Практичні токени та популярні токени: аналіз тенденцій майбутнього ринку

З квітня 2024 року до початку січня 2025 року ринок пережив кілька раундів божевільного захоплення популярними токенами. Проте, після різкого падіння ціни токена, пов'язаного з відомим політичним діячем, інвестори почали переоцінювати інвестиційну цінність практичних токенів.

Корисні токени зазвичай використовуються як комісія за транзакції в протоколах або блокчейнах, і є основою бізнес-моделей багатьох проектів. Ці проекти також можуть відображати свої основні показники через викуп або знищення токенів. Тож, чи принесе зміна на ринку вищі прибутки для корисних токенів?

1. Виконання токенів централізованих бірж є стабільним

Після випуску пов'язаного з певним політичним діячем популярного токена, сфера популярних токенів пережила короткочасний бум, але лише через місяць почала охолоджуватися, а 1 лютого доходи зазнали реверсу. Після цього ціни на популярні токени продовжували падати. Інші сфери, такі як публічні блокчейни, децентралізовані фінанси та інфраструктурні токени, також пережили подібні тенденції.

Проте, в цей період біткоїн та токени централізованих бірж залишалися стабільними, останні навіть зафіксували зростання цін.

2. Глибокий аналіз токенів централізованих бірж

Глибоке спостереження показало, що з 8 централізованих біржових токенів цього року 7 перевищили результати біткоїна, з яких 6 показали позитивну дохідність. Токен однієї з бірж на ранніх етапах продемонстрував значне зростання, тоді як токен іншої біржі досяг найвищого річного зростання.

Отже, чому токени централізованих бірж показують більшу стабільність?

3. Аналіз доходів від токенів централізованих бірж

Однією з можливих причин є вищий дохід централізованих біржових токенів (під доходом мається на увазі сума знищення або викупу токенів). Протягом минулого року середній дохід централізованих біржових токенів у відношенні до ринкової капіталізації становив 0,12, що вдвічі більше, ніж у токенів децентралізованих фінансів.

4. Відношення доходу та прибутку токенів централізованих бірж

Як вже згадувалося, серед цих централізованих біржових токенів, один токен біржі показав найбільшу стабільність, відображаючи суттєву кореляцію між його ціною та співвідношенням доходів за ринкову капіталізацію за період з 1 січня 2025 року по 18 березня. Проте не всі токени дотримуються однакових тенденцій. Наприклад, один токен біржі розташований у нижньому правому куті діаграми, оскільки його прибуток у 2024 році був дуже високим, але такі прибутки не можуть бути стійкими до 2025 року.

Варто зазначити, що деякі біржі минулого року не оприлюднили жодних записів про знищення або викуп токенів.

5. Висновок

У період спаду на ринку ціни в сфері централізованих бірж можуть залишатися відносно стабільними через очікування доходів. Однак при оцінці різних бірж все ще є багато інших факторів, які впливають на зміни вартості токенів.

6. Методи дослідження

Цей аналіз обрав 57 Токенів з перших 100 за ринковою капіталізацією, включаючи:

• Підтверджено токен з даними про доходи або витрати
• Підтвердьте, що токенів без доходу (наприклад, популярних токенів) немає

Не включає:

• Упаковка Токен
• Кросчейн міст токенів
• Біткойн
• Біткойн хардфорк монета