện tử (E-Money) được ra mắt vào năm 2009 ban đầu không được thiết kế cho các tình huống blockchain, nhưng hiện nay đã dần mở rộng, bao gồm các giải pháp tương thích với blockchain, trong đó có Stablecoin.
Hiện tại, bao gồm Trung tâm Tài chính Quốc tế Abu Dhabi (ADGM) và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (HKMA), nhiều cơ quan quản lý đã thử nghiệm các giải pháp liên quan. Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật GENIUS, phác thảo lộ trình quản lý cho sự phát triển tuân thủ của Stablecoin.
Dự luật GENIUS
Luật "GENIUS" (Luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin của Hoa Kỳ) được ra mắt vào tháng 6 năm 2025 đã thiết lập một khung tuân thủ bắt buộc cho thanh toán bằng stablecoin tại Hoa Kỳ. Luật này thiết lập một "chứng nhận" liên bang thống nhất cho stablecoin, giúp giảm bớt vấn đề phân mảnh quy định và cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho thiết kế sản phẩm, quản lý rủi ro và chuẩn bị kiểm toán. Tuân thủ các quy định trong Luật "GENIUS" không chỉ là yêu cầu cơ bản về sự tuân thủ mà còn là bảo đảm chính cho việc nâng cao an toàn giao dịch tài sản của người dùng.
Từ văn bản pháp lý đến định lý xác minh chính thức
Xác minh chính thức sẽ biểu đạt mỗi yêu cầu tuân thủ dưới dạng bất biến (Invariant) hoặc hoạt động (Liveness) trên chuỗi. Lấy ví dụ từ Dự luật GENIUS, các điều khoản pháp luật có thể được biểu đạt một cách chính thức dưới dạng các định lý cụ thể. Hơn nữa, các bất biến kỹ thuật của một số stablecoin nên được chứng minh một cách nghiêm ngặt để đảm bảo đáp ứng các yêu cầu pháp lý cụ thể.
Những hệ luận chính thức này sẽ trở thành nghĩa vụ chứng minh (Proof Obligations) trong các khung xác minh được chọn (như TLA⁺, Coq, K, Isabelle hoặc Why3).
Tuy nhiên, trong những quy định này, chỉ có một phần liên quan đến quy trình xác minh chính thức ở giai đoạn hợp đồng thông minh. Chúng tôi đã xây dựng một trường hợp dựa trên hệ thống stablecoin của một nền tảng blockchain nhất định và đã tiến hành xác minh chính thức cho các quy định của nó.
Ví dụ về chương trình Stablecoin: Cách thực hiện yêu cầu bất biến của "Đạo luật GENIUS"
Chúng tôi đã xây dựng một phiên bản rút gọn của chương trình Stablecoin, trình bày cách mà tất cả các phép toán trên chuỗi đều thỏa mãn bất biến cốt lõi của nó. Trong kết quả hoàn chỉnh, chúng tôi đã thành công trong việc xác minh chính thức bất biến: Tổng cung ≤ Tổng dự trữ.
Tất cả các nghĩa vụ chứng minh đều được chứng minh, ví dụ chương trình stablecoin này về mặt toán học có thể được chứng minh một cách nghiêm ngặt rằng đáp ứng các yêu cầu tuân thủ về "hỗ trợ dự trữ một đổi một" theo Điều 4(a)(1)(A) của Đạo luật GENIUS.
Xác minh chính thức là cần thiết
Xác minh chính thức đối với sự tuân thủ của Stablecoin là rất quan trọng, nó có thể bảo vệ tài sản và niềm tin của mỗi người tham gia. Một khi có lỗ hổng trong việc thực hiện mã thực tế, có thể dẫn đến tổn thất tài sản nghiêm trọng, bị xử phạt bởi cơ quan quản lý, thậm chí gây ảnh hưởng tiêu cực lâu dài đến thương hiệu.
Tuân thủ các phương pháp tốt nhất về xác minh chính thức sẽ mang lại lợi thế bổ sung cho giao thức stablecoin:
Giành được niềm tin của các cơ quan quản lý: Các cơ quan quản lý có thể tham khảo trực tiếp chứng nhận sự tuân thủ được xác minh bởi máy.
Giảm rủi ro: Khi mã được lặp lại, hợp đồng xử lý của nó sẽ tự động tạo ra chứng thư, tránh rủi ro tiềm ẩn.
Nâng cao hiệu quả kiểm toán: Chứng minh tài chính và kỹ thuật được kiểm tra đồng thời, kiểm toán an toàn và kiểm toán CPA có thể diễn ra song song.
Thực hiện sự khác biệt hóa trên thị trường: "Tuyên bố có thể chứng minh sự tuân thủ" có thể tăng cường sự tin tưởng của các đối tác, trở thành điểm tựa quan trọng cho uy tín thương hiệu và mở rộng hợp tác.
Ngoài ra, việc tuyên bố "thỏa thuận của chúng tôi đã được xác minh chính thức theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS và không có nghĩa vụ chứng minh nào chưa được giải quyết" sẽ chuyển đổi rủi ro tuân thủ thành lợi thế cạnh tranh.
Điều này không chỉ nâng cao độ tin cậy của dự án mà còn có thể thúc đẩy đáng kể nhiều quy trình quan trọng, bao gồm:
Lịch trình phê duyệt của cơ quan quản lý (Thông qua xem xét, vào hộp cát quản lý)
Tích hợp doanh nghiệp (bằng chứng hoàn thiện theo yêu cầu của các ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán)
Quan hệ đối tác tài chính blockchain (các oracle và nền tảng cho vay có xu hướng tin tưởng các giao thức đã được xác minh bằng toán học)
Kết luận
Khi sự chú ý của các cơ quan quản lý toàn cầu đối với Stablecoin ngày càng sâu sắc, sự tuân thủ và an toàn đã trở thành những thách thức cốt lõi mà các nhà phát hành phải đối mặt. Dù là để đáp ứng các yêu cầu của dự luật GENIUS hay có kế hoạch mở rộng trên toàn cầu, các dự án Stablecoin cần xây dựng một nền tảng an toàn đáng tin cậy từ cơ sở.
Xác minh chính thức khung có thể hỗ trợ cho các tình huống ứng dụng blockchain thực tế. Phương pháp này có thể tạo ra chứng minh an ninh có thể được máy xác minh trên chuỗi, trực tiếp tương ứng với yêu cầu sự tuân thủ. Dù là để đáp ứng yêu cầu sự tuân thủ của "Đạo luật GENIUS", hay nhằm xây dựng một stablecoin đáng tin cậy hướng tới toàn cầu, xác minh chính thức có thể bảo vệ dự án, giúp nó ra mắt an toàn và hiệu quả.