Посібник з доходів від стейблкоїнів: який з 8 типів найкращий?
Нещодавно крипторинок демонстрував помірні результати, стабільний дохід знову став попитом на ринку. У цій статті буде розглянуто класичну тему доходності стейблкоїнів на основі недавнього інвестиційного досвіду та дослідження в цій галузі.
Основні категорії стейблкоїнів на крипторинку в даний час включають:
Найвища частка ринку, але з умовною відповідністю USDT
відповідний стейблкоїн, прив'язаний до фіатної валюти 1:1, такий як USDC
Надмірно забезпечені стейблкоїни, такі як DAI та LUSD
Синтетичні активи стейблкоїн, такі як USDe
Стейблкоїни RWA проєкту, що є базовими активами у вигляді держоблігацій США, такі як USD0 та USDY
Алгоритмічний стейблкоїн ( був в основному спростований ринком )
Невалюта стейблкоїн ( має обмежений вплив )
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Наразі основні моделі отримання доходу через стейблкоїн є:
Один. Позика стейблкоїнів
Позика є найтрадиційнішою фінансовою моделлю отримання прибутку, джерело прибутку походить від відсотків, сплачених позичальником. Головні включають:
Товари фінансових інвестицій з плаваючою процентною ставкою на централізованих платформах
Провідні DeFi протоколи, такі як Aave, Sky Protocol тощо
Особливості:
Під час зростання ринку дохід може досягати понад 20%
Під час спокійного періоду підтримується на рівні 2%-4%
Фіксовані процентні ставки жертвують ліквідністю, але мають вищий дохід
Інноваційна точка:
Фіксовані процентні ставки за кредитами, такі як Pendle
Введення рівнів процентних ставок та механізму субординованого боргу
Надання кредитів з важелем
Кредитний договір для інституційних клієнтів
RWA перенесе реальний світ кредитування на блокчейн
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, прибуток від ліквідності майнінгу
З Curve як приклад, прибуток походить від комісій за торгівлю AMM та винагород за токени.
Особливості:
Висока безпека, але низька прибутковість (0-2% )
Участь з невеликими сумами може не покрити витрати на Gas
Інші DEX мають ризик Rug Pull
Наразі пул стейблкоїнів DeFi все ще переважно базується на моделі кредитування.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три, дохід від арбітражу на ринку
Основні включають:
арбітраж процентної ставки
Арбітраж спотів та ф'ючерсів
Арбітраж через переміщення між біржами
Ethena переніс модель арбітражу фінансових ставок на блокчейн, дозволяючи звичайним користувачам брати участь. Користувачі вносять stETH, отримують USDe, одночасно відкриваючи короткі позиції на централізованій біржі для хеджування та отримання позитивної фінансової ставки.
Ризик:
Довгострокова негативна ставка фінансування призводить до збитків
Високий дохід від субсидій на монети може поступово знижуватися
Ethena добре справляється з прозорістю даних.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Чотири, Проект доходності облігацій США RWA
Процентна ставка у доларах залишається вище 4%, держоблігації США стали активом, що поєднує безпеку та дохідність.
Представник проекту:
USDY та OUSG Ондо
Звичайний USD0 та USD0++
Особливості:
Доходність стабільна на рівні близько 4%
Високий дохід в основному походить від додаткових стимулів, що не є стійкими.
стикаючись з ризиком повільного зниження доходів
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
П’ять, структуровані продукти опціонів
Походить від стратегії "продаж опціонів для отримання премії". Продукти на базі U в основному використовують стратегію Sell Put, щоб заробити на опціонах або купити за нижчою ціною.
Особливості:
Підходить для коливального ринку
Новачки часто прагнуть короткострокових високих доходів, ігноруючи ризики
Встановлення низької цільової ціни під час падіння ринку може принести високий прибуток
Стратегія Shark Fin, запроваджена такими платформами, як OKX, використовує Bear Call Spread + Bull Put Spread, що підходить для користувачів, які звертають увагу на безпеку капіталу.
Продукти опціонів на блокчейні потребують подальшого розвитку.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шість, токенізація доходів
Протокол Pendle розділяє активи доходу на PT( основну суму ) і YT( дохід ).
Основна стратегія:
Утримуйте PT для отримання фіксованого доходу
Купити YT для ставок на майбутній дохід
Продати YT, заблокувати поточний дохід
Надавайте ліквідність, заробляючи торгові збори та винагороди
Особливості:
Прибуток значний, але термін короткий
Потрібно часто змінювати пул прибутку
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Сім. Продукти з доходу від кошика стейблкоїнів
Ether.Fi запустила ринок-нейтральний USD пул, що містить різноманітні продукти, такі як кредитування, ліквідність, видобуток ліквідності, арбітраж процентних ставок, токенізація доходу тощо.
Особливості:
Поєднання високого доходу та диверсифікації ризиків
Підходить для користувачів, які не бажають часто виконувати операції
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн Staking
Мережа AO приймає заставу DAI на блокчейні для отримання винагороди у вигляді токенів AO.
Ризик полягає в невизначеності розвитку мережі AO та ціни монети.
Отже, розуміння джерел доходу стейблкоїнів та їх раціональне розподілення допомагає впоратися з ризиками криптовалютного ринку на основі фінансової стабільності.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
24 лайків
Нагородити
24
10
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidationWatcher
· 08-04 17:27
Прямо до висновку, працюємо!
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletDoomsDay
· 08-04 16:58
Прибуток 3% або повна втрата 100% — легко вибрати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BackrowObserver
· 08-04 14:09
Ти бачиш, я з кавуном, і вже можу називати себе експертом.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-0717ab66
· 08-02 04:27
стейблкоїн цю частину ще треба дивитися на usdt, людей, які вірять, найбільше
Переглянути оригіналвідповісти на0
HashBandit
· 08-01 18:01
чесно кажучи, стабільні монети нагадують мені мої дні майнінгу... значно менш стресово, ніж спостерігати за падінням хешрейту.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PositionPhobia
· 08-01 18:00
usdt вже непереможний у світі, інші монети навіщо потрібні?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeAssassin
· 08-01 17:54
Стабільність залежить від U-бази. Брати, вперед!
Переглянути оригіналвідповісти на0
SolidityNewbie
· 08-01 17:54
Ех, я все ще найбільше довіряю usdt.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FrogInTheWell
· 08-01 17:48
Стабільна монета, все ж усіма улюблений USDT.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForumLurker
· 08-01 17:33
стейблкоїн ще має працювати usdt, а потім миттєво обміняти і просто Шахрайство
Стейблкоїн доходи: порівняння 8 основних типів та найкращий вибір
Посібник з доходів від стейблкоїнів: який з 8 типів найкращий?
Нещодавно крипторинок демонстрував помірні результати, стабільний дохід знову став попитом на ринку. У цій статті буде розглянуто класичну тему доходності стейблкоїнів на основі недавнього інвестиційного досвіду та дослідження в цій галузі.
Основні категорії стейблкоїнів на крипторинку в даний час включають:
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Наразі основні моделі отримання доходу через стейблкоїн є:
Один. Позика стейблкоїнів
Позика є найтрадиційнішою фінансовою моделлю отримання прибутку, джерело прибутку походить від відсотків, сплачених позичальником. Головні включають:
Особливості:
Інноваційна точка:
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, прибуток від ліквідності майнінгу
З Curve як приклад, прибуток походить від комісій за торгівлю AMM та винагород за токени.
Особливості:
Наразі пул стейблкоїнів DeFi все ще переважно базується на моделі кредитування.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три, дохід від арбітражу на ринку
Основні включають:
Ethena переніс модель арбітражу фінансових ставок на блокчейн, дозволяючи звичайним користувачам брати участь. Користувачі вносять stETH, отримують USDe, одночасно відкриваючи короткі позиції на централізованій біржі для хеджування та отримання позитивної фінансової ставки.
Ризик:
Ethena добре справляється з прозорістю даних.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Чотири, Проект доходності облігацій США RWA
Процентна ставка у доларах залишається вище 4%, держоблігації США стали активом, що поєднує безпеку та дохідність.
Представник проекту:
Особливості:
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
П’ять, структуровані продукти опціонів
Походить від стратегії "продаж опціонів для отримання премії". Продукти на базі U в основному використовують стратегію Sell Put, щоб заробити на опціонах або купити за нижчою ціною.
Особливості:
Стратегія Shark Fin, запроваджена такими платформами, як OKX, використовує Bear Call Spread + Bull Put Spread, що підходить для користувачів, які звертають увагу на безпеку капіталу.
Продукти опціонів на блокчейні потребують подальшого розвитку.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шість, токенізація доходів
Протокол Pendle розділяє активи доходу на PT( основну суму ) і YT( дохід ).
Основна стратегія:
Особливості:
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Сім. Продукти з доходу від кошика стейблкоїнів
Ether.Fi запустила ринок-нейтральний USD пул, що містить різноманітні продукти, такі як кредитування, ліквідність, видобуток ліквідності, арбітраж процентних ставок, токенізація доходу тощо.
Особливості:
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн Staking
Мережа AO приймає заставу DAI на блокчейні для отримання винагороди у вигляді токенів AO.
Ризик полягає в невизначеності розвитку мережі AO та ціни монети.
Отже, розуміння джерел доходу стейблкоїнів та їх раціональне розподілення допомагає впоратися з ризиками криптовалютного ринку на основі фінансової стабільності.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)