Аналіз можливих високих точок Біткойна в цьому булрані
З огляду на те, що Біткойн демонструє потужний висхідний тренд, інвестори не можуть не задуматися: на яку висоту може піднятися ціна Біткойна в цьому булрані? У цій статті ми проаналізуємо ряд ончейн моделей оцінки та циклічних інструментів, щоб дослідити можливу пікову ціну Біткойна. Хоча прогнози ніколи не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні тенденції.
Інструмент прогнозування цін
По-перше, давайте розглянемо кілька історично точних моделей оцінки. Незважаючи на те, що реальна реакція на дані зазвичай є більш ефективною, ніж сліпі прогнози, вивчення цих показників все ж може надати потужні посилання на поведінку ринку. Коли макроекономічні, деривативні та дані з блокчейну починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є хорошим часом для фіксації прибутку, незалежно від того, досягнуто чи конкретної цінової мети. Проте дослідження цих інструментів оцінки все ще має керівне значення і може допомогти у стратегічних рішеннях у поєднанні з більш широким аналізом ринку.
Кілька ключових моделей включають:
Топова капіталізація(Top Cap): прогнозування пікової оцінки шляхом множення історичного середнього капіталізації на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але не змогла точно передбачити цикл 2020-2021, коли очікували понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний пік Біткойна склав близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що виглядає все більш нереалістично.
Delta вершина ( Delta Top ): шляхом вирахування середньої ринкової вартості з ринкової вартості (, що базується на всіх обігових BTC, генерується більш реалістичний прогноз. Ця модель у попередньому циклі прогнозувала верхню межу від 80 тисяч до 100 тисяч доларів.
Кінцева ціна )Terminal Price(: розрахована на основі зниження постачання монета віку знищено )Coin Days Destroyed(, є моделлю, яка найкраще відповідає кожному пікові в історії, включаючи максимум 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз складає близько 221 тисячі доларів, з можливістю підняття до 250 тисяч доларів або вище, що вважається найнадійнішою моделлю макро пікового Біткойна.
![Аналіз даних на ланцюзі: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(
Прогноз пікових значень
Ще одним потужним показником є MVRV-коефіцієнт, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно у психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку близько 4 у основних циклах, наразі він становить 2.34, що вказує на значний простір для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові утримувачі починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак, через зменшення доходності, ми, ймовірно, не зможемо досягти повних 4 в цьому циклі. Використовуючи більш консервативну оцінку в 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні піки.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пікова точка Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
Обчислення цільової ціни
Час і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з моменту самої низької точки циклу", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойна піки досягалися приблизно через 1060 днів після низької точки. Наразі ми знаходимося на рівні приблизно 930 днів у цьому циклі. Якщо ця модель триватиме, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично, FOMO), страх пропустити(, що призводить до зростання цін, як правило, відбувається в кінці циклу, що призводить до швидкого зростання показника реалізації ціни) середньої собівартості інвесторів(. Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізаційна ціна зросла на 260%; у 2021 році зросла на 130%. Припустимо, що внаслідок зменшення віддачі темп зростання зменшиться вдвічі, з поточної реалізаційної ціни в 47 тисяч доларів зростання складе 65%, до 18 жовтня вона може досягти приблизно 78 тисяч доларів.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
Поєднуючи очікувану ціну реалізації в 78 000 доларів і консервативну мету в 3,5 MVRV, ми отримуємо потенційний піковий ціновий рівень Біткойна в 273 000 доларів. Хоча це здається амбітним, історичні параболічні зростання свідчать про те, що такий тренд може відбутися протягом кількох тижнів, а не місяців. Незважаючи на те, що очікується, що пік швидше за все буде в межах від 150 000 до 200 000 доларів, математика та наявні дані з блокчейну вказують на те, що більш висока оцінка принаймні можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо в кінці циклу ринковий ентузіазм посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути вершина Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(
Висновок
Точне прогнозування точної пікової ціни Біткойн за своєю суттю має невизначеність, оскільки впливових факторів багато. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних з блокчейну, створити ймовірнісну рамку. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна та Delta-пік, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні верхніх меж ринку. Хоча ціль у 273 тисячі доларів виглядає оптимістично, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічності. Врешті-решт, найкраща стратегія полягає в тому, щоб реагувати на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних гіпотез, але зберігайте достатню гнучкість, щоб вчасно отримати прибуток, коли більш широкий екосистеми починають подавати сигнали про верхні межі.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Цільова ціна Біткойна 273 тисячі доларів? Кілька показників у блокчейні вказують на високі точки булрану.
Аналіз можливих високих точок Біткойна в цьому булрані
З огляду на те, що Біткойн демонструє потужний висхідний тренд, інвестори не можуть не задуматися: на яку висоту може піднятися ціна Біткойна в цьому булрані? У цій статті ми проаналізуємо ряд ончейн моделей оцінки та циклічних інструментів, щоб дослідити можливу пікову ціну Біткойна. Хоча прогнози ніколи не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні тенденції.
Інструмент прогнозування цін
По-перше, давайте розглянемо кілька історично точних моделей оцінки. Незважаючи на те, що реальна реакція на дані зазвичай є більш ефективною, ніж сліпі прогнози, вивчення цих показників все ж може надати потужні посилання на поведінку ринку. Коли макроекономічні, деривативні та дані з блокчейну починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є хорошим часом для фіксації прибутку, незалежно від того, досягнуто чи конкретної цінової мети. Проте дослідження цих інструментів оцінки все ще має керівне значення і може допомогти у стратегічних рішеннях у поєднанні з більш широким аналізом ринку.
Кілька ключових моделей включають:
Топова капіталізація(Top Cap): прогнозування пікової оцінки шляхом множення історичного середнього капіталізації на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але не змогла точно передбачити цикл 2020-2021, коли очікували понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний пік Біткойна склав близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що виглядає все більш нереалістично.
Delta вершина ( Delta Top ): шляхом вирахування середньої ринкової вартості з ринкової вартості (, що базується на всіх обігових BTC, генерується більш реалістичний прогноз. Ця модель у попередньому циклі прогнозувала верхню межу від 80 тисяч до 100 тисяч доларів.
Кінцева ціна )Terminal Price(: розрахована на основі зниження постачання монета віку знищено )Coin Days Destroyed(, є моделлю, яка найкраще відповідає кожному пікові в історії, включаючи максимум 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз складає близько 221 тисячі доларів, з можливістю підняття до 250 тисяч доларів або вище, що вважається найнадійнішою моделлю макро пікового Біткойна.
![Аналіз даних на ланцюзі: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(
Прогноз пікових значень
Ще одним потужним показником є MVRV-коефіцієнт, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно у психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку близько 4 у основних циклах, наразі він становить 2.34, що вказує на значний простір для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові утримувачі починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак, через зменшення доходності, ми, ймовірно, не зможемо досягти повних 4 в цьому циклі. Використовуючи більш консервативну оцінку в 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні піки.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пікова точка Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
Обчислення цільової ціни
Час і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з моменту самої низької точки циклу", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойна піки досягалися приблизно через 1060 днів після низької точки. Наразі ми знаходимося на рівні приблизно 930 днів у цьому циклі. Якщо ця модель триватиме, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично, FOMO), страх пропустити(, що призводить до зростання цін, як правило, відбувається в кінці циклу, що призводить до швидкого зростання показника реалізації ціни) середньої собівартості інвесторів(. Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізаційна ціна зросла на 260%; у 2021 році зросла на 130%. Припустимо, що внаслідок зменшення віддачі темп зростання зменшиться вдвічі, з поточної реалізаційної ціни в 47 тисяч доларів зростання складе 65%, до 18 жовтня вона може досягти приблизно 78 тисяч доларів.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
Поєднуючи очікувану ціну реалізації в 78 000 доларів і консервативну мету в 3,5 MVRV, ми отримуємо потенційний піковий ціновий рівень Біткойна в 273 000 доларів. Хоча це здається амбітним, історичні параболічні зростання свідчать про те, що такий тренд може відбутися протягом кількох тижнів, а не місяців. Незважаючи на те, що очікується, що пік швидше за все буде в межах від 150 000 до 200 000 доларів, математика та наявні дані з блокчейну вказують на те, що більш висока оцінка принаймні можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо в кінці циклу ринковий ентузіазм посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути вершина Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(
Висновок
Точне прогнозування точної пікової ціни Біткойн за своєю суттю має невизначеність, оскільки впливових факторів багато. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних з блокчейну, створити ймовірнісну рамку. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна та Delta-пік, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні верхніх меж ринку. Хоча ціль у 273 тисячі доларів виглядає оптимістично, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічності. Врешті-решт, найкраща стратегія полягає в тому, щоб реагувати на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних гіпотез, але зберігайте достатню гнучкість, щоб вчасно отримати прибуток, коли більш широкий екосистеми починають подавати сигнали про верхні межі.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(