Thị trường Stablecoin sinh lãi trở thành chiến trường mới, nhiều dự án đổi mới nổi bật.
Stablecoin như một phần tương đối trưởng thành trong thị trường tiền điện tử, tổng giá trị thị trường đã vượt quá 2000 tỷ USD. Mặc dù stablecoin tập trung vẫn chiếm ưu thế, nhưng sự phát triển của stablecoin phi tập trung chưa bao giờ ngừng lại. Từ DAI đến UST, và gần đây là USDe được chú ý nhiều, stablecoin phi tập trung liên tục đổi mới về cơ chế neo và mô hình lợi nhuận.
USDe do Ethena phát hành đã trở thành stablecoin lớn thứ ba với vốn hóa thị trường đạt 5,9 tỷ đô la, thông qua việc kiếm lợi từ giao dịch kỳ hạn và staking. Gần đây, Ethena cũng đã hợp tác với BlackRock để phát hành USDtb, tận dụng tài sản vật chất để cung cấp lợi suất ổn định, nhằm hoàn thiện hơn nữa danh mục sản phẩm của mình.
Được truyền cảm hứng từ thành công của Ethena, thị trường đã xuất hiện nhiều dự án stablecoin sinh lợi hơn. Bài viết này sẽ tập trung vào ba dự án mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, khám phá cơ chế neo giá và nguồn thu nhập của chúng.
Thông thường：Stablecoin sinh lãi RWA có nền tảng chính trị và kinh doanh vững mạnh
USD0 được Usual phát hành là một loại stablecoin có lãi suất được đảm bảo bởi trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng đặt cọc USD0 có thể nhận được USD0++, đồng thời nhận được token $USUAL như một phần thưởng bổ sung. Dự án này nhấn mạnh việc trả lại 90% giá trị cho người dùng, nhằm phá vỡ mô hình của các nhà phát hành stablecoin tập trung truyền thống.
Nền tảng đội ngũ của Usual rất nổi bật, bao gồm các cựu nghị sĩ Pháp và cố vấn tổng thống, điều này cung cấp sự đảm bảo mạnh mẽ cho dự án về mặt hỗ trợ chính phủ và quy định.
Giá trị thị trường của USD0 đã tăng 66% trong tuần qua, đạt 1,4 tỷ đô la, vượt qua PyUSD của PayPal. Hiện tại, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của USD0++ cao tới 50%.
Gần đây, Usual đã hợp tác với Ethena để chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và chuyển một phần tài sản hỗ trợ USD0 sang USDtb. Sự hợp tác này sẽ giúp Usual trở thành một trong những người phát hành và nắm giữ USDtb lớn nhất.
Anzen: Stablecoin đa chuỗi cho tài sản tín dụng được mã hóa.
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều chuỗi, bao gồm ETH, ARB, MANTA, BASE và BLAST. Tài sản đứng sau được cấu thành từ một danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Người dùng staking USDz có thể nhận được sUSDz, từ đó tận hưởng lợi nhuận đến từ tài sản vật chất.
Anzen hợp tác với nhà môi giới được cấp phép tại Mỹ là Percent, chủ yếu đầu tư vào thị trường Mỹ, danh mục đầu tư phân tán trên 6-7 loại tài sản, tỷ lệ tài sản đơn lẻ không vượt quá 15%. Hiện tại, tỷ suất lợi nhuận hàng năm khoảng 10%.
Dự án này cũng nhận được sự hỗ trợ từ nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng, bao gồm BlackRock, JP Morgan, Goldman Sachs, v.v. Về tài chính, Anzen đã nhận được 4 triệu USD từ vòng gọi vốn hạt giống và 3 triệu USD từ quỹ công.
Resolv: Giao thức stablecoin trung tính Delta dựa trên ETH
Resolv cung cấp hai sản phẩm: USR và RLP. USR là một loại Stablecoin được thế chấp quá mức, với ETH làm tài sản thế chấp, được đảm bảo bởi RPL để giữ giá trị ổn định. Người dùng có thể đặt cọc USR để nhận stUSR nhằm kiếm lời. RLP là một sản phẩm không phải Stablecoin, được hỗ trợ bởi phần thế chấp quá mức của USR.
Resolv sử dụng chiến lược trung tính Delta để quản lý tài sản thế chấp. Phần lớn tài sản thế chấp ETH được đặt cọc trực tiếp trên chuỗi, một phần nhỏ được các tổ chức bảo quản làm tiền ký quỹ hợp đồng tương lai. Tài sản thế chấp trên chuỗi được gửi 100% vào Lido, tiền ký quỹ short tài sản thế chấp sử dụng đòn bẩy từ 3.3 đến 5 lần, phân bổ trên các nền tảng như Binance, Derlibit và Hyperliquid.
Lợi nhuận chủ yếu đến từ việc staking trên chuỗi và tỷ lệ phí vốn, trong đó 70% được phân phối như phần thưởng cơ bản cho những người nắm giữ stUSR và RLP, 30% được phân phối như phần thưởng rủi ro cho RLP. Hiện tại, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của stUSR là 12,53%, RLP là 21,7%.
Resolv gần đây đã ra mắt trên mạng Base và triển khai hoạt động tích điểm, chuẩn bị cho việc phát hành mã thông báo có thể xảy ra trong tương lai.
Tổng thể, các dự án ổn định tài chính mới nổi này đều có những đặc điểm riêng, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đa dạng. Chúng có những đổi mới trong nguồn thu nhập, quản lý rủi ro và thiết kế kinh tế token, phản ánh sự phát triển mạnh mẽ của thị trường ổn định tài chính phi tập trung. Khi các dự án này trưởng thành và cơ sở người dùng mở rộng, chúng dự kiến sẽ chiếm một vị trí quan trọng hơn trong thị trường ổn định tài chính.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
10
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NFTArchaeologist
· 07-24 19:55
usde mãnh liệt!
Xem bản gốcTrả lời0
OfflineValidator
· 07-23 08:11
Sinh lãi cho tiền! Đi nào
Xem bản gốcTrả lời0
Lmao
· 07-23 03:26
Ngồi vững, giữ chặt, To da moon 🛫
Xem bản gốcTrả lời0
Lmao
· 07-23 03:26
Ngồi vững, giữ chặt, To da moon 🛫
Xem bản gốcTrả lời0
just_another_wallet
· 07-22 22:39
Nhanh lên, đừng để bị hết nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
OPsychology
· 07-22 22:39
Đánh mới đánh mới, tôi đến đây!
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeWhisperer
· 07-22 22:38
Nghe đây lại là một meme token.
Xem bản gốcTrả lời0
GameFiCritic
· 07-22 22:31
Mô hình kỹ thuật của dự án phải sâu sắc mới dám tham gia, theo đuôi mù quáng chắc chắn sẽ nổ.
Xem bản gốcTrả lời0
LightningClicker
· 07-22 22:21
Bày bày bày, lại có một đống tiền nhỏ ra đời.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-aa7df71e
· 07-22 22:15
đồ ngốc nhanh nhập một vị thế, một cơ hội nữa đã đến
Thế lực mới trên thị trường ổn định coin: So sánh mô hình đổi mới của Usual, Anzen và Resolv
Thị trường Stablecoin sinh lãi trở thành chiến trường mới, nhiều dự án đổi mới nổi bật.
Stablecoin như một phần tương đối trưởng thành trong thị trường tiền điện tử, tổng giá trị thị trường đã vượt quá 2000 tỷ USD. Mặc dù stablecoin tập trung vẫn chiếm ưu thế, nhưng sự phát triển của stablecoin phi tập trung chưa bao giờ ngừng lại. Từ DAI đến UST, và gần đây là USDe được chú ý nhiều, stablecoin phi tập trung liên tục đổi mới về cơ chế neo và mô hình lợi nhuận.
USDe do Ethena phát hành đã trở thành stablecoin lớn thứ ba với vốn hóa thị trường đạt 5,9 tỷ đô la, thông qua việc kiếm lợi từ giao dịch kỳ hạn và staking. Gần đây, Ethena cũng đã hợp tác với BlackRock để phát hành USDtb, tận dụng tài sản vật chất để cung cấp lợi suất ổn định, nhằm hoàn thiện hơn nữa danh mục sản phẩm của mình.
Được truyền cảm hứng từ thành công của Ethena, thị trường đã xuất hiện nhiều dự án stablecoin sinh lợi hơn. Bài viết này sẽ tập trung vào ba dự án mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, khám phá cơ chế neo giá và nguồn thu nhập của chúng.
Thông thường：Stablecoin sinh lãi RWA có nền tảng chính trị và kinh doanh vững mạnh
USD0 được Usual phát hành là một loại stablecoin có lãi suất được đảm bảo bởi trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng đặt cọc USD0 có thể nhận được USD0++, đồng thời nhận được token $USUAL như một phần thưởng bổ sung. Dự án này nhấn mạnh việc trả lại 90% giá trị cho người dùng, nhằm phá vỡ mô hình của các nhà phát hành stablecoin tập trung truyền thống.
Nền tảng đội ngũ của Usual rất nổi bật, bao gồm các cựu nghị sĩ Pháp và cố vấn tổng thống, điều này cung cấp sự đảm bảo mạnh mẽ cho dự án về mặt hỗ trợ chính phủ và quy định.
Giá trị thị trường của USD0 đã tăng 66% trong tuần qua, đạt 1,4 tỷ đô la, vượt qua PyUSD của PayPal. Hiện tại, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của USD0++ cao tới 50%.
Gần đây, Usual đã hợp tác với Ethena để chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và chuyển một phần tài sản hỗ trợ USD0 sang USDtb. Sự hợp tác này sẽ giúp Usual trở thành một trong những người phát hành và nắm giữ USDtb lớn nhất.
Anzen: Stablecoin đa chuỗi cho tài sản tín dụng được mã hóa.
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều chuỗi, bao gồm ETH, ARB, MANTA, BASE và BLAST. Tài sản đứng sau được cấu thành từ một danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Người dùng staking USDz có thể nhận được sUSDz, từ đó tận hưởng lợi nhuận đến từ tài sản vật chất.
Anzen hợp tác với nhà môi giới được cấp phép tại Mỹ là Percent, chủ yếu đầu tư vào thị trường Mỹ, danh mục đầu tư phân tán trên 6-7 loại tài sản, tỷ lệ tài sản đơn lẻ không vượt quá 15%. Hiện tại, tỷ suất lợi nhuận hàng năm khoảng 10%.
Dự án này cũng nhận được sự hỗ trợ từ nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng, bao gồm BlackRock, JP Morgan, Goldman Sachs, v.v. Về tài chính, Anzen đã nhận được 4 triệu USD từ vòng gọi vốn hạt giống và 3 triệu USD từ quỹ công.
Resolv: Giao thức stablecoin trung tính Delta dựa trên ETH
Resolv cung cấp hai sản phẩm: USR và RLP. USR là một loại Stablecoin được thế chấp quá mức, với ETH làm tài sản thế chấp, được đảm bảo bởi RPL để giữ giá trị ổn định. Người dùng có thể đặt cọc USR để nhận stUSR nhằm kiếm lời. RLP là một sản phẩm không phải Stablecoin, được hỗ trợ bởi phần thế chấp quá mức của USR.
Resolv sử dụng chiến lược trung tính Delta để quản lý tài sản thế chấp. Phần lớn tài sản thế chấp ETH được đặt cọc trực tiếp trên chuỗi, một phần nhỏ được các tổ chức bảo quản làm tiền ký quỹ hợp đồng tương lai. Tài sản thế chấp trên chuỗi được gửi 100% vào Lido, tiền ký quỹ short tài sản thế chấp sử dụng đòn bẩy từ 3.3 đến 5 lần, phân bổ trên các nền tảng như Binance, Derlibit và Hyperliquid.
Lợi nhuận chủ yếu đến từ việc staking trên chuỗi và tỷ lệ phí vốn, trong đó 70% được phân phối như phần thưởng cơ bản cho những người nắm giữ stUSR và RLP, 30% được phân phối như phần thưởng rủi ro cho RLP. Hiện tại, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của stUSR là 12,53%, RLP là 21,7%.
Resolv gần đây đã ra mắt trên mạng Base và triển khai hoạt động tích điểm, chuẩn bị cho việc phát hành mã thông báo có thể xảy ra trong tương lai.
Tổng thể, các dự án ổn định tài chính mới nổi này đều có những đặc điểm riêng, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đa dạng. Chúng có những đổi mới trong nguồn thu nhập, quản lý rủi ro và thiết kế kinh tế token, phản ánh sự phát triển mạnh mẽ của thị trường ổn định tài chính phi tập trung. Khi các dự án này trưởng thành và cơ sở người dùng mở rộng, chúng dự kiến sẽ chiếm một vị trí quan trọng hơn trong thị trường ổn định tài chính.