Звіт про аналіз ризиків ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

У останні роки, з поширенням криптоактивів на глобальному рівні, кількість користувачів крипто в Південно-Східній Азії демонструє швидкий ріст. Щоб глибше зрозуміти характеристики напрямків грошових потоків на блокчейні в цьому регіоні, потенційні фінансові ризики та зв'язки з незаконними галузями, ми провели глибокий аналіз 10 тисяч зразків адрес блокчейнів, взятих з 2020 року до сьогодні. Відстежуючи та маркуючи різні типи шляхів руху ризикових фондів, ми виявили, що ступінь ризику, пов'язана з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування. Цей звіт не лише виявляє ризики використання криптоактивів у Південно-Східній Азії, але також на макрорівні досліджує причини цього явища та пропонує відповідні рекомендації.

Загальний огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Південно-Східна Азія як новий ринок має унікальні характеристики в таких аспектах, як економічна структура, політичне середовище та поведінка користувачів:

1. Швидке зростання користувачів: В регіоні високий відсоток молодого населення, разом із поширенням мобільного інтернету, сприяє швидкому зростанню кількості користувачів криптоактивів. За оцінками, в Південно-Східній Азії вже кілька десятків мільйонів користувачів криптоактивів.

2. Сильний попит на міжнародні платежі: через велику кількість робітників-мігрантів у Південно-Східній Азії, криптоактиви надають зручний спосіб для міжнародних платежів, тому вони широко використовуються.

3. Регуляторне середовище різне: у країнах Південно-Східної Азії політика регулювання віртуальних валют істотно відрізняється, деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну рамку, що призводить до певних ризиків відповідності у фінансових потоках.

Аналіз зразка та основні висновки

1. Стан вільного обігу коштів

У процесі аналізу 10 000 адрес блокчейну приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють на публічних ланцюгах через децентралізовані гаманці, демонструючи високу ліквідність та децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів досягає 14,84 мільярдів доларів США, що відображає те, що децентралізовані способи торгівлі стали основним вибором користувачів Південно-Східної Азії.

2. Зв'язок з чорними та сірими галузями

Дослідження виявило, що понад 110 мільйонів доларів США безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з чорним і сірим секторами, що становить понад 12%. Подальше відстеження руху коштів на залишкових адресах показало, що через вторинні або багаторазові угоди деякі адреси також отримали непряме відношення до чорного і сірого секторів, що призвело до збільшення частки ризикових адрес, пов'язаних з чорним і сірим секторами, до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії може бути кілька мільйонів користувачів, які безпосередньо або опосередковано мають ризики фінансових операцій з чорним і сірим секторами.

Аналіз напрямків фінансування та ризиків чорної та сірої економіки

1. Типізація адрес чорної та сірій промисловості

Ми розділимо адреси, які тісно пов'язані з чорними і сірими індустріями, на 3 великі категорії та 44 дрібні, основні високі ризикові категорії включають:

• Послуга змішування монет: в основному використовується для анонімізації фінансових потоків
• Підпільний фінансовий заклад: використовується для трансакцій незаконних коштів через кордони та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці, вбивством іноземних гравців, вбивством свиней тощо

Ці високоризикові адресні типи пов'язані з понад 240 конкретними суб'єктами чорної та сірої економіки.

2. Явища високого ризику руху капіталу

Дослідження показало, що певні специфічні категорії грошових потоків є особливо значними:

• Понад 10 мільйонів доларів США було безпосередньо переведено на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, а загальна кількість транзакцій склала кілька тисяч.
• Приблизно 11 мільйонів доларів США коштів чітко спрямовано на мережеві гральні платформи.
• Понад 22 мільйони доларів були введені на шахрайську платформу.

Ці фінансові потоки виявляють складність і прихованість діяльності чорної і сірій економіки, зокрема, під анонімністю криптоактивів та їхньою транснаціональною природою, що дозволяє злочинцям часто здійснювати незаконні фінансові перекази та відмивання грошей.

Ситуація з фінансовими потоками на санкційних платформах

1. Пропорція потоків коштів на платформи, що підлягають санкціям

З коштів, які безпосередньо пов'язані з чорними та сірими індустріями, приблизно 53,49% направлено на санкційні платформи, причому кількість відповідних транзакцій навіть вдвічі перевищує кількість транзакцій, що надходять у підпільні фінансові установи, загальна вартість яких перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що санкційні платформи залишаються основним місцем притоку високоризикових коштів.

2. Аналіз випадку: певний інструмент змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала понад 54 мільйони доларів у цьому дослідженні, що складає 97,84% від усіх надходжень коштів на платформи, що підпадають під санкції. Однак, з моменту включення в список санкційних суб'єктів у серпні 2022 року, її обсяги торгівлі помітно знизилися, що свідчить про ефективний стримуючий вплив санкцій на її надходження.

Макроекономічний аналіз ризиків та обговорення причин

1. Анонімність та висока ліквідність криптоактивів: Анонімність криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів під час їхнього руху в мережі. Навіть якщо існують технічні засоби для позначення ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою технік, таких як змішування монет, що полегшує діяльність з відмивання грошей.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів в країнах Південно-Східної Азії ще не вдосконалені, що призводить до збільшення ризику трансакцій капіталу через кордон. У деяких регіонах все ще зберігається обережна позиція щодо криптоактивів, не вживаються активні регуляторні заходи, що створює простір для фінансових потоків чорного та сірого ринку.

3. Соціально-економічне середовище: Економічний рівень деяких країн Південно-Східної Азії є досить низьким, а розрив між багатими і бідними є великим, що призводить до того, що багато шахраїв і азартні ігри використовують це місце як базу, залучаючи переважно іноземців до участі.

4. Технічна складність регулювання: Криптоактиви, постачальники послуг гаманців та децентралізовані платформи, через обмеження технологій та архітектури, часто мають труднощі з ефективним моніторингом та розслідуванням ризиків, що стоять за транзакціями. Децентралізовані платформи особливо не мають безпосереднього контролю над даними транзакцій, що ускладнює своєчасне виявлення зловмисної діяльності або ризиків, пов'язаних з відмиванням грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити моніторинг за допомогою заходів KYC та AML, проте крос-ланцюгові транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, збільшуючи ризики безпеки.

Висновки та рекомендації

Аналіз руху коштів на блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії показує, що в використанні криптоактивів у цьому регіоні існує високий рівень ризику безпеки. Для ефективного зниження ризику незаконного руху коштів на блокчейні ми рекомендуємо вжити такі заходи:

1. Посилення механізмів регулювання: Уряди країн повинні розробити та впровадити вдосконалені політики регулювання криптоактивів, шляхом міжнародної співпраці боротися з незаконними фінансовими операціями в мережі, виходячи з різних національних умов, запровадити чіткі рамки регулювання віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до ідентифікації ризиків: посилення освіти звичайних користувачів щодо боротьби з шахрайством, щоб вони розуміли ризики на блокчейні, підвищували здатність до ідентифікації фінансів чорної та сірої економіки та свідомість про запобігання.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активна розробка та впровадження технологій трасування в ланцюгу та протидії відмиванню грошей, точне визначення та протидія високим ризикам руху коштів за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення криптоактивів бірж, постачальників гаманців та відповідних установ у Південно-Східній Азії до спільної роботи, посилення обміну інформацією та спільного запобігання ризикам, підвищення рівня безпеки в мережі.

Південно-Східна Азія, як один з регіонів з найбільшим потенціалом для розвитку криптоактивів, у майбутньому все ще стикається з викликами ризиків фінансових потоків. Ми продовжимо вкладати ресурси та технології, співпрацюючи з різними сторонами, щоб створити безпечну, прозору та відповідну екосистему криптоактивів. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів про безпеку та просуваючи інновації в технологіях, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в мережі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.