Об’єднані Арабські Емірати (ОАЕ) з їхньою політичною стабільністю, дружнім діловим середовищем, сильним ринком капіталу та багатими енергетичними ресурсами стають кращим місцем для майнерів біткойнів на Близькому Сході.
У цій статті ми розповімо про особливості майнінгу біткойнів в ОАЕ та проаналізуємо його можливі майбутні напрямки.
Випереджає майнінг біткойнів на Близькому Сході
Об'єднані Арабські Емірати - близькосхідна країна, що прилягає до Перської затоки, складається з семи еміратів, найвідоміші з яких - Абу-Дабі та Дубай.
ОАЕ є дружньою до бізнесу та підприємницькою країною, де люди цікавляться новими технологіями. Завдяки такому інноваційному духу, а також політиці субсидій на електроенергію, яку використовують певні галузі промисловості, домашній майнінг та інші невеликі аматорські майнінгові об’єкти широко представлені в країні протягом багатьох років.
Проте за останні півтора року в ОАЕ з’явилося два суперпроекти, які реалізували місцеві суверенні фонди, що вивело їх на світову арену як серйозного та амбітного гравця з майнінгу біткойнів.
Наприкінці 2021 року Zero Two (тоді називалася FS Innovation), відділ цифрових активів суверенного фонду Абу-Дабі, у партнерстві з місцевою компанією з видобутку біткойнів Phoenix Technology побудувала в Абу-Дабі майнінг-ферму потужністю 650 мегават з водяним охолодженням. Із загальними інвестиціями в 2 мільярди доларів проект став найбільшою фермою для видобутку біткойнів на сьогодні.
У лютому 2023 року Zero Two уклала друге партнерство з майнінгу біткойнів із публічним майнером США Marathon. У рамках партнерства Zero Two і Marathon побудують і експлуатуватимуть дві установки занурювального охолодження загальною потужністю 250 МВт в Абу-Дабі, Zero Two — 200 МВт, а Marathon — 50 МВт.
Загалом ОАЕ стають лідером у видобутку біткойнів на Близькому Сході завдяки сприятливому для бізнесу середовищу, інноваційному духу та багатим енергетичним ресурсам.
Карта ОАЕ
Таким чином, усі великі проекти в ОАЕ реалізовуються суверенним фондом Абу-Дабі у партнерстві з відомими гравцями галузі. Крім того, майже вся діяльність з видобутку корисних копалин в країні відбувається в Абу-Дабі, найбільшому та найбагатшому енергоносіями з семи еміратів.
Не враховуючи згаданих державних квазіофіційних проектів і численних невеликих аматорських розгортань, поточна потужність майнінгу біткойнів в ОАЕ, ймовірно, становить близько 400 МВт. Ця потужність може перевищити 600 МВт до кінця року, оскільки урядова напівдержавна програма розширюється.
При передбачуваній середній енергоефективності 30 Дж/TH майнери біткойнів в ОАЕ повинні мати можливість генерувати близько 13 EH/с обчислювальної потужності, що еквівалентно 3,7% загальної обчислювальної потужності біткойнів. Ця частка обчислювальної потужності робить ОАЕ провідною країною з видобутку біткойнів на Близькому Сході, перевершуючи своїх сусідів Оман, Кувейт, Саудівську Аравію, Бахрейн і Катар. Хоча ці багаті на енергію країни можуть мати величезний потенціал майнінгу біткойнів, інноваційні ОАЕ лідирують.
ОАЕ продовжують нарощувати потужності електропостачання
Будучи членом Організації країн-експортерів нафти (ОПЕК) і сьомим за величиною виробником нафти у світі, ОАЕ відіграють важливу роль на світовому енергетичному ринку.
Як і більшість багатих на нафту та газ країн, ОАЕ експортують більшу частину нафти, використовуючи природний газ для внутрішнього виробництва електроенергії. Історично майже вся електроенергія в країні вироблялася з природного газу.
Оцінки ядерної енергетики Департаменту енергетики та інфраструктури
У рамках свого поштовху до розвитку альтернативних джерел електроенергії ОАЕ нещодавно відкрили найбільшу в арабському світі атомну електростанцію Barakah. Три діючі реактори мають загальну потужність 4 ГВт і, як очікується, вироблятимуть 19% електроенергії в країні. Останній реактор буде введено в експлуатацію пізніше цього року, завдяки чому загальна потужність становитиме 5,4 ГВт.
Розширення ядерної енергетики не тільки надає майнерам біткойнів достатній запас дешевої електроенергії, але також підвищує потребу в гнучкості попиту, оскільки виробництво ядерної енергії не можна легко пристосувати до попиту. Як пояснює Джаран Мехлеруд у журналі Bitcoin Magazine, майнери біткойнів є єдиними гнучкими споживачами електроенергії, і тому вони можуть забезпечити таку необхідну гнучкість попиту для негнучкої ядерної енергетичної мережі.
Крім того, нова атомна електростанція розташована на крайньому півдні ОАЕ, за сотні кілометрів від таких населених пунктів, як Абу-Дабі та Дубай. Враховуючи ці відстані, майнери біткойнів можуть мінімізувати втрати електроенергії, розпочавши роботу безпосередньо на електростанції, подібно до Talen Energy у США. Однак, враховуючи чутливість ядерного проекту до безпеки та ранні етапи видобутку біткойнів у країні, видобуток біткойнів на ядерній основі все ще може бути утопією. Як пояснив Реза Дабілае з Minestack, більш реалістичним рішенням є створення спеціальної зони для видобутку біткойнів менш ніж за 100 кілометрів від електростанції.
Управління електроенергетики та водопостачання Дубая (DEWA): Сонячний парк Мохаммеда бін Рашида Аль Мактума
На додаток до ядерних енергетичних проектів, ОАЕ планує розпочати широкомасштабну розробку сонячної енергії у своїй величезній сонячній пустелі. Найбільший сонячний проект країни, який зараз працює на 1,6 гігават (ГВт), буде розширено до 5 ГВт до 2030 року, що зробить його одним із найбільших у світі. В даний час сонячна енергія забезпечує близько 3% попиту на електроенергію в ОАЕ, але ця частка, ймовірно, значно зросте в найближчі роки.
Сонячний проект такого масштабу, безсумнівно, регулярно генерує велику кількість надлишкової електроенергії. Як споживачі електроенергії, які не залежать від місця розташування та перериваються, майнери біткойнів можуть будувати операції безпосередньо на цих сонячних фермах, використовувати та монетизувати електроенергію, яка інакше була б витрачена даремно. Ми бачили багато подібних проектів у США, утворюючи синергію між сонячними електростанціями та біткойн-майнерами.
Загалом ОАЕ продовжує нарощувати постачання електроенергії такими темпами, про які північноамериканські та європейські споживачі можуть лише мріяти. Продовжуючи розвивати атомну та сонячну енергетику, ОАЕ матимуть достатньо надлишку електроенергії, щоб задовольнити потреби своєї індустрії видобутку біткойнів, що швидко розвивається.
Попит на електроенергію різко коливається між сезонами
Процвітаюча економіка в пустелі вимагає двох ключових компонентів, які часто сприймаються як належне в інших частинах світу: прісної води та охолодження. На виробництво цих компонентів припадає 70% енергоспоживання ОАЕ. Як ми пояснимо далі, висока частка споживання енергії, пов’язана з виробництвом прісної води та її охолодженням, має важливі наслідки для структури постачання та попиту на електроенергію.
Давайте спочатку проаналізуємо вимоги. Температури в ОАЕ різко коливаються між найспекотнішим і найхолоднішим місяцями, що призводить до різких сезонних коливань у споживанні електроенергії сотнями тисяч установок кондиціонування повітря в країні. Через таку структуру споживання попит на базове навантаження взимку становить приблизно половину пікового попиту влітку.
Ця сезонна зміна природно створює навантаження на енергосистему. Ситуація ускладнюється тим, що електростанції в ОАЕ не можуть зменшувати потужність протягом зими, щоб задовольнити нижчий попит. Тепер давайте пояснимо, чому це так.
Маючи обмежені ресурси прісної води, ОАЕ використовують комбіновані електростанції та опріснювальні установки для опріснення морської води. Через важливість забезпечення прісною водою ці станції повинні підтримувати відносно постійну потужність протягом року, навіть якщо попит на електроенергію різко коливається між найспекотнішим і найхолоднішим місяцями. Це призводить до величезних втрат електроенергії.
У 2021 році ОАЕ виробили 149 терават-годин (ТВт-год) електроенергії, а спожили лише 129 ТВт-год, що відповідає 20 ТВт-год надлишку електроенергії, витраченої марно. Якщо припустити, що вартість заміни становить 0,03 доларів США за кіловат-годину, ця втрачена електроенергія коштує комунальним підприємствам приблизно 600 мільйонів доларів США втраченого доходу щорічно.
Майнінг біткойнів може вирішити цю проблему. Як пояснив генеральний директор Marathon Фред Тіль на The Mining Pod, майнери біткойнів можуть збільшити доходи комунальних компаній за рахунок монетизації раніше витраченої електроенергії. Потім комунальні підприємства можуть інвестувати ці збільшені доходи в подальше вдосконалення енергетичної системи або в зниження цін на електроенергію для побутових, комерційних або промислових споживачів.
Реза Дабілае пояснив це подібним чином, але він наголосив на гнучкості попиту, яку майнінг біткойнів забезпечує системі електроенергії. Наразі в ОАЕ немає клієнтів із постійним цілорічним попитом. Додавши до мережі стабільний і гнучкий компонент для майнінгу біткойнів, електроенергетична система ОАЕ може зменшити частку сезонного попиту, зробивши систему більш ефективною та стійкою.
Ціна електроенергії пов'язана з промисловістю
В ОАЕ діє ринок електроенергії з структурою комунального підприємства, яке контролюється урядом. Ціни на електроенергію, що встановлюються комунальними підприємствами, суттєво відрізняються в залежності від галузі кінцевого споживача.
Наприклад, для сільськогосподарських споживачів уряд надає субсидію в розмірі 0,012 доларів США за кВт/год електроенергії. Ця субсидія ненавмисно відкрила можливості для операторів створювати невеликі сайти для майнінгу біткойнів на сільськогосподарських землях, отримуючи вигоду від субсидованих цін на електроенергію. У сільській місцевості виникли десятки таких невеликих копанок.
Однак довгострокова стратегія використання державних субсидій не є стійкою, і, як продемонстрували Казахстан і Киргизстан, уряди не бажають терпіти таку експлуатацію.
самооцінка державних проектів
Унікальною особливістю електроенергетичної системи ОАЕ є те, що громадяни країни платять набагато нижчі рахунки за електроенергію, ніж експати. Багато громадян ОАЕ встановили невеликі ферми для майнінгу біткойнів у своїх дворах і підвалах, щоб скористатися перевагами їхніх значно субсидованих тарифів на електроенергію в розмірі 0,02 долара за кВт-год.
Ми бачимо те саме всюди – субсидії на електроенергію приваблюють майнерів біткойнів.
У той час як громадяни ОАЕ та фермери користуються дешевою електроенергією, промислові споживачі платять відносно високі ціни на електроенергію від 0,073 до 0,099 доларів США за кВт-год. Ці ціни на електроенергію є непомірно високими для майнінгу біткойнів, що викликає запитання: скільки напівдержавні майнінгові проекти платять за електроенергію?
Хоча у нас немає точних джерел, ми вважаємо, що напівдержавні проекти з видобутку біткойнів платять за електроенергію від 0,035 до 0,045 доларів США за кВт/год. Ця ціна є справедливою, враховуючи вартість виробництва електроенергії в ОАЕ, і ми припускаємо, що якщо Marathon платитиме за електроенергію більше 0,045 доларів США за кВт-год, він не потрапить в ОАЕ.
Згідно з поточним режимом тарифів на електроенергію, в ОАЕ є лише три способи працювати майнером біткойнів. По-перше, ви можете скористатися субсидіями для запуску невеликих ферм для майнінгу біткойнів на сільськогосподарських землях, але це не є ані масштабованою, ані стійкою стратегією. По-друге, якщо ви громадянин Об’єднаних Арабських Еміратів, ви можете встановити невелику будку для риття на задньому дворі – це теж не дуже масштабно.
Таким чином, щоб досягти прийнятних цін на електроенергію в ОАЕ масштабованим і стійким способом, майнери біткойнів співпрацюють з державними установами, як це зробив Marathon.
Доступ до капіталу в ОАЕ кращий
ОАЕ надзвичайно багаті завдяки багатим ресурсам нафти та газу. Крім того, за останні роки Дубай і Абу-Дабі перетворилися на міжнародні бізнес-центри, залучивши велику кількість прямих іноземних інвестицій. У цих містах повно багатих суверенних інвестиційних фондів, урядових філій, сімейних офісів та інших інвесторів, які шукають шматок дефіцитного біткойн-пирога.
Щоб отримати максимальний контроль над своїми інвестиціями, багато інвесторів хочуть самостійно майнити біткойни, в ідеалі в ОАЕ. Прикладом є проект Zero Two в Абу-Дабі.
Під час нашого перебування в країні ми зустріли низку компаній, які пропонують послуги майнінгових ферм, таких як Phoenix Store і Blockfarms, допомагаючи задовольнити нескінченний місцевий інвестиційний попит на майнінг біткойнів. Варто зазначити, що ці компанії пропонують хостингові рішення не в ОАЕ, а в таких країнах, як Канада, США, Росія та Парагвай. Наразі в ОАЕ існують обмежені варіанти хостингу для невеликих майнерів, оскільки великі напівдержавні проекти зосереджені переважно на самостійному майнінгу.
Слід пам’ятати, що однією з головних причин того, чому Сполучені Штати швидко перетворилися на одну з найважливіших країн світу з видобутку біткойнів, є їх потужний ринок капіталу. Подібно до США, проекти з видобутку біткойнів в ОАЕ матимуть кращий доступ до капіталу, що дозволить їм збирати кошти легше, ніж проекти в інших центрах видобутку, таких як Росія та Парагвай.
Політична стабільність і дружнє ділове середовище
ОАЕ — абсолютна монархія, поділена на сім еміратів, кожен з яких очолює місцева правляча родина. З моменту заснування в 1971 році ОАЕ користуються безпрецедентною політичною стабільністю. На цій стабільній основі країна дотримувалася підходу, сприятливого для бізнесу, який перетворив міста Дубай і Абу-Дабі з маленьких рибальських сіл у 1970-х роках на міжнародні ділові мегаполіси.
Центр Дубая
ОАЕ не зупиняються на лаврах, коли йдеться про диверсифікацію економіки та створення нових галузей. Країна прагне розвивати індустрію інформаційних технологій і хоче мати значну інфраструктуру центрів обробки даних на своїх кордонах. Відомо, що майнінг біткойнів є чудовим способом швидкого створення багатофункціональної інфраструктури центру живлення та обробки даних.
Крім того, ОАЕ дуже відкриті для індустрії криптовалют. Для біткойн-майнерів дружність до криптовалюти може принести переваги у відносинах з державними установами, банками та іншими постачальниками послуг. Особливо ми розглядаємо це як перевагу, враховуючи нещодавнє посилення обмежень на доступ до банківських послуг для криптокомпаній і біткойн-майнерів у США та Канаді.
Однією з причин, чому ОАЕ залучили багато ПІІ, є їх податкові переваги. Певні експортно-орієнтовані компанії, включно з майнерами біткойнів, можуть зареєструватися в одній із понад 30 зон вільної торгівлі країни та уникати сплати корпоративних податків, податків на додану вартість та імпортних мит. Це величезна перевага в такій глобально конкурентоспроможній галузі, як майнінг біткойнів.
Глобальний ринок Абу-Дабі (ADGM) є однією з таких вільних зон, де Marathon і Zero Two заснували свою компанію з майнінгу біткойнів в Абу-Дабі. Зона вільної торгівлі особливо зосереджена на залученні бізнесу цифрових активів.
Однак важливо зазначити, що ОАЕ є абсолютною монархією, і уряд, як правило, бере активну участь у сферах, які він вважає важливими. З огляду на те, що майнінг біткойнів тісно пов’язаний з енергетичним сектором, уряд ОАЕ може спробувати приборкати галузь. Ми бачили, як це відбувається.
Наразі в ОАЕ немає спеціальних правил для майнінгу біткойнів. Таким чином, усі майнери наразі працюють у законній сірій зоні, за винятком напівдержавних проектів. Ймовірно, невдовзі галузь буде врегульована, коли уряд створить схему ліцензування, за якою приватні компанії зможуть подати заявку на отримання ліцензії на видобуток корисних копалин і працюватимуть у певний спосіб, затверджений урядом. Це схоже на те, як країна регулює нафтогазову промисловість.
У всьому світі умови видобутку в ОАЕ жахливі
Незважаючи на те, що ОАЕ мають багато переваг з точки зору політичної стабільності, зручності для бізнесу, сильного ринку капіталу та багатих енергетичних ресурсів, це найбільш несприятливе середовище для видобутку корисних копалин у світі. Суворе поєднання спекотної погоди, високої вологості, солоного повітря, пилу та регулярних піщаних бур ускладнило видобуток біткойнів у країні.
Найбільша проблема – тепло. Як країна, розташована в пустелі, середньодобова температура в ОАЕ коливається від 24 градусів Цельсія в січні до 42 градусів Цельсія в серпні. Влітку нерідко температура перевищує 50 градусів за Цельсієм.
кліматичні дані
Порівняно з тим, що показано на діаграмі вище, Західний Техас, центр видобутку біткойнів, має середню місячну температуру від 14°C до 35°C, що помітно холодніше, ніж в ОАЕ. Цікаво, що навіть у Західному Техасі шахтарі регулярно скорочують копання протягом літніх місяців через спекотну погоду.
Під час нашого візиту до ОАЕ ми бачили деякі об’єкти, які використовують повітряне охолодження з зовнішньою температурою близько 45°C. Оператори використовують водяні завіси для охолодження повітря, що надходить у приміщення. У результаті температура навколишнього середовища біля стійки залишалася прийнятною на рівні 26°C. Однак вода в ОАЕ дуже дорога, і ми сумнівалися, що така водяна завіса буде настільки ж ефективною в спекотні літні місяці, коли температура часто перевищує 50°C. Ми також поставили під сумнів вплив роботи в умовах такої високої температури на термін служби машини.
Спека — не єдиний кліматичний фактор, який мучить шахтарів в ОАЕ, велика кількість пилу та періодичні піщані бурі також спричиняють значні проблеми. Пристрої з повітряним охолодженням можуть використовувати пилові фільтри, але все одно неможливо повністю запобігти потраплянню пилу в машину та продовжити її термін служби.
Гідравлічне або занурювальне охолодження може пом’якшити вплив тепла та пилу, тому вони вважаються кращим рішенням для охолодження в цьому регіоні. Порівняно з занурювальним охолодженням, гідравлічне охолодження представляє більше проблем через брак ресурсів прісної води в ОАЕ, і наразі оцінюється можливість використання опрісненої води в гідравлічних установках.
Щоб забезпечити максимальну вигоду для мережі, масштабні проекти земляних робіт в ОАЕ повинні гарантувати, що вони можуть постійно контролювати споживання електроенергії. Тому вони повинні мати достатню інфраструктуру охолодження, щоб уникнути аварійного зниження земляних робіт під час високої літньої спеки. Лише занурювальне охолодження наразі забезпечує таку надійність, що, безумовно, є однією з причин, чому Zero Two і Marathon вирішили застосувати це рішення на своєму новому об’єкті.
Занурювальне охолодження в ОАЕ
Однак навіть із занурювальним охолодженням охолоджувальне середовище має охолоджуватися. Це складне завдання, коли зовнішня температура перевищує 50°C. У результаті об’єкти, що використовують охолодження зануренням в ОАЕ, ймовірно, вимагатимуть використання теплових насосів або подібної технології для охолодження середовища, що додасть значного споживання електроенергії на охолодження до того, яке вже споживають машини.
Експлуатація великого об’єкта для видобутку біткойнів все ще є експериментальною в ОАЕ, коли йдеться про рішення для охолодження. Незважаючи на те, що кліматичні умови регіону є одними з найсуворіших у світі, ми не сумніваємося, що оператори знайдуть оптимальне рішення, яке дозволить їм продовжувати роботу в найспекотніші літні місяці. Однак, незалежно від того, наскільки ефективні їхні системи, майнери в ОАЕ завжди стикаються з вищими витратами на охолодження порівняно з майнерами в холодніших кліматичних середовищах, таких як Норвегія.
на закінчення
Близький Схід багатий на енергетичні ресурси і є одним із найперспективніших регіонів для майнінгу біткойнів. Як найбільш відкрита та сприятлива для бізнесу країна в регіоні, ОАЕ є природним лідером у цьому відношенні.
ОАЕ мають великий надлишок електроенергії, і цей надлишок буде тільки збільшуватися, оскільки атомна та сонячна енергетика будуть інтегровані в мережу в найближчі роки. Майнери біткойнів можуть забезпечити значні переваги системі електроенергії, монетизуючи раніше втрачену електроенергію та забезпечуючи вкрай необхідну гнучкість попиту.
Незважаючи на те, що країна має величезний потенціал для майнінгу біткойнів, галузь все ще перебуває на ранніх стадіях і ще не регулюється. Наразі єдиним способом масштабованого та юридично стійкого майнінгу біткойнів є партнерство з державними установами. Так Marathon прийшов у країну.
Marathon може стати першим північноамериканським шахтарем, який увійшов до ОАЕ, але не останнім. Географічна диверсифікація стає все більш важливим питанням для майнерів біткойнів у Північній Америці, і небагато місць за межами Північної Америки та Європи пропонують такий високий рівень політичної стабільності та бізнесу, як дружнє середовище ОАЕ. Зростання в країні, ймовірно, відбуватиметься за рахунок місцевих напівурядових гравців, які об’єднуються з відомими гравцями, такими як Marathon.
Хоча робота в ОАЕ має багато переваг, ми не можемо уникнути її найбільшої проблеми: суворих погодних умов. Майнери біткойнів можуть вирішити цю проблему, використовуючи методи занурювального охолодження та вбудоване програмне забезпечення.
Загалом, найближчими роками ОАЕ стануть все більш важливою країною для майнінгу біткойнів і стануть прикладом для інших країн Близького Сходу.
Список показників індустрії видобутку біткойнів в ОАЕ
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чому ОАЕ з їх поганою погодою є потенційним місцем для майнінгу біткойнів?
作说 | Джаран Меллеруд / Ерік Вера
Об’єднані Арабські Емірати (ОАЕ) з їхньою політичною стабільністю, дружнім діловим середовищем, сильним ринком капіталу та багатими енергетичними ресурсами стають кращим місцем для майнерів біткойнів на Близькому Сході.
У цій статті ми розповімо про особливості майнінгу біткойнів в ОАЕ та проаналізуємо його можливі майбутні напрямки.
Випереджає майнінг біткойнів на Близькому Сході
Об'єднані Арабські Емірати - близькосхідна країна, що прилягає до Перської затоки, складається з семи еміратів, найвідоміші з яких - Абу-Дабі та Дубай.
ОАЕ є дружньою до бізнесу та підприємницькою країною, де люди цікавляться новими технологіями. Завдяки такому інноваційному духу, а також політиці субсидій на електроенергію, яку використовують певні галузі промисловості, домашній майнінг та інші невеликі аматорські майнінгові об’єкти широко представлені в країні протягом багатьох років.
Проте за останні півтора року в ОАЕ з’явилося два суперпроекти, які реалізували місцеві суверенні фонди, що вивело їх на світову арену як серйозного та амбітного гравця з майнінгу біткойнів.
Наприкінці 2021 року Zero Two (тоді називалася FS Innovation), відділ цифрових активів суверенного фонду Абу-Дабі, у партнерстві з місцевою компанією з видобутку біткойнів Phoenix Technology побудувала в Абу-Дабі майнінг-ферму потужністю 650 мегават з водяним охолодженням. Із загальними інвестиціями в 2 мільярди доларів проект став найбільшою фермою для видобутку біткойнів на сьогодні.
У лютому 2023 року Zero Two уклала друге партнерство з майнінгу біткойнів із публічним майнером США Marathon. У рамках партнерства Zero Two і Marathon побудують і експлуатуватимуть дві установки занурювального охолодження загальною потужністю 250 МВт в Абу-Дабі, Zero Two — 200 МВт, а Marathon — 50 МВт.
Загалом ОАЕ стають лідером у видобутку біткойнів на Близькому Сході завдяки сприятливому для бізнесу середовищу, інноваційному духу та багатим енергетичним ресурсам.
Таким чином, усі великі проекти в ОАЕ реалізовуються суверенним фондом Абу-Дабі у партнерстві з відомими гравцями галузі. Крім того, майже вся діяльність з видобутку корисних копалин в країні відбувається в Абу-Дабі, найбільшому та найбагатшому енергоносіями з семи еміратів.
Не враховуючи згаданих державних квазіофіційних проектів і численних невеликих аматорських розгортань, поточна потужність майнінгу біткойнів в ОАЕ, ймовірно, становить близько 400 МВт. Ця потужність може перевищити 600 МВт до кінця року, оскільки урядова напівдержавна програма розширюється.
При передбачуваній середній енергоефективності 30 Дж/TH майнери біткойнів в ОАЕ повинні мати можливість генерувати близько 13 EH/с обчислювальної потужності, що еквівалентно 3,7% загальної обчислювальної потужності біткойнів. Ця частка обчислювальної потужності робить ОАЕ провідною країною з видобутку біткойнів на Близькому Сході, перевершуючи своїх сусідів Оман, Кувейт, Саудівську Аравію, Бахрейн і Катар. Хоча ці багаті на енергію країни можуть мати величезний потенціал майнінгу біткойнів, інноваційні ОАЕ лідирують.
ОАЕ продовжують нарощувати потужності електропостачання
Будучи членом Організації країн-експортерів нафти (ОПЕК) і сьомим за величиною виробником нафти у світі, ОАЕ відіграють важливу роль на світовому енергетичному ринку.
Як і більшість багатих на нафту та газ країн, ОАЕ експортують більшу частину нафти, використовуючи природний газ для внутрішнього виробництва електроенергії. Історично майже вся електроенергія в країні вироблялася з природного газу.
У рамках свого поштовху до розвитку альтернативних джерел електроенергії ОАЕ нещодавно відкрили найбільшу в арабському світі атомну електростанцію Barakah. Три діючі реактори мають загальну потужність 4 ГВт і, як очікується, вироблятимуть 19% електроенергії в країні. Останній реактор буде введено в експлуатацію пізніше цього року, завдяки чому загальна потужність становитиме 5,4 ГВт.
Розширення ядерної енергетики не тільки надає майнерам біткойнів достатній запас дешевої електроенергії, але також підвищує потребу в гнучкості попиту, оскільки виробництво ядерної енергії не можна легко пристосувати до попиту. Як пояснює Джаран Мехлеруд у журналі Bitcoin Magazine, майнери біткойнів є єдиними гнучкими споживачами електроенергії, і тому вони можуть забезпечити таку необхідну гнучкість попиту для негнучкої ядерної енергетичної мережі.
Крім того, нова атомна електростанція розташована на крайньому півдні ОАЕ, за сотні кілометрів від таких населених пунктів, як Абу-Дабі та Дубай. Враховуючи ці відстані, майнери біткойнів можуть мінімізувати втрати електроенергії, розпочавши роботу безпосередньо на електростанції, подібно до Talen Energy у США. Однак, враховуючи чутливість ядерного проекту до безпеки та ранні етапи видобутку біткойнів у країні, видобуток біткойнів на ядерній основі все ще може бути утопією. Як пояснив Реза Дабілае з Minestack, більш реалістичним рішенням є створення спеціальної зони для видобутку біткойнів менш ніж за 100 кілометрів від електростанції.
На додаток до ядерних енергетичних проектів, ОАЕ планує розпочати широкомасштабну розробку сонячної енергії у своїй величезній сонячній пустелі. Найбільший сонячний проект країни, який зараз працює на 1,6 гігават (ГВт), буде розширено до 5 ГВт до 2030 року, що зробить його одним із найбільших у світі. В даний час сонячна енергія забезпечує близько 3% попиту на електроенергію в ОАЕ, але ця частка, ймовірно, значно зросте в найближчі роки.
Сонячний проект такого масштабу, безсумнівно, регулярно генерує велику кількість надлишкової електроенергії. Як споживачі електроенергії, які не залежать від місця розташування та перериваються, майнери біткойнів можуть будувати операції безпосередньо на цих сонячних фермах, використовувати та монетизувати електроенергію, яка інакше була б витрачена даремно. Ми бачили багато подібних проектів у США, утворюючи синергію між сонячними електростанціями та біткойн-майнерами.
Загалом ОАЕ продовжує нарощувати постачання електроенергії такими темпами, про які північноамериканські та європейські споживачі можуть лише мріяти. Продовжуючи розвивати атомну та сонячну енергетику, ОАЕ матимуть достатньо надлишку електроенергії, щоб задовольнити потреби своєї індустрії видобутку біткойнів, що швидко розвивається.
Попит на електроенергію різко коливається між сезонами
Процвітаюча економіка в пустелі вимагає двох ключових компонентів, які часто сприймаються як належне в інших частинах світу: прісної води та охолодження. На виробництво цих компонентів припадає 70% енергоспоживання ОАЕ. Як ми пояснимо далі, висока частка споживання енергії, пов’язана з виробництвом прісної води та її охолодженням, має важливі наслідки для структури постачання та попиту на електроенергію.
Давайте спочатку проаналізуємо вимоги. Температури в ОАЕ різко коливаються між найспекотнішим і найхолоднішим місяцями, що призводить до різких сезонних коливань у споживанні електроенергії сотнями тисяч установок кондиціонування повітря в країні. Через таку структуру споживання попит на базове навантаження взимку становить приблизно половину пікового попиту влітку.
Ця сезонна зміна природно створює навантаження на енергосистему. Ситуація ускладнюється тим, що електростанції в ОАЕ не можуть зменшувати потужність протягом зими, щоб задовольнити нижчий попит. Тепер давайте пояснимо, чому це так.
Маючи обмежені ресурси прісної води, ОАЕ використовують комбіновані електростанції та опріснювальні установки для опріснення морської води. Через важливість забезпечення прісною водою ці станції повинні підтримувати відносно постійну потужність протягом року, навіть якщо попит на електроенергію різко коливається між найспекотнішим і найхолоднішим місяцями. Це призводить до величезних втрат електроенергії.
У 2021 році ОАЕ виробили 149 терават-годин (ТВт-год) електроенергії, а спожили лише 129 ТВт-год, що відповідає 20 ТВт-год надлишку електроенергії, витраченої марно. Якщо припустити, що вартість заміни становить 0,03 доларів США за кіловат-годину, ця втрачена електроенергія коштує комунальним підприємствам приблизно 600 мільйонів доларів США втраченого доходу щорічно.
Майнінг біткойнів може вирішити цю проблему. Як пояснив генеральний директор Marathon Фред Тіль на The Mining Pod, майнери біткойнів можуть збільшити доходи комунальних компаній за рахунок монетизації раніше витраченої електроенергії. Потім комунальні підприємства можуть інвестувати ці збільшені доходи в подальше вдосконалення енергетичної системи або в зниження цін на електроенергію для побутових, комерційних або промислових споживачів.
Реза Дабілае пояснив це подібним чином, але він наголосив на гнучкості попиту, яку майнінг біткойнів забезпечує системі електроенергії. Наразі в ОАЕ немає клієнтів із постійним цілорічним попитом. Додавши до мережі стабільний і гнучкий компонент для майнінгу біткойнів, електроенергетична система ОАЕ може зменшити частку сезонного попиту, зробивши систему більш ефективною та стійкою.
Ціна електроенергії пов'язана з промисловістю
В ОАЕ діє ринок електроенергії з структурою комунального підприємства, яке контролюється урядом. Ціни на електроенергію, що встановлюються комунальними підприємствами, суттєво відрізняються в залежності від галузі кінцевого споживача.
Наприклад, для сільськогосподарських споживачів уряд надає субсидію в розмірі 0,012 доларів США за кВт/год електроенергії. Ця субсидія ненавмисно відкрила можливості для операторів створювати невеликі сайти для майнінгу біткойнів на сільськогосподарських землях, отримуючи вигоду від субсидованих цін на електроенергію. У сільській місцевості виникли десятки таких невеликих копанок.
Однак довгострокова стратегія використання державних субсидій не є стійкою, і, як продемонстрували Казахстан і Киргизстан, уряди не бажають терпіти таку експлуатацію.
Унікальною особливістю електроенергетичної системи ОАЕ є те, що громадяни країни платять набагато нижчі рахунки за електроенергію, ніж експати. Багато громадян ОАЕ встановили невеликі ферми для майнінгу біткойнів у своїх дворах і підвалах, щоб скористатися перевагами їхніх значно субсидованих тарифів на електроенергію в розмірі 0,02 долара за кВт-год.
Ми бачимо те саме всюди – субсидії на електроенергію приваблюють майнерів біткойнів.
У той час як громадяни ОАЕ та фермери користуються дешевою електроенергією, промислові споживачі платять відносно високі ціни на електроенергію від 0,073 до 0,099 доларів США за кВт-год. Ці ціни на електроенергію є непомірно високими для майнінгу біткойнів, що викликає запитання: скільки напівдержавні майнінгові проекти платять за електроенергію?
Хоча у нас немає точних джерел, ми вважаємо, що напівдержавні проекти з видобутку біткойнів платять за електроенергію від 0,035 до 0,045 доларів США за кВт/год. Ця ціна є справедливою, враховуючи вартість виробництва електроенергії в ОАЕ, і ми припускаємо, що якщо Marathon платитиме за електроенергію більше 0,045 доларів США за кВт-год, він не потрапить в ОАЕ.
Згідно з поточним режимом тарифів на електроенергію, в ОАЕ є лише три способи працювати майнером біткойнів. По-перше, ви можете скористатися субсидіями для запуску невеликих ферм для майнінгу біткойнів на сільськогосподарських землях, але це не є ані масштабованою, ані стійкою стратегією. По-друге, якщо ви громадянин Об’єднаних Арабських Еміратів, ви можете встановити невелику будку для риття на задньому дворі – це теж не дуже масштабно.
Таким чином, щоб досягти прийнятних цін на електроенергію в ОАЕ масштабованим і стійким способом, майнери біткойнів співпрацюють з державними установами, як це зробив Marathon.
Доступ до капіталу в ОАЕ кращий
ОАЕ надзвичайно багаті завдяки багатим ресурсам нафти та газу. Крім того, за останні роки Дубай і Абу-Дабі перетворилися на міжнародні бізнес-центри, залучивши велику кількість прямих іноземних інвестицій. У цих містах повно багатих суверенних інвестиційних фондів, урядових філій, сімейних офісів та інших інвесторів, які шукають шматок дефіцитного біткойн-пирога.
Щоб отримати максимальний контроль над своїми інвестиціями, багато інвесторів хочуть самостійно майнити біткойни, в ідеалі в ОАЕ. Прикладом є проект Zero Two в Абу-Дабі.
Під час нашого перебування в країні ми зустріли низку компаній, які пропонують послуги майнінгових ферм, таких як Phoenix Store і Blockfarms, допомагаючи задовольнити нескінченний місцевий інвестиційний попит на майнінг біткойнів. Варто зазначити, що ці компанії пропонують хостингові рішення не в ОАЕ, а в таких країнах, як Канада, США, Росія та Парагвай. Наразі в ОАЕ існують обмежені варіанти хостингу для невеликих майнерів, оскільки великі напівдержавні проекти зосереджені переважно на самостійному майнінгу.
Слід пам’ятати, що однією з головних причин того, чому Сполучені Штати швидко перетворилися на одну з найважливіших країн світу з видобутку біткойнів, є їх потужний ринок капіталу. Подібно до США, проекти з видобутку біткойнів в ОАЕ матимуть кращий доступ до капіталу, що дозволить їм збирати кошти легше, ніж проекти в інших центрах видобутку, таких як Росія та Парагвай.
Політична стабільність і дружнє ділове середовище
ОАЕ — абсолютна монархія, поділена на сім еміратів, кожен з яких очолює місцева правляча родина. З моменту заснування в 1971 році ОАЕ користуються безпрецедентною політичною стабільністю. На цій стабільній основі країна дотримувалася підходу, сприятливого для бізнесу, який перетворив міста Дубай і Абу-Дабі з маленьких рибальських сіл у 1970-х роках на міжнародні ділові мегаполіси.
ОАЕ не зупиняються на лаврах, коли йдеться про диверсифікацію економіки та створення нових галузей. Країна прагне розвивати індустрію інформаційних технологій і хоче мати значну інфраструктуру центрів обробки даних на своїх кордонах. Відомо, що майнінг біткойнів є чудовим способом швидкого створення багатофункціональної інфраструктури центру живлення та обробки даних.
Крім того, ОАЕ дуже відкриті для індустрії криптовалют. Для біткойн-майнерів дружність до криптовалюти може принести переваги у відносинах з державними установами, банками та іншими постачальниками послуг. Особливо ми розглядаємо це як перевагу, враховуючи нещодавнє посилення обмежень на доступ до банківських послуг для криптокомпаній і біткойн-майнерів у США та Канаді.
Однією з причин, чому ОАЕ залучили багато ПІІ, є їх податкові переваги. Певні експортно-орієнтовані компанії, включно з майнерами біткойнів, можуть зареєструватися в одній із понад 30 зон вільної торгівлі країни та уникати сплати корпоративних податків, податків на додану вартість та імпортних мит. Це величезна перевага в такій глобально конкурентоспроможній галузі, як майнінг біткойнів.
Глобальний ринок Абу-Дабі (ADGM) є однією з таких вільних зон, де Marathon і Zero Two заснували свою компанію з майнінгу біткойнів в Абу-Дабі. Зона вільної торгівлі особливо зосереджена на залученні бізнесу цифрових активів.
Однак важливо зазначити, що ОАЕ є абсолютною монархією, і уряд, як правило, бере активну участь у сферах, які він вважає важливими. З огляду на те, що майнінг біткойнів тісно пов’язаний з енергетичним сектором, уряд ОАЕ може спробувати приборкати галузь. Ми бачили, як це відбувається.
Наразі в ОАЕ немає спеціальних правил для майнінгу біткойнів. Таким чином, усі майнери наразі працюють у законній сірій зоні, за винятком напівдержавних проектів. Ймовірно, невдовзі галузь буде врегульована, коли уряд створить схему ліцензування, за якою приватні компанії зможуть подати заявку на отримання ліцензії на видобуток корисних копалин і працюватимуть у певний спосіб, затверджений урядом. Це схоже на те, як країна регулює нафтогазову промисловість.
У всьому світі умови видобутку в ОАЕ жахливі
Незважаючи на те, що ОАЕ мають багато переваг з точки зору політичної стабільності, зручності для бізнесу, сильного ринку капіталу та багатих енергетичних ресурсів, це найбільш несприятливе середовище для видобутку корисних копалин у світі. Суворе поєднання спекотної погоди, високої вологості, солоного повітря, пилу та регулярних піщаних бур ускладнило видобуток біткойнів у країні.
Найбільша проблема – тепло. Як країна, розташована в пустелі, середньодобова температура в ОАЕ коливається від 24 градусів Цельсія в січні до 42 градусів Цельсія в серпні. Влітку нерідко температура перевищує 50 градусів за Цельсієм.
Порівняно з тим, що показано на діаграмі вище, Західний Техас, центр видобутку біткойнів, має середню місячну температуру від 14°C до 35°C, що помітно холодніше, ніж в ОАЕ. Цікаво, що навіть у Західному Техасі шахтарі регулярно скорочують копання протягом літніх місяців через спекотну погоду.
Під час нашого візиту до ОАЕ ми бачили деякі об’єкти, які використовують повітряне охолодження з зовнішньою температурою близько 45°C. Оператори використовують водяні завіси для охолодження повітря, що надходить у приміщення. У результаті температура навколишнього середовища біля стійки залишалася прийнятною на рівні 26°C. Однак вода в ОАЕ дуже дорога, і ми сумнівалися, що така водяна завіса буде настільки ж ефективною в спекотні літні місяці, коли температура часто перевищує 50°C. Ми також поставили під сумнів вплив роботи в умовах такої високої температури на термін служби машини.
Спека — не єдиний кліматичний фактор, який мучить шахтарів в ОАЕ, велика кількість пилу та періодичні піщані бурі також спричиняють значні проблеми. Пристрої з повітряним охолодженням можуть використовувати пилові фільтри, але все одно неможливо повністю запобігти потраплянню пилу в машину та продовжити її термін служби.
Гідравлічне або занурювальне охолодження може пом’якшити вплив тепла та пилу, тому вони вважаються кращим рішенням для охолодження в цьому регіоні. Порівняно з занурювальним охолодженням, гідравлічне охолодження представляє більше проблем через брак ресурсів прісної води в ОАЕ, і наразі оцінюється можливість використання опрісненої води в гідравлічних установках.
Щоб забезпечити максимальну вигоду для мережі, масштабні проекти земляних робіт в ОАЕ повинні гарантувати, що вони можуть постійно контролювати споживання електроенергії. Тому вони повинні мати достатню інфраструктуру охолодження, щоб уникнути аварійного зниження земляних робіт під час високої літньої спеки. Лише занурювальне охолодження наразі забезпечує таку надійність, що, безумовно, є однією з причин, чому Zero Two і Marathon вирішили застосувати це рішення на своєму новому об’єкті.
Однак навіть із занурювальним охолодженням охолоджувальне середовище має охолоджуватися. Це складне завдання, коли зовнішня температура перевищує 50°C. У результаті об’єкти, що використовують охолодження зануренням в ОАЕ, ймовірно, вимагатимуть використання теплових насосів або подібної технології для охолодження середовища, що додасть значного споживання електроенергії на охолодження до того, яке вже споживають машини.
Експлуатація великого об’єкта для видобутку біткойнів все ще є експериментальною в ОАЕ, коли йдеться про рішення для охолодження. Незважаючи на те, що кліматичні умови регіону є одними з найсуворіших у світі, ми не сумніваємося, що оператори знайдуть оптимальне рішення, яке дозволить їм продовжувати роботу в найспекотніші літні місяці. Однак, незалежно від того, наскільки ефективні їхні системи, майнери в ОАЕ завжди стикаються з вищими витратами на охолодження порівняно з майнерами в холодніших кліматичних середовищах, таких як Норвегія.
на закінчення
Близький Схід багатий на енергетичні ресурси і є одним із найперспективніших регіонів для майнінгу біткойнів. Як найбільш відкрита та сприятлива для бізнесу країна в регіоні, ОАЕ є природним лідером у цьому відношенні.
ОАЕ мають великий надлишок електроенергії, і цей надлишок буде тільки збільшуватися, оскільки атомна та сонячна енергетика будуть інтегровані в мережу в найближчі роки. Майнери біткойнів можуть забезпечити значні переваги системі електроенергії, монетизуючи раніше втрачену електроенергію та забезпечуючи вкрай необхідну гнучкість попиту.
Незважаючи на те, що країна має величезний потенціал для майнінгу біткойнів, галузь все ще перебуває на ранніх стадіях і ще не регулюється. Наразі єдиним способом масштабованого та юридично стійкого майнінгу біткойнів є партнерство з державними установами. Так Marathon прийшов у країну.
Marathon може стати першим північноамериканським шахтарем, який увійшов до ОАЕ, але не останнім. Географічна диверсифікація стає все більш важливим питанням для майнерів біткойнів у Північній Америці, і небагато місць за межами Північної Америки та Європи пропонують такий високий рівень політичної стабільності та бізнесу, як дружнє середовище ОАЕ. Зростання в країні, ймовірно, відбуватиметься за рахунок місцевих напівурядових гравців, які об’єднуються з відомими гравцями, такими як Marathon.
Хоча робота в ОАЕ має багато переваг, ми не можемо уникнути її найбільшої проблеми: суворих погодних умов. Майнери біткойнів можуть вирішити цю проблему, використовуючи методи занурювального охолодження та вбудоване програмне забезпечення.
Загалом, найближчими роками ОАЕ стануть все більш важливою країною для майнінгу біткойнів і стануть прикладом для інших країн Близького Сходу.