Потенціал ринку RWA величезний, Aptos займає вигідну позицію
Токенізація реальних активів (RWA) є сферою, що викликає великий інтерес на ринку, але наразі ще не продемонструвала свого потенціалу в з'єднанні трильйонних активів традиційного ринку. Дані свідчать, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, хоча в першій половині цього року зросла на 56%, проте в порівнянні з розміром традиційного ринку вона залишається дуже малим. Це вказує на те, що розвиток RWA ще знаходиться на початковому етапі, і з реалізацією токенізації більшої кількості типів активів у майбутньому RWA має потенціал увійти в нову стадію розвитку.
У цей критичний період Aptos продемонстрував сильний імпульс. За останні 30 днів загальна заблокована вартість активів RWA на ланцюгу Aptos (TVL) зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, піднявшись на третє місце в рейтингу публічних ланцюгів. З появою нових проектів DeFi, активи RWA в екосистемі Aptos можуть отримати більше інвестиційних можливостей, що надасть їм вигідну позицію в майбутній конкуренції за RWA.
Приватне кредитування: домінуюча сила активів RWA
Приватний кредит наразі займає 58% активів RWA, ставши найбільш обговорюваною категорією активів, за ним йдуть державні облігації США. Активи приватного кредиту в основному існують в онлайновій формі, зазвичай мають низьку ліквідність; тоді як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку прибуткових стейблкоїнів, які пропонують подібні характеристики доходу.
Приватне кредитування відноситься до кредитів, які надаються нефінансовими установами або інвесторами підприємствам або особам на непублічному ринку. У традиційних фінансах приватне кредитування привертає велику кількість інституційних інвесторів завдяки своїй гнучкості та високій прибутковості, але одночасно стикається з проблемами високих витрат, низької ефективності та високих бар'єрів для входу.
Криптопротоколи вирішують деякі проблеми традиційного приватного кредитування, випускаючи та управляючи активами на ланцюзі, зменшуючи посередницькі етапи, знижуючи витрати та підвищуючи прозорість показників пулу кредитів та базових активів.
Процес токенізації активів приватного кредитування
Генерація позикових активів поза ланцюгом: Емітент активів відповідає за генерацію позикових активів поза ланцюгом, включаючи підписання кредитної угоди, встановлення забезпечення, розробку плану погашення тощо.
Побудова структури токенів на базі блокчейну: за допомогою протоколу RWA позики відображаються як токени на базі блокчейну, які можуть бути NFT, SFT або токенами типу ERC-20.
Комплаєнтна упаковка: створення спеціальних цілей або постачальників послуг віртуальних активів як юридичних зберігачів, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам.
Емісія токенів та фінансування: демонструвати токени через платформу, приймати інвестиції на блокчейні. Інвестори можуть брати участь у інвестиціях після проходження KYC перевірки.
Розподіл доходів та ліквідація активів: після погашення позики кошти розподіляються серед тримачів токенів через смарт-контракт.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління публічних блокчейнів має такі технічні характеристики:
Висока пропускна здатність і низька затримка: теоретична пропускна здатність може досягати 150000 TPS, фактична стабільно становить 4000-5000 TPS.
Низькі торгові витрати: середня вартість угоди менше 0,01 долара.
Модульна архітектура: дозволяє незалежну оптимізацію на кожному рівні, підходить для складного управління активами RWA.
Екологічна структура
Aptos підвищив свою конкурентоспроможність у сегменті RWA, співпрацюючи з традиційними фінансовими установами та розвиваючи екосистему DeFi:
Співпраця з кількома традиційними фінансовими установами для введення різних активів RWA.
Зосередьтеся на дружелюбності до регулювання, вбудовані функції перевірки особи в блокчейні та відстеження активів.
Зосередження на нових ринках, особливо в регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією.
Перспективи розвитку RWA Aptos
Швидкий розвиток Aptos у сфері RWA зумовлений його технологічними перевагами та екосистемним розташуванням. У червні 2025 року його RWA TVL досягне 5,38 мільярда доларів США, в основному завдяки приватним кредитам. Запуск протоколу Pact на Aptos створив онлайновий борговий пул, який забезпечив понад 4,2 мільярда доларів США активів.
Приватне кредитування як двигун зростання RWA реалізується через токенізацію для досягнення комбінації на блокчейні, що дозволяє кредитним токенам брати участь у циклічному кредитуванні, важелевих стратегіях та ліквідних пулах DeFi, генеруючи річну дохідність від 6% до 15%. Низькі комісії за транзакції Aptos та швидкий час підтвердження підтримують миттєве кредитування та розрахунки, а в майбутньому інтеграція з більшою кількістю проектів DeFi може ще більше активізувати його потенціал.
Зі скороченням процентних ставок на традиційних фінансових ринках інституційні інвестори поступово переходять на рішення на базі блокчейну. Aptos заповнює фінансовий дефіцит малих і середніх підприємств, обслуговуючи ринки, що розвиваються. Очікується, що до 2026 року Aptos має шанс залучити додаткові 500 мільйонів доларів США у RWA TVL. Завдяки синергії технологій та екосистеми Aptos демонструє стійкий потенціал зростання в сфері приватного кредитування, маючи можливість зайняти важливу позицію на ринку RWA.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Aptos на RWA трасі стрімко прогресує, приватний продаж кредитів стає двигуном зростання.
Потенціал ринку RWA величезний, Aptos займає вигідну позицію
Токенізація реальних активів (RWA) є сферою, що викликає великий інтерес на ринку, але наразі ще не продемонструвала свого потенціалу в з'єднанні трильйонних активів традиційного ринку. Дані свідчать, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, хоча в першій половині цього року зросла на 56%, проте в порівнянні з розміром традиційного ринку вона залишається дуже малим. Це вказує на те, що розвиток RWA ще знаходиться на початковому етапі, і з реалізацією токенізації більшої кількості типів активів у майбутньому RWA має потенціал увійти в нову стадію розвитку.
У цей критичний період Aptos продемонстрував сильний імпульс. За останні 30 днів загальна заблокована вартість активів RWA на ланцюгу Aptos (TVL) зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, піднявшись на третє місце в рейтингу публічних ланцюгів. З появою нових проектів DeFi, активи RWA в екосистемі Aptos можуть отримати більше інвестиційних можливостей, що надасть їм вигідну позицію в майбутній конкуренції за RWA.
Приватне кредитування: домінуюча сила активів RWA
Приватний кредит наразі займає 58% активів RWA, ставши найбільш обговорюваною категорією активів, за ним йдуть державні облігації США. Активи приватного кредиту в основному існують в онлайновій формі, зазвичай мають низьку ліквідність; тоді як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку прибуткових стейблкоїнів, які пропонують подібні характеристики доходу.
Приватне кредитування відноситься до кредитів, які надаються нефінансовими установами або інвесторами підприємствам або особам на непублічному ринку. У традиційних фінансах приватне кредитування привертає велику кількість інституційних інвесторів завдяки своїй гнучкості та високій прибутковості, але одночасно стикається з проблемами високих витрат, низької ефективності та високих бар'єрів для входу.
Криптопротоколи вирішують деякі проблеми традиційного приватного кредитування, випускаючи та управляючи активами на ланцюзі, зменшуючи посередницькі етапи, знижуючи витрати та підвищуючи прозорість показників пулу кредитів та базових активів.
Процес токенізації активів приватного кредитування
Генерація позикових активів поза ланцюгом: Емітент активів відповідає за генерацію позикових активів поза ланцюгом, включаючи підписання кредитної угоди, встановлення забезпечення, розробку плану погашення тощо.
Побудова структури токенів на базі блокчейну: за допомогою протоколу RWA позики відображаються як токени на базі блокчейну, які можуть бути NFT, SFT або токенами типу ERC-20.
Комплаєнтна упаковка: створення спеціальних цілей або постачальників послуг віртуальних активів як юридичних зберігачів, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам.
Емісія токенів та фінансування: демонструвати токени через платформу, приймати інвестиції на блокчейні. Інвестори можуть брати участь у інвестиціях після проходження KYC перевірки.
Розподіл доходів та ліквідація активів: після погашення позики кошти розподіляються серед тримачів токенів через смарт-контракт.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління публічних блокчейнів має такі технічні характеристики:
Екологічна структура
Aptos підвищив свою конкурентоспроможність у сегменті RWA, співпрацюючи з традиційними фінансовими установами та розвиваючи екосистему DeFi:
Перспективи розвитку RWA Aptos
Швидкий розвиток Aptos у сфері RWA зумовлений його технологічними перевагами та екосистемним розташуванням. У червні 2025 року його RWA TVL досягне 5,38 мільярда доларів США, в основному завдяки приватним кредитам. Запуск протоколу Pact на Aptos створив онлайновий борговий пул, який забезпечив понад 4,2 мільярда доларів США активів.
Приватне кредитування як двигун зростання RWA реалізується через токенізацію для досягнення комбінації на блокчейні, що дозволяє кредитним токенам брати участь у циклічному кредитуванні, важелевих стратегіях та ліквідних пулах DeFi, генеруючи річну дохідність від 6% до 15%. Низькі комісії за транзакції Aptos та швидкий час підтвердження підтримують миттєве кредитування та розрахунки, а в майбутньому інтеграція з більшою кількістю проектів DeFi може ще більше активізувати його потенціал.
Зі скороченням процентних ставок на традиційних фінансових ринках інституційні інвестори поступово переходять на рішення на базі блокчейну. Aptos заповнює фінансовий дефіцит малих і середніх підприємств, обслуговуючи ринки, що розвиваються. Очікується, що до 2026 року Aptos має шанс залучити додаткові 500 мільйонів доларів США у RWA TVL. Завдяки синергії технологій та екосистеми Aptos демонструє стійкий потенціал зростання в сфері приватного кредитування, маючи можливість зайняти важливу позицію на ринку RWA.