Hệ sinh thái DeFi Solana: Phục hồi và đổi mới đồng tồn tại
Hệ sinh thái Solana gần đây đã thể hiện một xu hướng phát triển mạnh mẽ, giá token SOL đã từng gần chạm mốc 100 đô la vào ngày 22 tháng 12. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) của Solana đã tạm thời vượt qua Ethereum, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Trong bối cảnh như vậy, các dự án Tài chính phi tập trung (DeFi) trên Solana hoạt động ra sao? Hãy cùng chúng tôi khám phá tình hình phát triển của từng lĩnh vực.
Staking thanh khoản: Động cơ tăng trưởng
Việc staking thanh khoản đã trở thành điểm tăng trưởng quan trọng trong hệ sinh thái Solana. Các dự án này không chỉ khóa vốn thông qua staking, giúp tăng giá SOL, mà còn việc sử dụng token staking thanh khoản (LST) trong các dự án DeFi khác, cùng với hiệu ứng airdrop của các dự án mới, đã thúc đẩy sự gia tăng liên tục của vốn tham gia.
Hiện tại, Marinade Finance và Jito là hai dự án staking thanh khoản lớn nhất trên Solana. Tính đến ngày 22 tháng 12, tổng giá trị khóa (TVL) của chúng lần lượt đạt 1,05 tỷ USD và 626 triệu USD, đứng đầu trong hệ sinh thái Solana. Mặc dù TVL tính bằng USD của Marinade chỉ đạt 57% so với mức cao nhất lịch sử, nhưng số lượng SOL được staking (11,15 triệu SOL) đã đạt mức cao kỷ lục. Jito đã thu hút sự hỗ trợ rộng rãi từ người dùng nhờ vào cơ sở hạ tầng MEV và airdrop vượt mong đợi, hiện tại lượng staking đạt 6,42 triệu SOL.
Sàn giao dịch phi tập trung: Đảo ngược vị thế
Trong lĩnh vực DEX, Raydium và Orca vẫn là những người chơi chính, nhưng vị thế của cả hai đã thay đổi. Từ góc độ thanh khoản, thanh khoản hiện tại của Raydium là 113 triệu USD, chỉ bằng 5,1% so với mức cao nhất lịch sử; thanh khoản của Orca là 184 triệu USD, chiếm 13% so với mức cao nhất lịch sử.
Cần lưu ý rằng khối lượng giao dịch của DEX trên Solana đã vượt qua Ethereum trong một số thời kỳ. Dữ liệu cho thấy tổng khối lượng giao dịch trong 24 giờ của các DEX chính trên Solana là 1,55 tỷ USD, trong khi tổng khối lượng giao dịch của các DEX chính trên Ethereum là 1,18 tỷ USD. Hơn nữa, tỷ lệ sử dụng vốn của DEX trên Solana (tỷ lệ khối lượng giao dịch/TVL) cao hơn nhiều so với Ethereum, điều này có thể thu hút nhiều vốn hơn vào hệ sinh thái Solana.
Cho vay phi tập trung: Sự chuyển giao giữa cũ và mới
Trong lĩnh vực cho vay phi tập trung, cấu trúc thị trường đã có sự thay đổi đáng kể. Nhà lãnh đạo trước đây Solend mặc dù vẫn đứng ở vị trí cao nhưng đã bị các dự án mới nổi vượt qua. TVL của Solend đã giảm từ mức cao nhất lịch sử 910 triệu đô la xuống còn 187 triệu đô la, trong khi TVL của các dự án mới marginfi và Kamino lần lượt đạt 348 triệu đô la và 204 triệu đô la, và đang tăng trưởng nhanh chóng. Những dự án mới này thu hút một lượng lớn vốn thông qua hệ thống điểm và kỳ vọng airdrop tiềm năng.
Bộ tổng hợp lợi nhuận: Đường đua đang suy tàn
Lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận gần như đã bị thị trường bác bỏ trên Solana. Sunny, từng có TVL lên tới 3,4 tỷ đô la, giờ chỉ còn 4,02 triệu đô la. Các dự án khác cung cấp chức năng cho vay và khai thác đòn bẩy, như Francium và Tulip, cũng đã trải qua sự sụt giảm TVL đáng kể.
Hợp đồng vĩnh viễn: Phát triển ổn định
So với các dự án hợp đồng vĩnh viễn trên Layer 2 của Ethereum, Solana có hiệu suất tương đối ổn định trong lĩnh vực này. Drift là dự án có sức mạnh tổng hợp mạnh mẽ nhất hiện tại, với TVL đạt mức cao kỷ lục là 105 triệu USD. JLP do Jupiter phát hành cũng có hiệu suất tốt, với khối lượng giao dịch SOL-PERP trong 24 giờ đạt 101 triệu USD.
Stablecoin phi tập trung: vẫn cần phải đột phá
Solana trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung luôn không thể tạo ra những dự án nổi bật. TVL của các dự án như UXD Protocol, Parrot Protocol và Hubble đã trải qua sự sụt giảm đáng kể.
Kết luận
Hệ sinh thái DeFi của Solana đang trải qua giai đoạn phục hồi và đổi mới song song. Lĩnh vực staking thanh khoản và DEX thể hiện sức tăng trưởng mạnh mẽ, các dự án cho vay mới nổi có hiệu suất xuất sắc, trong khi thị trường hợp đồng vĩnh viễn cũng đang phát triển ổn định. Tuy nhiên, lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận và stablecoin phi tập trung vẫn phải đối mặt với những thách thức. Khi hệ sinh thái tiếp tục phát triển, các dự án DeFi trên Solana dự kiến sẽ gặp nhiều cơ hội và thách thức hơn trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DaoGovernanceOfficer
· 07-15 22:04
*thở dài* nói một cách thực nghiệm, sol defi vẫn thiếu các chỉ số quản trị hợp lý kpis
Hệ sinh thái DeFi của Solana hoàn toàn phục hồi, thế chấp thanh khoản dẫn đầu tăng lên
Hệ sinh thái DeFi Solana: Phục hồi và đổi mới đồng tồn tại
Hệ sinh thái Solana gần đây đã thể hiện một xu hướng phát triển mạnh mẽ, giá token SOL đã từng gần chạm mốc 100 đô la vào ngày 22 tháng 12. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) của Solana đã tạm thời vượt qua Ethereum, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Trong bối cảnh như vậy, các dự án Tài chính phi tập trung (DeFi) trên Solana hoạt động ra sao? Hãy cùng chúng tôi khám phá tình hình phát triển của từng lĩnh vực.
Staking thanh khoản: Động cơ tăng trưởng
Việc staking thanh khoản đã trở thành điểm tăng trưởng quan trọng trong hệ sinh thái Solana. Các dự án này không chỉ khóa vốn thông qua staking, giúp tăng giá SOL, mà còn việc sử dụng token staking thanh khoản (LST) trong các dự án DeFi khác, cùng với hiệu ứng airdrop của các dự án mới, đã thúc đẩy sự gia tăng liên tục của vốn tham gia.
Hiện tại, Marinade Finance và Jito là hai dự án staking thanh khoản lớn nhất trên Solana. Tính đến ngày 22 tháng 12, tổng giá trị khóa (TVL) của chúng lần lượt đạt 1,05 tỷ USD và 626 triệu USD, đứng đầu trong hệ sinh thái Solana. Mặc dù TVL tính bằng USD của Marinade chỉ đạt 57% so với mức cao nhất lịch sử, nhưng số lượng SOL được staking (11,15 triệu SOL) đã đạt mức cao kỷ lục. Jito đã thu hút sự hỗ trợ rộng rãi từ người dùng nhờ vào cơ sở hạ tầng MEV và airdrop vượt mong đợi, hiện tại lượng staking đạt 6,42 triệu SOL.
Sàn giao dịch phi tập trung: Đảo ngược vị thế
Trong lĩnh vực DEX, Raydium và Orca vẫn là những người chơi chính, nhưng vị thế của cả hai đã thay đổi. Từ góc độ thanh khoản, thanh khoản hiện tại của Raydium là 113 triệu USD, chỉ bằng 5,1% so với mức cao nhất lịch sử; thanh khoản của Orca là 184 triệu USD, chiếm 13% so với mức cao nhất lịch sử.
Cần lưu ý rằng khối lượng giao dịch của DEX trên Solana đã vượt qua Ethereum trong một số thời kỳ. Dữ liệu cho thấy tổng khối lượng giao dịch trong 24 giờ của các DEX chính trên Solana là 1,55 tỷ USD, trong khi tổng khối lượng giao dịch của các DEX chính trên Ethereum là 1,18 tỷ USD. Hơn nữa, tỷ lệ sử dụng vốn của DEX trên Solana (tỷ lệ khối lượng giao dịch/TVL) cao hơn nhiều so với Ethereum, điều này có thể thu hút nhiều vốn hơn vào hệ sinh thái Solana.
Cho vay phi tập trung: Sự chuyển giao giữa cũ và mới
Trong lĩnh vực cho vay phi tập trung, cấu trúc thị trường đã có sự thay đổi đáng kể. Nhà lãnh đạo trước đây Solend mặc dù vẫn đứng ở vị trí cao nhưng đã bị các dự án mới nổi vượt qua. TVL của Solend đã giảm từ mức cao nhất lịch sử 910 triệu đô la xuống còn 187 triệu đô la, trong khi TVL của các dự án mới marginfi và Kamino lần lượt đạt 348 triệu đô la và 204 triệu đô la, và đang tăng trưởng nhanh chóng. Những dự án mới này thu hút một lượng lớn vốn thông qua hệ thống điểm và kỳ vọng airdrop tiềm năng.
Bộ tổng hợp lợi nhuận: Đường đua đang suy tàn
Lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận gần như đã bị thị trường bác bỏ trên Solana. Sunny, từng có TVL lên tới 3,4 tỷ đô la, giờ chỉ còn 4,02 triệu đô la. Các dự án khác cung cấp chức năng cho vay và khai thác đòn bẩy, như Francium và Tulip, cũng đã trải qua sự sụt giảm TVL đáng kể.
Hợp đồng vĩnh viễn: Phát triển ổn định
So với các dự án hợp đồng vĩnh viễn trên Layer 2 của Ethereum, Solana có hiệu suất tương đối ổn định trong lĩnh vực này. Drift là dự án có sức mạnh tổng hợp mạnh mẽ nhất hiện tại, với TVL đạt mức cao kỷ lục là 105 triệu USD. JLP do Jupiter phát hành cũng có hiệu suất tốt, với khối lượng giao dịch SOL-PERP trong 24 giờ đạt 101 triệu USD.
Stablecoin phi tập trung: vẫn cần phải đột phá
Solana trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung luôn không thể tạo ra những dự án nổi bật. TVL của các dự án như UXD Protocol, Parrot Protocol và Hubble đã trải qua sự sụt giảm đáng kể.
Kết luận
Hệ sinh thái DeFi của Solana đang trải qua giai đoạn phục hồi và đổi mới song song. Lĩnh vực staking thanh khoản và DEX thể hiện sức tăng trưởng mạnh mẽ, các dự án cho vay mới nổi có hiệu suất xuất sắc, trong khi thị trường hợp đồng vĩnh viễn cũng đang phát triển ổn định. Tuy nhiên, lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận và stablecoin phi tập trung vẫn phải đối mặt với những thách thức. Khi hệ sinh thái tiếp tục phát triển, các dự án DeFi trên Solana dự kiến sẽ gặp nhiều cơ hội và thách thức hơn trong tương lai.