Макроекономіка та аналіз ринку

Аналіз політики Трампа

1. Шлях зниження інфляції

• Сприяти миру між Росією та Україною, звільнити російські нафтові та газові ресурси, знизити глобальні ціни на енергію
• Ситуація на Близькому Сході може спровокувати нові конфлікти, тимчасово підвищити ціни на нафту, але контролюється дипломатичними засобами.
• Підвищення імпортних мит, короткостроково призведе до незначного економічного спаду, зменшить інфляцію.
• Здійснити тиску на Китай через митні тарифи, розпочати переговори або здійснити економічну блокаду

2. Шлях зниження процентних ставок

• Тиснути на ФРС, щоб знизити процентні ставки та розширити баланс, стимулюючи глобальну ліквідність
• Сприяти законодавству про цифрові валюти, прискорити їх розвиток, послабити монетарний контроль Федеральної резервної системи США

3. Стимулювання економічних шляхів

• Постійна податкова знижка, що збільшує розпоряджуваний дохід підприємств та фізичних осіб
• Впровадження диференційованих мит для виробничого сектора, захист місцевої промисловості
• Закріплення масштабних іноземних інвестицій через закордонні візити
• Розширення видобутку нафти та природного газу, збільшення доходів від експорту енергії
• Досліджуйте територіальне розширення, розширюйте економічну карту

4. Політична родинність

• Накопичення сімейного багатства через політику цифрових валют
• Укріплення лояльної команди, забезпечення продовження політики

Логічне підсумування

Політика Трампа зосереджена на економічному стимулюванні, знижуючи інфляцію та відсоткові ставки через різні шляхи, одночасно залучаючи інвестиції та розвиваючи енергетику для стимулювання зростання. Він також зміцнює свою владу та сімейні інтереси через територіальну експансію та політичні чистки. Загальна стратегія є агресивною в короткостроковій перспективі, а в довгостроковій залежить від дипломатії та виконання політики.

Нейтральна процентна ставка

Ринок прогнозує зниження процентних ставок на 25 базисних пунктів 17 вересня 2025 року, а також зниження ставок двічі в 2025 році до 4,00%, нейтральна ставка підніметься до 3,50%. Наразі існує боротьба між Федеральною резервною системою та урядом Трампа щодо того, чи слід заздалегідь розпочати зниження ставок. Політика тарифів Трампа поступово дає про себе знати, призводячи до повільної рецесії. Тим часом, Федеральна резервна система нещодавно продовжила зменшувати обсяги держоблігацій США, що призвело до скорочення ліквідності, що викликало корекцію в глобальному індексі M2 BTC.

Основні події та дані, на які слід звернути увагу наступного тижня

Протягом наступного тижня буде опубліковано кілька важливих економічних показників, зокрема дані PMI різних країн, рівень безробіття, дані про інфляцію тощо. Також слід звернути увагу на виступи та політичні заяви чиновників центральних банків. Ці події та дані матимуть важливий вплив на ринкові тенденції.

Аналіз даних на ланцюгу

1. Потоки капіталу стабільних монет

Цього тижня ринок помітно зменшився, знизившись на 76,4% в порівнянні з попереднім тижнем, середньоденне нове випускання становить лише 0,78 мільйона, що свідчить про низьку ліквідність. Це може означати, що ринок позбавлений напрямку, обсяги угод скорочуються, великі гравці та інституції спостерігають, а кошти на блокчейні не мають наміру входити на ринок. Якщо наступного тижня ситуація залишиться сумною, можна буде підтвердити, що ринок увійшов у період охолодження.

2. ETF-інвестиційні потоки

Цього тижня обсяги притоку ETF зменшилися з 2,8 мільярда на попередньому тижні до 670 мільйонів, що є зниженням на 76%. Це свідчить про тимчасове зниження популярності ETF, ціна BTC сильно залежить від фінансування ETF і не має підтримки з боку природного попиту на ринку.

3. Зовнішня знижка

Премія на USDT та USDC на позабіржовому ринку утримується на рівні близько 100.0%, коливання дуже незначні, що свідчить про очевидну обережність з боку інвесторів і зниження ліквідності. Загалом ситуація перебуває на рівні "нульової премії" або "краю знижки", що вказує на недостатній попит на покупки на позабіржовому ринку та відсутність нового вливання фіатних коштів на ринок.

4. Баланс біржі

Баланс бірж BTC продовжує знижуватися до 15.046%, що є найнижчим показником за останній рік, тиск на продаж в мережі помітно зменшився. Баланс бірж ETH, з іншого боку, зріс з 13.52% до 15.83%, що свідчить про певний тиск на продаж.

5. Розподіл адрес володіння монетами

Адреси з 1K-10K BTC зазнали помітного зниження 26-27 числа, що свідчить про короткострокові ознаки ведмежого ринку, але були поглинуті адресами з 100-1K. У короткостроковій перспективі негативний прогноз, у середньо- та довгостроковій перспективі зміни на ринку незначні.

Огляд ринку

Загалом, з урахуванням усіх даних, ринок, ймовірно, продовжить корекцію наступного тижня, особливо після повторного зростання ETH. Загальна ситуація демонструє вихід капіталу та обережні настрої, ризик короткострокової корекції посилюється.