Cuộc trò chuyện với nhà giao dịch Murphy: Dữ liệu trên chuỗi không phải là việc khắc thuyền tìm kiếm kiếm, bốn chiều cho bạn biết bạn đang ở vị trí nào trong chu kỳ hiện tại?

Murphy là một nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain, chuyên sử dụng phân tích dữ liệu on-chain để hướng dẫn quyết định giao dịch. Trong chu kỳ trước, anh ấy không có chiến lược giao dịch ổn định, vì vậy vào năm 2022, anh ấy quyết tâm tìm ra một phương pháp giao dịch có thể thực hiện, có thể sao chép và khép kín, tránh bị ảnh hưởng bởi cảm xúc.

Chiến lược giao dịch của Murphy

1. Phân bổ vốn: 90% phân bổ vào các đồng tiền chính (BTC, ETH, BNB), 10% phân bổ vào altcoin.
2. Lợi nhuận kỳ vọng: 200%-300%
3. Có thể chịu đựng sự rút lui:
   • Các đồng tiền chính không đặt lệnh dừng lỗ, điều chỉnh 20%-30% là bình thường
   • Altcoin giảm xuống dưới 20% dừng lỗ
4. Logic giao dịch:
   • Chọn thời điểm trong chu kỳ dài, mua ở đáy tương đối, bán ở đỉnh tương đối
   • Hướng dẫn giao dịch thông qua phân tích dữ liệu on-chain

Lý do Murphy chọn chiến lược này:

1. Thiếu chiến lược ổn định trong chu kỳ trước, dễ bị ảnh hưởng bởi cảm xúc
2. Bối cảnh tiếp thị tài chính đã tích lũy độ nhạy cảm dữ liệu
3. Tính cách thận trọng, theo đuổi sự chắc chắn cao
4. Vốn là vốn tự có, chi phí thấp hơn

Chiến lược này phù hợp:

1. Kiểu ổn định, theo đuổi tính chắc chắn cao, có thể nắm giữ lâu dài
2. Nhà giao dịch xu hướng, chủ yếu nắm giữ các đồng tiền chính

Chỉ báo bắt đáy của Murphy

Murphy chủ yếu dựa vào 5 dữ liệu sau để xác định thời điểm bắt đáy:

1. CVDD: Trong lịch sử, giá BTC chưa bao giờ giảm hiệu quả dưới CVDD, có thể đánh giá mức giá đáy của thị trường.
2. RP và BP: Khi giá BTC giảm xuống dưới RP, thời điểm mua là khi giá hợp nhất giữa BP và RP.
3. PSIP: Khi nhỏ hơn 50% thường là đáy cực đoan của thị trường gấu
4. NUPL và MVRV của LTH: hiển thị liệu những người nắm giữ dài hạn có từ bỏ hay không
5. Góc nhìn của thợ mỏ: Đánh giá thông qua chi phí khai thác và chỉ số xung.

Murphy tổng kết: "Dự đoán dẫn dắt vĩ mô, thay đổi dự đoán ảnh hưởng đến tâm lý, tâm lý ảnh hưởng đến quan hệ cung cầu, cuối cùng cung cầu quyết định giá BTC." Tìm các yếu tố và logic ảnh hưởng đến cung cầu thông qua dữ liệu on-chain, đánh giá xu hướng có thể.

Xác định đỉnh của thị trường bò

Murphy cho rằng cần kết hợp nhiều dữ liệu để phân tích tổng hợp, chủ yếu tham khảo:

1. MVRV: Khi lớn hơn 3 có thể bắt đầu bán ra
2. URPD: Phản ánh cấu trúc chip trên chuỗi, xác nhận tính hợp lệ của dữ liệu
3. Quan hệ cung cầu: Khi những người nắm giữ lâu dài bắt đầu bán ra quy mô lớn thì đó là tín hiệu đỉnh.

Murphy dự đoán rằng khoảng trên cùng tương đối của vòng này có thể xuất hiện vào tháng 3-4 năm 2025, nhưng cần điều chỉnh theo dữ liệu vĩ mô.

Phương pháp học của Murphy

1. Học các nội dung được chia sẻ bởi các nhà phân tích dữ liệu trên chuỗi trong thị trường.
2. Ghi chép và phân loại chỉ số trong Excel, liên tục tối ưu và cải tiến
3. Bằng cách điều chỉnh thông qua việc kiểm tra lại, nâng cao hiệu quả của chỉ số

Hạn chế của phân tích dữ liệu on-chain

1. Không thể xác định được xu hướng ngắn hạn hay giá cụ thể
2. Không áp dụng cho việc phân tích đồng xu giả
3. Phân tích xu hướng và chu kỳ hiệu quả hơn, không phù hợp cho giao dịch ngắn hạn

Danh sách Stop Doing của Murphy

1. Ngừng tâm lý hy vọng
2. Ngừng cảm xúc hóa
3. Ngừng giao dịch thường xuyên
4. Ngừng phụ thuộc vào một nguồn thông tin duy nhất
5. Ngừng đưa ra quyết định mà không nghiên cứu

Murphy đề xuất rằng những người mới bắt đầu nên học từ việc tích lũy và phân loại các chỉ số, thông qua việc thực hành lâu dài để nâng cao khả năng phán đoán của mình. Anh ấy dự định viết một loạt bài trong khoảng thời gian đỉnh của thị trường bò, để xác minh phán đoán của mình, giúp nhiều người hơn học phương pháp phân tích dữ liệu on-chain.