у блокчейні ETF продукти відкривають нову еру для інвестицій у шифрування. Спрощення процесів допомагає звичайним інвесторам поділитися прибутками галузі.
У блокчейні ETF продукти відкривають нові можливості для шифрування інвестицій
23 липня Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила заявки S-1 кількох емітентів ETF, і етіфірний спотовий ETF офіційно отримав дозвіл на торги. Очікується, що первинні торги розпочнуться у вівторок вранці за східним часом США.
Уявіть собі, якщо звичайні інвестори змогли б в у блокчейні через просте NFT карбування або обмін токенів в одному місці здійснювати інвестиційні угоди в шифрування активів ETF, це було б дуже привабливе видовище. І саме це є метою деяких інноваційних проектів, які намагаються реалізувати.
З жовтня 2023 року спотовий біткойн ETF став одним із ключових чинників, що сприяють відновленню ринку. Особливо після того, як 23 липня SEC схвалила торгівлю спотовими ETF на ефірі, ринковий настрій знову загорівся. Однак шифрувальні ETF все ще мають бар'єри для багатьох звичайних інвесторів, які прагнуть отримати доступ до шифрувальних активів. Високі бар'єри входу, дорогі комісії, складні торгові процеси, а також те, що наразі вони обмежені лише двома основними варіантами — біткойном та ефіром — які не охоплюють більш широкий спектр активів з потенціалом зростання, є обмежуючими чинниками.
Саме в цій ситуації деякі інноваційні проекти гостро відчули цю додаткову потребу на ринку, прагнучи створити для звичайних інвесторів більш дружнє, зручне та малобюджетне середовище для інвестицій у у блокчейні шифрування ETF, щоб більше звичайних інвесторів могли взяти участь в інвестиціях у шифрування активів і поділитися перевагами розвитку ринку.
Зростаючий бум інвестицій у крипто-ETF
ETF як "відкритий фонд, що слідкує за ринковим індексом і може вільно купуватися та продаватися на фондовій біржі", дозволяє користувачам не заглиблюватися в специфіку конкретних активів, а базуючись на розумінні тенденцій розвитку галузі, реалізувати комбіновану конфігурацію цілого сектора або ринку через набір активів.
ETF не лише дозволяє користувачам отримувати прибуток від торгівлі окремими акціями, але й дозволяє їм отримувати прибуток з кошика концептуальних акцій, досягаючи так званого "розмитого правильного" — отримуючи прибуток, близький до загального зростання ринку, ділячися загальними дивідендами зростання ринку шифрування.
Наразі, незалежно від того, США чи Гонконг, впливові шифрувальні ETF, які були запущені, в основному зосереджені на біткоїні та ефірі, індексні шифрувальні ETF ще не з'явилися.
Дані показують, що станом на 22 липня 2024 року загальна чиста вартість активів 11 американських біткоїн ETF перевищила 60 мільярдів доларів, а співвідношення чистих активів ETF (частка ринкової вартості до загальної ринкової вартості біткоїна) досягло 4,61%, а історичний кумулятивний чистий приплив перевищив 17 мільярдів доларів, встановивши історичний рекорд.
Водночас загальний обсяг активів під управлінням 6 гонконгських ETF на віртуальні активи перевищує 3,5 мільярда доларів США. Зокрема, ETF на спотовий біткоїн має у своєму портфелі майже 5000 BTC, а загальна чиста вартість активів становить 3,17 мільярда доларів США; ETF на спотовий ефір має у своєму портфелі майже 13 000 ETH, а загальна чиста вартість активів становить 4,4 мільйона доларів США.
З точки зору швидкості розвитку, американський спотовий ETF на біткойн за короткий час близько півроку досягнув масштабу понад 60 мільярдів доларів, що можна назвати "блискавичним досягненням". Це яскраво демонструє ринок, особливо позабіржових нових користувачів, які мають величезний ентузіазм до шифрування активів. Як найпривабливіша нова категорія активів, шифрування валюти, представлене біткойном, вже змусило мільйони традиційних інвесторів та акумульованих капіталів прагнути до дії.
Однак, традиційні ETF з шифруванням, хоча і є "своєчасним дощем", все ще мають недоліки. Їх поріг входу є високим, комісії дорогими, а процес торгівлі складним, що змушує багатьох звичайних інвесторів, які бажають отримати доступ до шифрованих активів через цей шлях, відмовитися. Крім того, ці ETF не можуть охопити BNB, SOL, TON та інші більш широкі та перспективні активи.
На фоні того, що в даний час у блокчейні видів і кількостей активів у сфері шифрування стало дуже багато, чи то для відображення логіки розвитку традиційних фінансів, чи для врахування реальних потреб інвестування в шифрування, формування криптоінвестиційних портфелів у формі ETF у блокчейні для різних класів активів та різних напрямків стає все більш важливим та необхідним.
Деякі інноваційні проекти націлені на цю сферу, прагнучи надати у блокчейні ETF-форму шифрувальних інвестиційних продуктів, що спростить вхід інвесторів на ринок шифрування та допоможе користувачам легко ділитися довгостроковими, стабільними та ефективними дивідендами зростання шифрувального ринку.
Переваги指数型 ETF продуктів у блокчейні
Продукт ETF, що випускається певним проектом, підтримується кошиком шифрувальних активів (20 складових токенів) і може бути куплений і проданий у будь-який час. Користувачі можуть відстежувати продуктивність якісних токенів у певній сфері блокчейну, здійснюючи операції купівлі та продажу через ETF-продукт, досягаючи різноманітних інвестиційних цілей.
Вибір 20 складових токенів, що входять до складу цього індексного ETF, здійснюється відповідно до суворого процесу відбору:
Вибір за обсягом ринкової капіталізації та загальним обсягом торгів за 90 днів, щоб забезпечити представлення найважливіших та найактивніших активів на ринку.
Конкретна вага визначається ринковою капіталізацією і коригується з урахуванням обсягу обігу та торгових обсягів; верхня межа ваги окремого токена становить 25%, щоб запобігти надмірній концентрації.
Індекс перебалансовується щоквартально, щоб відобразити зміни на ринку та забезпечити його відповідність актуальному ландшафту шифрування, склад і його ваги також коригуються відповідно до останніх даних.
Перші 20 складових токенів включають BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. При цьому біткоїн та ефір займають по 25%, що в сумі становить половину ваги, забезпечуючи, щоб цей індекс міг мати як свою якорну Beta, так і ділитися іншими 18 Alpha дивідендами.
З історичних даних тестування видно, що загальна чиста вартість цього індексного ETF ідеально відповідає загальному циклічному руху шифрувальної індустрії, що не лише значно перевищує загальні показники американського фондового ринку S&P за той же період, але й перевищує прибутковість, що тільки тримає BTC.
Варто зазначити, що базова дата цього індексу - 19 травня 2024 року, а базова одиниця - 100, тоді як на 21 липня остання чиста вартість становила 105,23, а за короткий проміжок у два місяці дохід перевищив 5%.
Участь у продуктах ETF у блокчейні
Наразі активи користувачів, які утримуються через у блокчейні ETF продукти, в основному поділяються на два види (всі витрати становлять 0):
Чеканка: Користувачі через смарт-контракти безпосередньо перетворюють корзину токенів на відповідні частки ETF (у формі токенів). Наприклад, відповідно до поточного індексу ваги токенів, на офіційному сайті на сторінці "Mint" введіть бажану кількість часток ETF, система автоматично розрахує необхідну кількість кожного токена. Достатньо, щоб кількість 20 відповідних токенів у прив'язаному гаманці була більшою (або рівною) необхідній кількості, щоб здійснити чеканку часток ETF.
Купівля: Користувачі купують вже завершені частки ETF (у вигляді токенів) від інших мінерів або власників через DEX.
Логіка реалізації викупу є протилежною до двох способів реалізації карбування. Ця перевага полягає в наданні користувачам свободи комбінування активів, будь-який користувач може створити шифрування ETF та приймати внески від користувачів.
Висновок
Ринок часто переоцінює короткостроковий ефект нових явищ, тоді як недооцінює їх довгостроковий вплив. У екосистемі Web3 продукти DeFi вже давно поєднуються один з одним, як Lego, створюючи інноваційні різноманітні фінансові продукти. Це для все більшої кількості нових користувачів у світі шифрування означає, що їм доведеться стикатися з приголомшливими витратами на навчання та інвестиційними бар'єрами.
Водночас, крипто-ETF фонди, які котируються на традиційних фондових ринках, таких як Nasdaq, за своєю суттю є традиційною торгівлею цінними паперами. Порівняно з безперервною торгівлею 7×24 години та надшвидкою швидкістю інновацій в у блокчейні, як у створенні портфелів, так і в торгівлі, все ще існує затримка.
Отже, як допомогти користувачам шифрування в у блокчейні вільно створювати, наприклад, портфелі нових публічних блокчейнів, DeFi-сектору або навіть більш детальних сцен, одночасно здійснюючи миттєве та просте розміщення активів з кількома позиціями, є питанням, над яким світ шифрування повинен серйозно замислитися в умовах зростаючої кількості користувачів.
Децентралізовані платформи ETF, подібні до цієї, професійніше задовольняють такі потреби, намагаючись забезпечити послуги з простого пакетного розподілу активів у певному сегменті або напрямку безпосередньо у блокчейні, що заслуговує на постійну увагу.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
5 лайків
Нагородити
5
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MissedTheBoat
· 07-31 14:00
Знову потрібно готуватися до All in.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTArtisanHQ
· 07-31 07:05
не можу не погодитися, ця ETF справа - це просто web2, що намагається вкрасти нашу де-факто ренесанс, смх
у блокчейні ETF продукти відкривають нову еру для інвестицій у шифрування. Спрощення процесів допомагає звичайним інвесторам поділитися прибутками галузі.
У блокчейні ETF продукти відкривають нові можливості для шифрування інвестицій
23 липня Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила заявки S-1 кількох емітентів ETF, і етіфірний спотовий ETF офіційно отримав дозвіл на торги. Очікується, що первинні торги розпочнуться у вівторок вранці за східним часом США.
Уявіть собі, якщо звичайні інвестори змогли б в у блокчейні через просте NFT карбування або обмін токенів в одному місці здійснювати інвестиційні угоди в шифрування активів ETF, це було б дуже привабливе видовище. І саме це є метою деяких інноваційних проектів, які намагаються реалізувати.
З жовтня 2023 року спотовий біткойн ETF став одним із ключових чинників, що сприяють відновленню ринку. Особливо після того, як 23 липня SEC схвалила торгівлю спотовими ETF на ефірі, ринковий настрій знову загорівся. Однак шифрувальні ETF все ще мають бар'єри для багатьох звичайних інвесторів, які прагнуть отримати доступ до шифрувальних активів. Високі бар'єри входу, дорогі комісії, складні торгові процеси, а також те, що наразі вони обмежені лише двома основними варіантами — біткойном та ефіром — які не охоплюють більш широкий спектр активів з потенціалом зростання, є обмежуючими чинниками.
Саме в цій ситуації деякі інноваційні проекти гостро відчули цю додаткову потребу на ринку, прагнучи створити для звичайних інвесторів більш дружнє, зручне та малобюджетне середовище для інвестицій у у блокчейні шифрування ETF, щоб більше звичайних інвесторів могли взяти участь в інвестиціях у шифрування активів і поділитися перевагами розвитку ринку.
Зростаючий бум інвестицій у крипто-ETF
ETF як "відкритий фонд, що слідкує за ринковим індексом і може вільно купуватися та продаватися на фондовій біржі", дозволяє користувачам не заглиблюватися в специфіку конкретних активів, а базуючись на розумінні тенденцій розвитку галузі, реалізувати комбіновану конфігурацію цілого сектора або ринку через набір активів.
ETF не лише дозволяє користувачам отримувати прибуток від торгівлі окремими акціями, але й дозволяє їм отримувати прибуток з кошика концептуальних акцій, досягаючи так званого "розмитого правильного" — отримуючи прибуток, близький до загального зростання ринку, ділячися загальними дивідендами зростання ринку шифрування.
Наразі, незалежно від того, США чи Гонконг, впливові шифрувальні ETF, які були запущені, в основному зосереджені на біткоїні та ефірі, індексні шифрувальні ETF ще не з'явилися.
Дані показують, що станом на 22 липня 2024 року загальна чиста вартість активів 11 американських біткоїн ETF перевищила 60 мільярдів доларів, а співвідношення чистих активів ETF (частка ринкової вартості до загальної ринкової вартості біткоїна) досягло 4,61%, а історичний кумулятивний чистий приплив перевищив 17 мільярдів доларів, встановивши історичний рекорд.
Водночас загальний обсяг активів під управлінням 6 гонконгських ETF на віртуальні активи перевищує 3,5 мільярда доларів США. Зокрема, ETF на спотовий біткоїн має у своєму портфелі майже 5000 BTC, а загальна чиста вартість активів становить 3,17 мільярда доларів США; ETF на спотовий ефір має у своєму портфелі майже 13 000 ETH, а загальна чиста вартість активів становить 4,4 мільйона доларів США.
З точки зору швидкості розвитку, американський спотовий ETF на біткойн за короткий час близько півроку досягнув масштабу понад 60 мільярдів доларів, що можна назвати "блискавичним досягненням". Це яскраво демонструє ринок, особливо позабіржових нових користувачів, які мають величезний ентузіазм до шифрування активів. Як найпривабливіша нова категорія активів, шифрування валюти, представлене біткойном, вже змусило мільйони традиційних інвесторів та акумульованих капіталів прагнути до дії.
Однак, традиційні ETF з шифруванням, хоча і є "своєчасним дощем", все ще мають недоліки. Їх поріг входу є високим, комісії дорогими, а процес торгівлі складним, що змушує багатьох звичайних інвесторів, які бажають отримати доступ до шифрованих активів через цей шлях, відмовитися. Крім того, ці ETF не можуть охопити BNB, SOL, TON та інші більш широкі та перспективні активи.
На фоні того, що в даний час у блокчейні видів і кількостей активів у сфері шифрування стало дуже багато, чи то для відображення логіки розвитку традиційних фінансів, чи для врахування реальних потреб інвестування в шифрування, формування криптоінвестиційних портфелів у формі ETF у блокчейні для різних класів активів та різних напрямків стає все більш важливим та необхідним.
Деякі інноваційні проекти націлені на цю сферу, прагнучи надати у блокчейні ETF-форму шифрувальних інвестиційних продуктів, що спростить вхід інвесторів на ринок шифрування та допоможе користувачам легко ділитися довгостроковими, стабільними та ефективними дивідендами зростання шифрувального ринку.
Переваги指数型 ETF продуктів у блокчейні
Продукт ETF, що випускається певним проектом, підтримується кошиком шифрувальних активів (20 складових токенів) і може бути куплений і проданий у будь-який час. Користувачі можуть відстежувати продуктивність якісних токенів у певній сфері блокчейну, здійснюючи операції купівлі та продажу через ETF-продукт, досягаючи різноманітних інвестиційних цілей.
Вибір 20 складових токенів, що входять до складу цього індексного ETF, здійснюється відповідно до суворого процесу відбору:
Перші 20 складових токенів включають BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. При цьому біткоїн та ефір займають по 25%, що в сумі становить половину ваги, забезпечуючи, щоб цей індекс міг мати як свою якорну Beta, так і ділитися іншими 18 Alpha дивідендами.
З історичних даних тестування видно, що загальна чиста вартість цього індексного ETF ідеально відповідає загальному циклічному руху шифрувальної індустрії, що не лише значно перевищує загальні показники американського фондового ринку S&P за той же період, але й перевищує прибутковість, що тільки тримає BTC.
Варто зазначити, що базова дата цього індексу - 19 травня 2024 року, а базова одиниця - 100, тоді як на 21 липня остання чиста вартість становила 105,23, а за короткий проміжок у два місяці дохід перевищив 5%.
Участь у продуктах ETF у блокчейні
Наразі активи користувачів, які утримуються через у блокчейні ETF продукти, в основному поділяються на два види (всі витрати становлять 0):
Чеканка: Користувачі через смарт-контракти безпосередньо перетворюють корзину токенів на відповідні частки ETF (у формі токенів). Наприклад, відповідно до поточного індексу ваги токенів, на офіційному сайті на сторінці "Mint" введіть бажану кількість часток ETF, система автоматично розрахує необхідну кількість кожного токена. Достатньо, щоб кількість 20 відповідних токенів у прив'язаному гаманці була більшою (або рівною) необхідній кількості, щоб здійснити чеканку часток ETF.
Купівля: Користувачі купують вже завершені частки ETF (у вигляді токенів) від інших мінерів або власників через DEX.
Логіка реалізації викупу є протилежною до двох способів реалізації карбування. Ця перевага полягає в наданні користувачам свободи комбінування активів, будь-який користувач може створити шифрування ETF та приймати внески від користувачів.
Висновок
Ринок часто переоцінює короткостроковий ефект нових явищ, тоді як недооцінює їх довгостроковий вплив. У екосистемі Web3 продукти DeFi вже давно поєднуються один з одним, як Lego, створюючи інноваційні різноманітні фінансові продукти. Це для все більшої кількості нових користувачів у світі шифрування означає, що їм доведеться стикатися з приголомшливими витратами на навчання та інвестиційними бар'єрами.
Водночас, крипто-ETF фонди, які котируються на традиційних фондових ринках, таких як Nasdaq, за своєю суттю є традиційною торгівлею цінними паперами. Порівняно з безперервною торгівлею 7×24 години та надшвидкою швидкістю інновацій в у блокчейні, як у створенні портфелів, так і в торгівлі, все ще існує затримка.
Отже, як допомогти користувачам шифрування в у блокчейні вільно створювати, наприклад, портфелі нових публічних блокчейнів, DeFi-сектору або навіть більш детальних сцен, одночасно здійснюючи миттєве та просте розміщення активів з кількома позиціями, є питанням, над яким світ шифрування повинен серйозно замислитися в умовах зростаючої кількості користувачів.
Децентралізовані платформи ETF, подібні до цієї, професійніше задовольняють такі потреби, намагаючись забезпечити послуги з простого пакетного розподілу активів у певному сегменті або напрямку безпосередньо у блокчейні, що заслуговує на постійну увагу.