Token hữu ích và Token nổi bật: Phân tích xu hướng thị trường tương lai
Từ tháng 4 năm 2024 đến đầu tháng 1 năm 2025, thị trường đã trải qua nhiều đợt sốt Token hot. Tuy nhiên, với việc giá Token liên quan đến một nhân vật chính trị nổi tiếng giảm mạnh, các nhà đầu tư bắt đầu đánh giá lại giá trị đầu tư của Token tiện ích.
Token tiện ích thường được sử dụng như phí giao dịch cho giao thức hoặc blockchain, là cốt lõi của mô hình kinh doanh của nhiều dự án. Những dự án này cũng có thể phản ánh nền tảng của mình thông qua việc mua lại hoặc tiêu hủy Token. Vậy, liệu sự chuyển hướng của thị trường có mang lại lợi nhuận cao hơn cho Token tiện ích không?
1. Hiệu suất của Token sàn giao dịch tập trung ổn định
Sau khi một đồng Token nổi bật liên quan đến một nhân vật chính trị được ra mắt, lĩnh vực Token nổi bật đã trải qua một thời kỳ thịnh vượng ngắn ngủi, nhưng chỉ sau một tháng đã bắt đầu giảm nhiệt, đến ngày 1 tháng 2 thì lợi nhuận xuất hiện sự đảo chiều. Sau đó, giá của các Token nổi bật tiếp tục giảm. Các lĩnh vực khác như chuỗi công khai, tài chính phi tập trung và Token hạ tầng cũng trải qua xu hướng tương tự.
Tuy nhiên, trong khoảng thời gian này, Bitcoin và các đồng tiền của sàn giao dịch tập trung đã giữ ổn định, trong đó đồng tiền sau thậm chí còn có sự tăng giá.
2. Phân tích sâu về Token sàn giao dịch tập trung
Quan sát sâu sắc cho thấy, trong 8 Token của các sàn giao dịch tập trung năm nay, có 7 Token hoạt động tốt hơn Bitcoin, trong đó 6 Token đạt được lợi nhuận tích cực. Một Token của sàn giao dịch nào đó đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể ở giai đoạn đầu, trong khi Token của một sàn giao dịch khác lại đạt được mức tăng trưởng hàng năm cao nhất.
Vậy, tại sao Token của sàn giao dịch tập trung lại có hiệu suất ổn định hơn?
3. Phân tích doanh thu Token của sàn giao dịch tập trung
Một lý do có thể là doanh thu từ Token của các sàn giao dịch tập trung cao hơn (doanh thu ở đây chỉ số tiền dùng để đốt token hoặc mua lại). Trong năm qua, tỷ lệ doanh thu trung bình so với vốn hóa thị trường của Token sàn giao dịch tập trung là 0.12, gấp hơn hai lần so với Token tài chính phi tập trung.
4. Mối quan hệ giữa thu nhập và lợi nhuận của Token sàn giao dịch tập trung
Như đã đề cập trước đó, trong số các mã thông báo của các sàn giao dịch tập trung, một mã thông báo của sàn giao dịch thể hiện sự ổn định nhất, phản ánh mối tương quan đáng kể giữa lợi tức giá trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 18 tháng 3 và tỷ lệ vốn hóa thị trường thu nhập của năm ngoái. Tuy nhiên, không phải tất cả các mã thông báo đều tuân theo cùng một xu hướng. Ví dụ, một mã thông báo của sàn giao dịch nằm ở góc dưới bên phải của biểu đồ, do lợi tức cao trong năm 2024, nhưng lợi tức này không thể duy trì đến năm 2025.
Cần lưu ý rằng một số sàn giao dịch năm ngoái đã không công bố bất kỳ hồ sơ nào về việc tiêu hủy hoặc mua lại Token.
5. Kết luận
Trong thời gian thị trường đi xuống, giá trong lĩnh vực sàn giao dịch tập trung có thể giữ ổn định tương đối do kỳ vọng về doanh thu. Tuy nhiên, khi đánh giá từng sàn giao dịch, vẫn có nhiều yếu tố khác đang thúc đẩy sự thay đổi giá của Token.
6. Phương pháp nghiên cứu
Phân tích này chọn ra 57 Token trong 100 Token hàng đầu theo vốn hóa thị trường, bao gồm:
Xác nhận token có dữ liệu thu nhập hoặc chi phí
Xác nhận không có thu nhập từ Token (như Token phổ biến)
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Token hữu ích trở lại thời kỳ hoàng kim: Token sàn giao dịch tập trung dẫn dắt thị trường
Token hữu ích và Token nổi bật: Phân tích xu hướng thị trường tương lai
Từ tháng 4 năm 2024 đến đầu tháng 1 năm 2025, thị trường đã trải qua nhiều đợt sốt Token hot. Tuy nhiên, với việc giá Token liên quan đến một nhân vật chính trị nổi tiếng giảm mạnh, các nhà đầu tư bắt đầu đánh giá lại giá trị đầu tư của Token tiện ích.
Token tiện ích thường được sử dụng như phí giao dịch cho giao thức hoặc blockchain, là cốt lõi của mô hình kinh doanh của nhiều dự án. Những dự án này cũng có thể phản ánh nền tảng của mình thông qua việc mua lại hoặc tiêu hủy Token. Vậy, liệu sự chuyển hướng của thị trường có mang lại lợi nhuận cao hơn cho Token tiện ích không?
1. Hiệu suất của Token sàn giao dịch tập trung ổn định
Sau khi một đồng Token nổi bật liên quan đến một nhân vật chính trị được ra mắt, lĩnh vực Token nổi bật đã trải qua một thời kỳ thịnh vượng ngắn ngủi, nhưng chỉ sau một tháng đã bắt đầu giảm nhiệt, đến ngày 1 tháng 2 thì lợi nhuận xuất hiện sự đảo chiều. Sau đó, giá của các Token nổi bật tiếp tục giảm. Các lĩnh vực khác như chuỗi công khai, tài chính phi tập trung và Token hạ tầng cũng trải qua xu hướng tương tự.
Tuy nhiên, trong khoảng thời gian này, Bitcoin và các đồng tiền của sàn giao dịch tập trung đã giữ ổn định, trong đó đồng tiền sau thậm chí còn có sự tăng giá.
2. Phân tích sâu về Token sàn giao dịch tập trung
Quan sát sâu sắc cho thấy, trong 8 Token của các sàn giao dịch tập trung năm nay, có 7 Token hoạt động tốt hơn Bitcoin, trong đó 6 Token đạt được lợi nhuận tích cực. Một Token của sàn giao dịch nào đó đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể ở giai đoạn đầu, trong khi Token của một sàn giao dịch khác lại đạt được mức tăng trưởng hàng năm cao nhất.
Vậy, tại sao Token của sàn giao dịch tập trung lại có hiệu suất ổn định hơn?
3. Phân tích doanh thu Token của sàn giao dịch tập trung
Một lý do có thể là doanh thu từ Token của các sàn giao dịch tập trung cao hơn (doanh thu ở đây chỉ số tiền dùng để đốt token hoặc mua lại). Trong năm qua, tỷ lệ doanh thu trung bình so với vốn hóa thị trường của Token sàn giao dịch tập trung là 0.12, gấp hơn hai lần so với Token tài chính phi tập trung.
4. Mối quan hệ giữa thu nhập và lợi nhuận của Token sàn giao dịch tập trung
Như đã đề cập trước đó, trong số các mã thông báo của các sàn giao dịch tập trung, một mã thông báo của sàn giao dịch thể hiện sự ổn định nhất, phản ánh mối tương quan đáng kể giữa lợi tức giá trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 18 tháng 3 và tỷ lệ vốn hóa thị trường thu nhập của năm ngoái. Tuy nhiên, không phải tất cả các mã thông báo đều tuân theo cùng một xu hướng. Ví dụ, một mã thông báo của sàn giao dịch nằm ở góc dưới bên phải của biểu đồ, do lợi tức cao trong năm 2024, nhưng lợi tức này không thể duy trì đến năm 2025.
Cần lưu ý rằng một số sàn giao dịch năm ngoái đã không công bố bất kỳ hồ sơ nào về việc tiêu hủy hoặc mua lại Token.
5. Kết luận
Trong thời gian thị trường đi xuống, giá trong lĩnh vực sàn giao dịch tập trung có thể giữ ổn định tương đối do kỳ vọng về doanh thu. Tuy nhiên, khi đánh giá từng sàn giao dịch, vẫn có nhiều yếu tố khác đang thúc đẩy sự thay đổi giá của Token.
6. Phương pháp nghiên cứu
Phân tích này chọn ra 57 Token trong 100 Token hàng đầu theo vốn hóa thị trường, bao gồm:
Không bao gồm: