Біткойн кредитування нова парадигма: реконтрукція трильйонної ліквідності
Біткойн як найбільший і найякісніший "фонд" у криптовсесвіті поступово розкриває свій потенціал. З появою кількох інноваційних проектів Біткойн перетворюється з простого зберігання цифрової вартості на більш активний фінансовий інструмент.
Нещодавно найбільший у бітійській екосистемі ланцюговий кредитний протокол завершив важливий раунд фінансування. Це знаменує собою те, що BTC як ліквідний актив та нішевий актив розвивається у більш насичені ланцюгові структуровані дохідні сценарії, поступово формуючи унікальну BTCFi екосистему.
З точки зору сталого розвитку, якщо вдасться активувати сплячі BTC та побудувати ефективну та безпечну мережу ліквідності, це відкриє простір для глобальних DeFi-додатків для активу в трильйон доларів.
Ліквідність Біткойна в галузевій практиці
Дані показують, що станом на 9 січня 2025 року загальна заблокована вартість на ланцюгу Ефіріуму перевищує 64 мільярди доларів США, що є значним зростанням на майже 180% порівняно з січнем 2023 року. У порівнянні з цим, незважаючи на те, що ринкова капіталізація та зростання ціни Біткойна перевищують ETH, швидкість розширення його ланцюгової екосистеми все ще відстає від Ефіріуму.
Варто зазначити, що якщо ліквідність BTC буде звільнена на 10%, це може спричинити ринок обсягом до 180 мільярдів доларів. Якщо досягти подібного співвідношення TVL, як у ETH (близько 16%), це може звільнити близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Цього достатньо, щоб сприяти вибуховому зростанню екосистеми BTCFi, навіть є потенціал перевершити загальноEVM-мережі, ставши найбільшою екосистемою фінансів на блокчейні.
Деяка платформа ліквідності Біткойн стала найбільшою кредитною угодою в екосистемі BTC, поступаючись лише DAI та lisUSD. Ця платформа встановила рекорд найшвидшого зростання TVL серед кредитних угод в історії DeFi, TVL перевищив 2 мільярди доларів, а її запущена стабільна монета Біткойн вже через тиждень після запуску перевищила 500 мільйонів доларів у заморожених коштах.
Для власників BTC використання накопичених BTC-активів є необхідністю, при цьому вони бажають уникнути значних ризиків втрати капіталу, тому було б краще перетворити фіксовані активи на більш ліквідні форми. Таким чином, на базі Біткойна виникла унікальна можливість для кредитних угод на блокчейні.
Фіксована процентна ставка за позиками на певній платформі становить 8%, при цьому Біткойн, що знаходиться під заставою у професійних установах, використовується для позики. Випуск стабільних монет не має обмежень. Це забезпечує власникам BTC більшу ліквідність для участі в інших проектах екосистеми. Платформа приділяє увагу здоровому розвитку роздрібних інвесторів в екосистемі, а це не лише гра великих гравців; будь-хто може взяти участь, використовуючи кредитне плече для підвищення прибутковості в безпечних межах.
Вартість Біткойн стабільної монети
З точки зору стабільних монет, на链上 децентралізовані стабільні монети все ще є основними завдяки борговим забезпеченим позиціям (CDP). Найбільший обсяг має DAI від MakerDAO, за ним слідують liUSD, USDJ та інші.
CDP по суті є розширенням, яке створює стабільну монету на основі сценарію кредитування, створюючи додатковий пул ліквідності для сплячих активів. Екосистема певної платформи включає стабільну монету з прибутковістю, яка забезпечена Біткойном, кредитний протокол на основі цієї стабільної монети, змішану кредитну платформу, яка з'єднує DeFi та CeFi, а також децентралізований кредитний протокол, що підтримує ставку BTC.
Ця модель дозволяє стабільним монетним протоколам і кредитним протоколам взаємопроникати. Через проектування ліквідності створюється ринок стабільних монет, одночасно пропонуючи користувачам продукти з фіксованим доходом, що насправді дозволяє кожному отримувати вигоду від кредитування Біткойн, перетворюючи Біткойн з бездіяльного активу на більш ліквідний актив.
Це не тільки вирішує проблему стабільних монет, яка довгий час турбувала екосистему Біткойн, але й за допомогою технології крос-ланцюга реалізує багатоланцюгову сумісність. Користувачі можуть безперешкодно працювати зі стабільними монетами в кількох DeFi екосистемах без використання сторонніх крос-ланцюгових мостів, тим самим перенісши ліквідність екосистеми Біткойн на інші блокчейни.
Ця інновація забезпечує ефективне використання активів в мережі Біткойн, активуючи сплячі BTC, що дозволяє більшій кількості власників BTC безпечно брати участь у діяльності з ліквідності на блокчейні, не турбуючись про безпеку, поклавши велику кількість сплячих BTC у ліквідні пулі DeFi для обміну чи отримання прибутку.
Висновок
Зі збільшенням активів Біткойна, що поступово виходять з сплячого стану, BTCFi має шанс стати новим напрямком DeFi активів з обсягом у кілька сотень мільярдів доларів, ставши ключовим інструментом у побудові процвітаючої екосистеми на блокчейні. Будучи орієнтованим на BTC, створення різноманітних фінансових продуктів і DeFi-сценаріїв переосмислить роль BTC у сфері DeFi в глобальному масштабі. Чи досягне глибока інтеграція BTC у сфері DeFi критичної точки повороту, викликає інтерес ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FlashLoanPrince
· 07-24 16:18
Стабільно, робимо щось велике
Переглянути оригіналвідповісти на0
ShitcoinConnoisseur
· 07-24 16:16
Дивитися вистави та жувати попкорн, btc просто виграє.
Біткойн кредитування нова парадигма: трильйонний BTCFi екосистеми зростає
Біткойн кредитування нова парадигма: реконтрукція трильйонної ліквідності
Біткойн як найбільший і найякісніший "фонд" у криптовсесвіті поступово розкриває свій потенціал. З появою кількох інноваційних проектів Біткойн перетворюється з простого зберігання цифрової вартості на більш активний фінансовий інструмент.
Нещодавно найбільший у бітійській екосистемі ланцюговий кредитний протокол завершив важливий раунд фінансування. Це знаменує собою те, що BTC як ліквідний актив та нішевий актив розвивається у більш насичені ланцюгові структуровані дохідні сценарії, поступово формуючи унікальну BTCFi екосистему.
З точки зору сталого розвитку, якщо вдасться активувати сплячі BTC та побудувати ефективну та безпечну мережу ліквідності, це відкриє простір для глобальних DeFi-додатків для активу в трильйон доларів.
Ліквідність Біткойна в галузевій практиці
Дані показують, що станом на 9 січня 2025 року загальна заблокована вартість на ланцюгу Ефіріуму перевищує 64 мільярди доларів США, що є значним зростанням на майже 180% порівняно з січнем 2023 року. У порівнянні з цим, незважаючи на те, що ринкова капіталізація та зростання ціни Біткойна перевищують ETH, швидкість розширення його ланцюгової екосистеми все ще відстає від Ефіріуму.
Варто зазначити, що якщо ліквідність BTC буде звільнена на 10%, це може спричинити ринок обсягом до 180 мільярдів доларів. Якщо досягти подібного співвідношення TVL, як у ETH (близько 16%), це може звільнити близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Цього достатньо, щоб сприяти вибуховому зростанню екосистеми BTCFi, навіть є потенціал перевершити загальноEVM-мережі, ставши найбільшою екосистемою фінансів на блокчейні.
Деяка платформа ліквідності Біткойн стала найбільшою кредитною угодою в екосистемі BTC, поступаючись лише DAI та lisUSD. Ця платформа встановила рекорд найшвидшого зростання TVL серед кредитних угод в історії DeFi, TVL перевищив 2 мільярди доларів, а її запущена стабільна монета Біткойн вже через тиждень після запуску перевищила 500 мільйонів доларів у заморожених коштах.
Для власників BTC використання накопичених BTC-активів є необхідністю, при цьому вони бажають уникнути значних ризиків втрати капіталу, тому було б краще перетворити фіксовані активи на більш ліквідні форми. Таким чином, на базі Біткойна виникла унікальна можливість для кредитних угод на блокчейні.
Фіксована процентна ставка за позиками на певній платформі становить 8%, при цьому Біткойн, що знаходиться під заставою у професійних установах, використовується для позики. Випуск стабільних монет не має обмежень. Це забезпечує власникам BTC більшу ліквідність для участі в інших проектах екосистеми. Платформа приділяє увагу здоровому розвитку роздрібних інвесторів в екосистемі, а це не лише гра великих гравців; будь-хто може взяти участь, використовуючи кредитне плече для підвищення прибутковості в безпечних межах.
Вартість Біткойн стабільної монети
З точки зору стабільних монет, на链上 децентралізовані стабільні монети все ще є основними завдяки борговим забезпеченим позиціям (CDP). Найбільший обсяг має DAI від MakerDAO, за ним слідують liUSD, USDJ та інші.
CDP по суті є розширенням, яке створює стабільну монету на основі сценарію кредитування, створюючи додатковий пул ліквідності для сплячих активів. Екосистема певної платформи включає стабільну монету з прибутковістю, яка забезпечена Біткойном, кредитний протокол на основі цієї стабільної монети, змішану кредитну платформу, яка з'єднує DeFi та CeFi, а також децентралізований кредитний протокол, що підтримує ставку BTC.
Ця модель дозволяє стабільним монетним протоколам і кредитним протоколам взаємопроникати. Через проектування ліквідності створюється ринок стабільних монет, одночасно пропонуючи користувачам продукти з фіксованим доходом, що насправді дозволяє кожному отримувати вигоду від кредитування Біткойн, перетворюючи Біткойн з бездіяльного активу на більш ліквідний актив.
Це не тільки вирішує проблему стабільних монет, яка довгий час турбувала екосистему Біткойн, але й за допомогою технології крос-ланцюга реалізує багатоланцюгову сумісність. Користувачі можуть безперешкодно працювати зі стабільними монетами в кількох DeFi екосистемах без використання сторонніх крос-ланцюгових мостів, тим самим перенісши ліквідність екосистеми Біткойн на інші блокчейни.
Ця інновація забезпечує ефективне використання активів в мережі Біткойн, активуючи сплячі BTC, що дозволяє більшій кількості власників BTC безпечно брати участь у діяльності з ліквідності на блокчейні, не турбуючись про безпеку, поклавши велику кількість сплячих BTC у ліквідні пулі DeFi для обміну чи отримання прибутку.
Висновок
Зі збільшенням активів Біткойна, що поступово виходять з сплячого стану, BTCFi має шанс стати новим напрямком DeFi активів з обсягом у кілька сотень мільярдів доларів, ставши ключовим інструментом у побудові процвітаючої екосистеми на блокчейні. Будучи орієнтованим на BTC, створення різноманітних фінансових продуктів і DeFi-сценаріїв переосмислить роль BTC у сфері DeFi в глобальному масштабі. Чи досягне глибока інтеграція BTC у сфері DeFi критичної точки повороту, викликає інтерес ринку.