Основна логіка та правові ризики у сфері DePIN

З розвитком технологій цифровізація та розвиток децентралізованих технологій прискорюють взаємодію та злиття реального світу з віртуальним, одночасно це також призводить до перерозподілу влади, контролю та прав власності на дані. У цьому контексті децентралізована фізична інфраструктурна мережа (DePIN) виникає, щоб надати нам новий погляд на взаємодію між реальним і віртуальним світами.

Згідно з відповідними даними, наразі загальна оцінка DePIN-ринку становить приблизно 9 мільярдів доларів, і очікується, що до 2028 року вона зросте до 3,5 трильйонів доларів. Як ранні проекти Arweave та Filecoin, так і Helium, що зріс під час минулого бичачого ринку, а також нещодавно популярна Render Network – всі вони належать до цієї сфери.

Як одна з найбільш перспективних галузей у сфері Web3.0, яка привертає значну увагу в останні роки та має найвищий потенціал для створення економічної вартості в короткостроковій перспективі, ця стаття розгляне основну логіку, перспективи розвитку та юридичні ризики, з якими стикається сектор DePIN.

Основна логіка DePIN траси

DePIN(Децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі) є скороченням для децентралізованих фізичних інфраструктурних мереж, які стимулюють окремих осіб та підприємства у всьому світі створювати різні фізичні інфраструктури(, такі як WiFi, жорсткі диски, акумулятори тощо), на децентралізованій основі за допомогою технологій блокчейн та токенних винагород. Основна ідея полягає в тому, що користувачі отримують винагороду, надаючи послуги через орендоване обладнання, наприклад, точки доступу WiFi у бездротових мережах або сонячні батареї для домашнього використання в енергетичних мережах. Ці мережі створюються децентралізовано зусиллями внесків з усього світу. У відповідь ці особи та організації отримують фінансову компенсацію та право власності на мережу через токенні винагороди.

Ця концепція з'явилася у 2022 році, коли одна з дослідницьких організацій у сфері блокчейн-даних ініціювала опитування для визначення офіційної назви для "Фізичної інфраструктури Web3". В результаті, DePIN переміг у голосуванні і почав привертати увагу.

Найбільша відмінність від традиційних мереж полягає в тому, що DePIN використовує токени для ініціювання розгортання фізичної інфраструктури, використовує технологію блокчейн для створення та управління фізичною інфраструктурою та апаратними мережами в реальному світі без дозволу, без довіри та в програмному вигляді, і таким чином створює масові мережеві ефекти, що розкриває різні інноваційні DApp на основі даних реального світу.

У двох словах, DePIN - це екосистема фізичної інфраструктури, що належить та монетизується користувачами, користувачами пристроїв та підприємствами. Вона дозволяє особам, розташованим у всьому світі, спільно будувати, підтримувати та експлуатувати спільну фізичну інфраструктуру без необхідності в єдиному централізованому суб'єкті. Ця екосистема складається з кількох частин, включаючи хмарні мережі (VPN, CDN, зберігання файлів, бази даних ), бездротові (5G, Інтернет речей ), мережі сенсорів, енергетичні мережі тощо.

У такій системі особи або організації також можуть вносити свій труд або інші ресурси, підтримуючи та покращуючи інфраструктуру, щоб отримати відповідні активи (, головним чином криптоактиви ). Ці криптоактиви, які надаються як винагорода, можуть бути використані для доступу до інфраструктури або для проведення транзакцій.

З точки зору принципу роботи, DePIN базується на децентралізованих технологіях і блокчейні. По-перше, DePIN покладається на окремі апаратні пристрої, які також називаються вузлами. Вузли можуть бути особистими комп'ютерами, спеціалізованими серверами або пристроями Інтернету речей. Ці пристрої спільно формують децентралізовану мережу, не маючи жодного центрального вузла або уповноваженого органу. Ця децентралізована характеристика робить DePIN більш безпечним та прозорим.

По-друге, DePIN використовує технології блокчейн для управління та захисту мережі. Блокчейн є відкритою, прозорою та незмінною цифровою книгою. Він фіксує всі транзакції та взаємодії в мережі, забезпечуючи дотримання всіх правил мережі всіма вузлами.

Крім того, для заохочення участі вузлів і внесення їх ресурсів DePIN використовує механізм стимулювання. Цей механізм зазвичай базується на криптовалюті, вузли можуть отримувати винагороду, беручи участь у мережі та вносячи свої ресурси. Достатня пропозиція ресурсів створює цінову конкуренцію, достатня кількість ресурсів і вигідні ціни сприяють попиту, зростання попиту, в свою чергу, дозволяє токенам отримувати вартісний захват, що сприяє зростанню цін, залучаючи більше постачальників ресурсів.

Перспективи розвитку DePIN

Області застосування DePIN

DePIN ділиться на дві основні області: мережа цифрових ресурсів і мережа фізичних ресурсів. Мережа цифрових ресурсів включає зберігання, обчислення та пропускну здатність, тоді як мережа фізичних ресурсів зосереджується на сферах, пов'язаних із апаратним забезпеченням, таких як бездротові мережі, геопросторові мережі, мобільні мережі та енергетичні мережі.

За даними певної статистичної платформи, сектор DePIN наразі включає 45 проектів з випущеними токенами, займаючи 25 місце серед усіх секторів, з загальною вартістю 9,7 мільярда доларів, перевищуючи такі сектори, як AMM, AI та інші, поступаючись лише секторам ораклів та P2E.

Одна з галузевих доповідей прогнозує, що загальний потенційний розмір ринку сегмента DePIN становить приблизно 2,2 трильйона доларів США, і до 2028 року може досягти 3,5 трильйона доларів США.

Окрім того, що вторинний ринок показує відмінні результати, DePIN також поступово набуває популярності на ринку та серед установ. У квітні 2023 року децентралізована мережа камер Natix Network отримала фінансування в розмірі 3,5 мільйона доларів США. У листопаді 2023 року постачальник DePIN Grove завершив фінансування в розмірі 7,9 мільйона доларів США. Тим часом, Solana, яка дуже зацікавлена в DePIN, в листопаді 2023 року на хакатоні отримала нагороди для 5 пов'язаних продуктів. Крім того, один фонд раніше вже надав майже мільйон доларів США на розробку 15 проектів, пов'язаних з DePIN.

Компанії, що займають перші 10 місць у рейтингу DePIN, це цифрова ресурсна мережа (DRN) категорії "серверні мережі" Filecoin, Arweave, Sia та Storj, що належать до фізичної ресурсної мережі (PRN) категорії "бездротові мережі" Helium та Pollen Mobile, "сенсорні мережі" Hivemapper та DIMO, "енергетичні мережі" React Protocol та Arkreen. Нижче буде коротко представлені деякі репрезентативні проекти у нинішній ніші DePIN:

Filecoin & Arweave

У традиційній сфері зберігання даних високі ціни централізованого хмарного зберігання на стороні пропозиції та низька ефективність використання ресурсів на стороні споживання створюють труднощі для користувачів та підприємств, а також існують ризики витоку даних. Filecoin і Arweave розв'язують цю проблему, пропонуючи нижчі ціни через децентралізоване зберігання, надаючи користувачам різні послуги.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати простір для зберігання через токени. Через приблизно місяць роботи тестової мережі обсяг зберігання досяг 4PB, а наразі він становить 24EiB. Filecoin побудований на основі протоколу IPFS, який сам по собі вже є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin реалізує децентралізацію та безпеку зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на вузлах мережі. Крім того, Filecoin також підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми, засновані на зберіганні.

Filecoin встановив партнерські відносини з багатьма відомими проектами та компаніями в сфері блокчейну. Наприклад, NFT.Storage використовує Filecoin для простого децентралізованого зберігання контенту та метаданих NFT, Фонд Шоа та Інтернет-архів використовують Filecoin для резервного копіювання свого контенту. Найбільший у світі ринок NFT OpenSea також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT, що ще більше сприяє розвитку його екосистеми.

Arweave в аспекті стимулювання пропозиції подібний до Filecoin, використовуючи токени для заохочення користувачів надавати простір для зберігання, кількість винагороди залежить від обсягу збережених даних та частоти їх доступу. Відмінність полягає в тому, що Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, і як тільки дані завантажуються в мережу Arweave, вони залишаються в блокчейні назавжди.

Arweave використовує механізм доказу роботи "Proof of Access" для стимулювання користувачів надавати зберігання даних. Цей механізм вимагає, щоб майнери під час створення блоку надали випадково обраний попередньо збережений блок даних як "доказ доступу".

Рендер мережі

Бізнес Render Network простими словами полягає у відповідності між обчислювальною потужністю та потребами в художньому рендерингу. Роль постачальника обчислювальної потужності називається оператором вузла, і ця кількість залишалася стабільною, наразі є 326 операторів вузлів Render, які постачають обчислювальну потужність.

Render Network спочатку був розгорнутий на мережі Polygon, у березні 2023 року громада через пропозицію вирішила мігрувати з Polygon на Solana, та побудувати на Solana модель BME(Burn and Mint Equilibrium). Модель BME описує стан відносного балансу між знищеними токенами та випущеними токенами в ідеальному процесі та специфічному споживчому ринку, це вже зріла токен-модель, яка застосовується в таких проєктах, як Helium.

У цій моделі користувачі використовують токени RNDR при покупці послуг рендерингу GPU, токени, що використовуються після завершення завдання, будуть знищені, а винагорода постачальника послуг буде виплачена нововипущеними токенами. Винагорода базується не лише на показниках виконання завдань, але й на інших комплексних факторах, таких як задоволеність клієнтів. Таким чином, токени RNDR отримують більше сценаріїв використання в економіці, а відносини попиту та пропозиції токенів можуть бути збалансовані відповідно до алгоритму між знищенням та карбуванням токенів, вся бізнес-модель постійно еволюціонує з простого C2C до більш керованої моделі B2C.

2 листопада 2023 року Фонд Render оголосив, що Render Network успішно оновив свою основну інфраструктуру з Ethereum до Solana та запустив програму заохочення, щоб стимулювати користувачів оновити $RNDR з Ethereum на новий токен $RENDER на Solana.

Гелій

Helium є одним з найстаріших і найвідоміших проектів DePIN, це децентралізований протокол бездротової мережі, що стимулює користувачів розгортати шлюзи та сприяти розвитку глобальної мережі на основі технології LoRaWan. Спочатку було побудовано Layer1 мережу, але впровадження зазнало труднощів, у квітні 2023 року було завершено міграцію до мережі Solana, сподіваючись використати цю можливість для досягнення більшої кількості користувачів та ліквідності, а також повною мірою використати ефективність мережі Solana для подальшого розширення.

$HNT є основним економічним активом в екосистемі Helium, єдиним способом сплати за передачу даних в мережі є спалювання $HNT. Наразі ринкова капіталізація становить 1,29 мільярда доларів, у жовтні 2022 року було знято з біржі спотову торгову пару.

У 2023 році Helium випустила два нові токени $Mobile та $IOT, що є токенами управління subDAO Helium Mobile та Helium IOT відповідно, з метою реалізації розподілу управління. Бізнес 5G точок доступу Helium Mobile заробляє $Mobile; а $IOT використовується для винагороди вузлів, які зосереджені на роботі з Інтернетом речей. $HNT залишається основним активом екосистеми Helium, будучи єдиним токеном, який може оплачувати передачу мережевих даних.

Hivemapper

Hivemapper — це мережа карт на основі блокчейну, де учасники можуть збирати дані, встановивши відеореєстратор Hivemapper, водночас заробляючи токени $HONEY як винагороду, виплата та розрахунок токенів відбувається в мережі Solana. Відеореєстратор Hivemapper подібний до майнінгового обладнання, він інтегрується з застосунком Hivemapper та завантажує зображення вуличного пейзажу як дані.

Hivemapper за рік існування створила приблизно 91 мільйон кілометрів дорожніх карт, що покриває 10% загальної довжини доріг у світі, з яких понад 6 мільйонів кілометрів є унікальними. З доставкою понад 8000 автомобільних реєстраторів по всьому світу, кожен день водії допомагають створювати найсвіжіші карти світу.

Дохід Hivemapper складається з двох частин: продажу автомобільних реєстраторів та продажу API картографічних даних. Ціна кожного реєстратора становить $300(, а дорожча версія - $649), тож лише цього року дохід консервативно оцінюється більш ніж у два мільйони доларів. Ціна токена $Honey не може бути занадто низькою, інакше попит на автомобільні реєстратори зникне, карти не зможуть ефективно розширюватися, і весь бізнес опиниться в глухому куті. Токени ще не потрапили на основні біржі, в основному торгуються на певних DEX, FDV дуже високий і наразі становить $2.4B, але обіг складає лише 2.6%. Високий FDV і низький обіг раніше були характерною ознакою деяких токенів, ціни на які дуже легко зростають і падають.

Теккон

Tekkon - це японський проєкт, де користувачі можуть фотографувати місцеву інфраструктуру, таку як електричні стовпи, люки тощо, або повідомляти про пошкоджену інфраструктуру, щоб отримати токенні винагороди, одночасно допомагаючи місцевості ставати кращою.

Whole Earth Coin(WEC) є нагородним токеном Tekkon, у Японії WEC можна обміняти на готівку на певній платіжній платформі.

Його початкова емісія становила 300 мільйонів монет, без максимального обмеження.