У період святкових вихідних ринок слабкий, у Q1 наступного року може відбутися зростання | Щотижневий звіт про крипторинок
Огляд ринку
Цього тижня крипторинок демонструє тенденцію до зниження під впливом святкових вихідних на Різдво. Індекс емоцій на ринку хоч і трохи зріс до 10%, але все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC все ж зафіксував зростання на 1,91%, що свідчить про продовження входження інституційних коштів, надаючи ринку певну впевненість.
Сектор DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з прибутковістю стабільних монет, такі як пул з автоматичним розподілом, показали вражаючі результати. Загальний обсяг постачання стабільних монет продовжує зростати, що свідчить про те, що основна ліквідність продовжує надходити, проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним розподілом, користуються попитом.
Сектор AI Agent продовжує отримувати високий інтерес на ринку, загальний обсяг становить 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новою ключовою точкою на ринку, яка має потенціал стати новим способом випуску активів після "втиснення написів", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.
У зв'язку з впливом свят і загальним падінням ринку, сектор Meme-коінів цього тижня показав слабкі результати, участь інвесторів та приплив капіталу помітно зменшилися, а ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сектори.
Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, Stacks досяг важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемних планів, що свідчить про постійні зусилля великих публічних блокчейнів у технічних інноваціях та розвитку екосистеми.
Виглядаючи в майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька динаміка, рекомендується інвесторам підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку головних активів, а також помірно брати участь у проектах з високими доходами, таких як пул "кулеметів". У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може настати зростання, проекти AI Agent та DeFi пулів "кулеметів" заслуговують на особливу увагу.
Аналіз індексу ринкових настроїв
Індекс ринкових емоцій зріс з 7% до 10% з минулого тижня, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показав гірші результати порівняно з базовим індексом, демонструючи значне падіння. Через святковий період Різдва ліквідність різко знизилася, що призвело до збільшення волатильності ринкових цін, що полегшує виникнення різких зростань і падінь. З огляду на поточну ринкову структуру, очікується, що Altcoin в короткостроковій перспективі залишиться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька. Коли Altcoin перебуває в зоні крайнього страху, ринок часто знаходиться на етапному дні, що дозволяє відбутися зворотному зростанню в будь-який момент.
Загальний огляд ринкових тенденцій
крипторинок цього тижня перебуває в тенденції зниження, індекс настроїв все ще перебуває в стані крайнього страху.
Проекти шифрування, пов'язані з Defi, демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
Проект AI Agent в цьому тижні має високий рівень суспільної уваги, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху ринку.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в тренді зниження, всі сегменти також у стані зниження. Хоча ціни на більшість токенів у сегменті AI Agent цього тижня також знижуються, обговорення в ринку є найвищими. Цього тижня найбільше обговорюється модель aipool, яка поєднує AI Agent та TEE, її розвиток у майбутньому в Crypto та вплив на Defi.
Крипторинок кожного разу, коли відбувається циклічний великий зростання, має свого потужного стимулятора – нові способи випуску активів. Наприклад, такі способи, як ICO, IEO, INO, IDO, та вибивання інскрипцій, швидко сприяли розвитку ринку і підвищенню цін на криптоактиви. У контексті стрімкої інтеграції AI та крипто, на даний момент aipool став одним з найбільш популярних способів випуску активів, а також є продовженням "доларових FI" на початку 2024 року. Якщо метод випуску активів aipool буде широко прийнятий ринком, то в найближчому майбутньому ми можемо очікувати невелику хвилю випуску активів, спричинену aipool моделлю, тому нам слід звернути увагу на проекти типу aipool.
П'ять найкращих проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:
Минулого тижня 5 проектів з найбільшим зростанням TVL на ринку (без врахування проектів з малим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів):
| Назва проекту | За останні сім днів зростання | TVL(мільйон) |
| ---- | ---- | ---- |
| Резольв | 82,04% | 239.01 |
| USDX Гроші | 74,25% | 446.42 |
| Звичайний | 55.56% | 1599.36 |
| Хешнот | 52.54% | 1652,47 |
| Спектри | 51,81% | 122,55 |
Resolv（не випущено токени）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Resolv є проектом дельта-нейтральної стабільної монети, який розгортається навколо токенізації ринкової нейтральної інвестиційної палітри. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподіл конкурентоспроможних прибутків серед постачальників ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив важливе технічне оновлення, успішно трансформувавшись в Omnichain проект через інтеграцію технологій LayerZero та StarGate, а також стандарт OFT, що використовується, пройшов безліч безпекових аудитів. Resolv цього тижня продемонстрував видатні результати в екологічному розвитку, залучивши другий потік фінансування в розмірі 100 мільйонів доларів, темп зростання екосистеми досяг 84%, а його USDC Vault в Euler Finance забезпечив до 36,36% APY, залучивши 5,67 мільйона доларів TVL. Resolv також запустив пул wstUSR на Pendle.fi та представив єдину структуру балів.
USDX Money (не випущено): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: проект USDX Money є новим протоколом синтетичної стабільної монети, який має на меті надати новий тип рішення для рідної стабільної монети в шифруванні через стратегії мульти-ланцюгів та мульти-валют. Основною метою проекту є побудова інфраструктури стабільних монет наступного покоління та підтримка стабільності прив'язки USDX до долара США за допомогою стратегії нейтрального хеджування Delta.
Останні новини: USDX Money цього тижня завершила повне оновлення UI/UX для оптимізації взаємодії з користувачем, а також запустила ліквідні пулі USDX/USDT та sUSDX/USDX на Curve Finance, екосистема продовжує розширюватися, при цьому sUSDX досягла 170 мільйонів доларів TVL завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запустила програму стимулювання X-Points, яка включає в себе створення контенту та програму ангелів, а також провела спеціальну різдвяну подію.
Usual（USUAL）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Usual - це проект стейблкоїна, підтримуваний певною торговою платформою, який має на меті запропонувати нове рішення для стейблкоїнів через децентралізований підхід. Основна механіка проекту включає три основні токени: стейблкоїн USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.
Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів у раунді фінансування серії A, який очолили певний фонд та певна інвестиційна компанія, а також співпрацює з фондом M^0 для запуску нового продукту UsualM. Одночасно на певному DEX він став найбільшим пулом USD0/USD0++. Зі зростанням TVL Usual до 1,5 мільярда доларів він увійшов до п'ятірки найбільших стабільних монет у світі, а DAO-скарбниця також подвоїлася до 17 мільйонів доларів. Проект Usual запустив стейкінг USUALx з APY до 18 000% і розпочав активність з аердропу для громади.
Hashnote（не випущено токенів）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️）
Опис проекту: Проект Hashnote є рішенням, орієнтованим на управління криптовалютою для установ, яке має на меті забезпечити прозорість та оптимізувати управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, щоб надавати користувачам інноваційні рішення для підвищення доходу, такі як USYC.
Останні новини: Hashnote цього тижня уклав стратегічну угоду з CoreDAO та взяв участь у панельній дискусії екосистеми, зосередившись на впровадженні інноваційної моделі подвійного стейкінгу біткойнів, яка поєднує BTC і Core Token, з метою забезпечення користувачів стійкими рішенями для отримання прибутку. Крім того, генеральний директор проекту поділився новою стратегією на засіданні, яке зібрало понад 14000 переглядів, що свідчить про великий інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Spectra - це протокол токенізації майбутніх доходів. Користувачі DeFi можуть вносити дохідні токени інших протоколів на визначений майбутній термін та заздалегідь торгувати майбутніми доходами, які цей актив принесе. Spectra працює шляхом розміщення токенів нарахування відсотків (IBT) або будь-яких активів з фіксованою прибутковістю у смарт-контракті, і випуску токенів майбутнього доходу (FYT) як винагороду.
Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий контракт управління на основній мережі Base та представила сторінки Gauges та ncentivize у додатку Spectra, одночасно оптимізувавши функцію багатозаморожування для власників veSPECTRA, щоб вони могли більш ефективно брати участь у механізмі голосування Gauge, а також Spectra завершила корекцію випуску APW, новий механізм випуску виконується у співвідношенні 1:20.
Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходів стабільних монет (пул з автоматичним обстрілом).
Загальна продуктивність траси
Ринок стабільних монет стабільно зростає: USDT знизився з 145,1 млрд доларів минулого тижня до 144,7 млрд доларів, падіння склало 0,27%, USDC зріс з 42,1 млрд доларів до 42,9 млрд доларів, що становить зростання на 1,91%. Як видно, хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, але USDC все ж показав зростання, що свідчить про те, що покупець все ще тримає постійний потік коштів на ринку.
Зростання ліквідності: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються внаслідок тривалого зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на блокчейн-проектах DeFi постійно зростають через зростання вартості криптоактивів. Повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL проектів Defi зросла з 52,9 мільярда доларів на минулому тижні до 52,7 мільярда доларів зараз, хоча протягом двох тижнів спостерігався негативний ріст, але величина негативного зростання була незначною, становила 0,37%. Основною причиною цього є те, що цього тижня західний ринок перебуває на різдвяних канікулах, і обсяги торгівлі різними токенами, а також активність в мережі знизилися, а наступного тижня відзначатимуть новорічні свята, тому, ймовірно, не буде значних змін. Тому в наступному варто зосередитися на загальних змінах TVL на ринку в січні, щоб стежити за тим, чи продовжиться тенденція зниження.
Глибокий аналіз
памп рушійна сила:
Основні чинники зростання цього раунду можна підсумувати наступними шляхами передачі: через нещодавній спад на ринку, APY різних Defi протоколів знизився, в той час як проекти з прибутками у стабільних монетах підвищили дохідність через токени/бонуси, що в цілому надало явну перевагу проектам з пулом гвинтівок в APY. Конкретніше:
Ринкове середовище: хоча ми знаходимося в циклі бичачого ринку, проте останнім часом ринок перебуває в тенденції зниження, що призвело до значного зниження базової процентної ставки.
Кінцеві ставки: підвищення базової процентної ставки відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на капітал
Кінцева вигода: використання стабільних монет у проектах з прибутковістю стало привабливішим, ніж у інших проектах, що залучило більше користувачів до участі.
Цей механізм передачі зміцнює ціннісну підтримку проєктів доходу стабільних монет, формуючи позитивну динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори на ринку більше звертають увагу на дохідність та кредитне плече, однак ігнорують ризики падіння, а також цього тижня через різдвяні свята спостерігалося різке зменшення ліквідності на ринку, що призвело до тиску продажу, після чого не було достатньої ліквідності.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
0xTherapist
· 07-17 05:02
Наступного року булран неминучий
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunter
· 07-17 04:15
Інституції зайшли до нас, щоб купувати просадку, а ви панікуєте.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainArchaeologist
· 07-17 04:11
Усе розвиток показує, що інституційні кошти потайки купують просадку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenTaxonomist
· 07-17 04:10
статистично кажучи, q1 памп - це просто надія... перевірте історичні дані smh
Подвійне свято ринку слабке, Q1 2025 року може зустріти зростання, Розумний пул та AI Agent привертають увагу
У період святкових вихідних ринок слабкий, у Q1 наступного року може відбутися зростання | Щотижневий звіт про крипторинок
Огляд ринку
Цього тижня крипторинок демонструє тенденцію до зниження під впливом святкових вихідних на Різдво. Індекс емоцій на ринку хоч і трохи зріс до 10%, але все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC все ж зафіксував зростання на 1,91%, що свідчить про продовження входження інституційних коштів, надаючи ринку певну впевненість.
Сектор DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з прибутковістю стабільних монет, такі як пул з автоматичним розподілом, показали вражаючі результати. Загальний обсяг постачання стабільних монет продовжує зростати, що свідчить про те, що основна ліквідність продовжує надходити, проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним розподілом, користуються попитом.
Сектор AI Agent продовжує отримувати високий інтерес на ринку, загальний обсяг становить 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новою ключовою точкою на ринку, яка має потенціал стати новим способом випуску активів після "втиснення написів", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.
У зв'язку з впливом свят і загальним падінням ринку, сектор Meme-коінів цього тижня показав слабкі результати, участь інвесторів та приплив капіталу помітно зменшилися, а ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сектори.
Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, Stacks досяг важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемних планів, що свідчить про постійні зусилля великих публічних блокчейнів у технічних інноваціях та розвитку екосистеми.
Виглядаючи в майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька динаміка, рекомендується інвесторам підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку головних активів, а також помірно брати участь у проектах з високими доходами, таких як пул "кулеметів". У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може настати зростання, проекти AI Agent та DeFi пулів "кулеметів" заслуговують на особливу увагу.
Аналіз індексу ринкових настроїв
Індекс ринкових емоцій зріс з 7% до 10% з минулого тижня, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показав гірші результати порівняно з базовим індексом, демонструючи значне падіння. Через святковий період Різдва ліквідність різко знизилася, що призвело до збільшення волатильності ринкових цін, що полегшує виникнення різких зростань і падінь. З огляду на поточну ринкову структуру, очікується, що Altcoin в короткостроковій перспективі залишиться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька. Коли Altcoin перебуває в зоні крайнього страху, ринок часто знаходиться на етапному дні, що дозволяє відбутися зворотному зростанню в будь-який момент.
Загальний огляд ринкових тенденцій
крипторинок цього тижня перебуває в тенденції зниження, індекс настроїв все ще перебуває в стані крайнього страху.
Проекти шифрування, пов'язані з Defi, демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
Проект AI Agent в цьому тижні має високий рівень суспільної уваги, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху ринку.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в тренді зниження, всі сегменти також у стані зниження. Хоча ціни на більшість токенів у сегменті AI Agent цього тижня також знижуються, обговорення в ринку є найвищими. Цього тижня найбільше обговорюється модель aipool, яка поєднує AI Agent та TEE, її розвиток у майбутньому в Crypto та вплив на Defi.
Крипторинок кожного разу, коли відбувається циклічний великий зростання, має свого потужного стимулятора – нові способи випуску активів. Наприклад, такі способи, як ICO, IEO, INO, IDO, та вибивання інскрипцій, швидко сприяли розвитку ринку і підвищенню цін на криптоактиви. У контексті стрімкої інтеграції AI та крипто, на даний момент aipool став одним з найбільш популярних способів випуску активів, а також є продовженням "доларових FI" на початку 2024 року. Якщо метод випуску активів aipool буде широко прийнятий ринком, то в найближчому майбутньому ми можемо очікувати невелику хвилю випуску активів, спричинену aipool моделлю, тому нам слід звернути увагу на проекти типу aipool.
П'ять найкращих проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:
| Назва проекту | Капіталізація (million) | | ---- | ---- | | Рендер | 1015.37 | | Fetch.ai | 796.34 | | SingularityNET | 578.87 | | Океанський протокол | 319.49 | | iExec RLC | 191.37 |
DeFi трек
Рейтинг зростання TVL
Минулого тижня 5 проектів з найбільшим зростанням TVL на ринку (без врахування проектів з малим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів):
| Назва проекту | За останні сім днів зростання | TVL(мільйон) | | ---- | ---- | ---- | | Резольв | 82,04% | 239.01 | | USDX Гроші | 74,25% | 446.42 | | Звичайний | 55.56% | 1599.36 | | Хешнот | 52.54% | 1652,47 | | Спектри | 51,81% | 122,55 |
Resolv（не випущено токени）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Resolv є проектом дельта-нейтральної стабільної монети, який розгортається навколо токенізації ринкової нейтральної інвестиційної палітри. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподіл конкурентоспроможних прибутків серед постачальників ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив важливе технічне оновлення, успішно трансформувавшись в Omnichain проект через інтеграцію технологій LayerZero та StarGate, а також стандарт OFT, що використовується, пройшов безліч безпекових аудитів. Resolv цього тижня продемонстрував видатні результати в екологічному розвитку, залучивши другий потік фінансування в розмірі 100 мільйонів доларів, темп зростання екосистеми досяг 84%, а його USDC Vault в Euler Finance забезпечив до 36,36% APY, залучивши 5,67 мільйона доларів TVL. Resolv також запустив пул wstUSR на Pendle.fi та представив єдину структуру балів.
USDX Money (не випущено): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: проект USDX Money є новим протоколом синтетичної стабільної монети, який має на меті надати новий тип рішення для рідної стабільної монети в шифруванні через стратегії мульти-ланцюгів та мульти-валют. Основною метою проекту є побудова інфраструктури стабільних монет наступного покоління та підтримка стабільності прив'язки USDX до долара США за допомогою стратегії нейтрального хеджування Delta.
Останні новини: USDX Money цього тижня завершила повне оновлення UI/UX для оптимізації взаємодії з користувачем, а також запустила ліквідні пулі USDX/USDT та sUSDX/USDX на Curve Finance, екосистема продовжує розширюватися, при цьому sUSDX досягла 170 мільйонів доларів TVL завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запустила програму стимулювання X-Points, яка включає в себе створення контенту та програму ангелів, а також провела спеціальну різдвяну подію.
Usual（USUAL）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Usual - це проект стейблкоїна, підтримуваний певною торговою платформою, який має на меті запропонувати нове рішення для стейблкоїнів через децентралізований підхід. Основна механіка проекту включає три основні токени: стейблкоїн USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.
Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів у раунді фінансування серії A, який очолили певний фонд та певна інвестиційна компанія, а також співпрацює з фондом M^0 для запуску нового продукту UsualM. Одночасно на певному DEX він став найбільшим пулом USD0/USD0++. Зі зростанням TVL Usual до 1,5 мільярда доларів він увійшов до п'ятірки найбільших стабільних монет у світі, а DAO-скарбниця також подвоїлася до 17 мільйонів доларів. Проект Usual запустив стейкінг USUALx з APY до 18 000% і розпочав активність з аердропу для громади.
Hashnote（не випущено токенів）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️）
Опис проекту: Проект Hashnote є рішенням, орієнтованим на управління криптовалютою для установ, яке має на меті забезпечити прозорість та оптимізувати управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, щоб надавати користувачам інноваційні рішення для підвищення доходу, такі як USYC.
Останні новини: Hashnote цього тижня уклав стратегічну угоду з CoreDAO та взяв участь у панельній дискусії екосистеми, зосередившись на впровадженні інноваційної моделі подвійного стейкінгу біткойнів, яка поєднує BTC і Core Token, з метою забезпечення користувачів стійкими рішенями для отримання прибутку. Крім того, генеральний директор проекту поділився новою стратегією на засіданні, яке зібрало понад 14000 переглядів, що свідчить про великий інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Spectra - це протокол токенізації майбутніх доходів. Користувачі DeFi можуть вносити дохідні токени інших протоколів на визначений майбутній термін та заздалегідь торгувати майбутніми доходами, які цей актив принесе. Spectra працює шляхом розміщення токенів нарахування відсотків (IBT) або будь-яких активів з фіксованою прибутковістю у смарт-контракті, і випуску токенів майбутнього доходу (FYT) як винагороду.
Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий контракт управління на основній мережі Base та представила сторінки Gauges та ncentivize у додатку Spectra, одночасно оптимізувавши функцію багатозаморожування для власників veSPECTRA, щоб вони могли більш ефективно брати участь у механізмі голосування Gauge, а також Spectra завершила корекцію випуску APW, новий механізм випуску виконується у співвідношенні 1:20.
Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходів стабільних монет (пул з автоматичним обстрілом).
Загальна продуктивність траси
Ринок стабільних монет стабільно зростає: USDT знизився з 145,1 млрд доларів минулого тижня до 144,7 млрд доларів, падіння склало 0,27%, USDC зріс з 42,1 млрд доларів до 42,9 млрд доларів, що становить зростання на 1,91%. Як видно, хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, але USDC все ж показав зростання, що свідчить про те, що покупець все ще тримає постійний потік коштів на ринку.
Зростання ліквідності: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються внаслідок тривалого зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на блокчейн-проектах DeFi постійно зростають через зростання вартості криптоактивів. Повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL проектів Defi зросла з 52,9 мільярда доларів на минулому тижні до 52,7 мільярда доларів зараз, хоча протягом двох тижнів спостерігався негативний ріст, але величина негативного зростання була незначною, становила 0,37%. Основною причиною цього є те, що цього тижня західний ринок перебуває на різдвяних канікулах, і обсяги торгівлі різними токенами, а також активність в мережі знизилися, а наступного тижня відзначатимуть новорічні свята, тому, ймовірно, не буде значних змін. Тому в наступному варто зосередитися на загальних змінах TVL на ринку в січні, щоб стежити за тим, чи продовжиться тенденція зниження.
Глибокий аналіз
памп рушійна сила:
Основні чинники зростання цього раунду можна підсумувати наступними шляхами передачі: через нещодавній спад на ринку, APY різних Defi протоколів знизився, в той час як проекти з прибутками у стабільних монетах підвищили дохідність через токени/бонуси, що в цілому надало явну перевагу проектам з пулом гвинтівок в APY. Конкретніше:
Ринкове середовище: хоча ми знаходимося в циклі бичачого ринку, проте останнім часом ринок перебуває в тенденції зниження, що призвело до значного зниження базової процентної ставки.
Кінцеві ставки: підвищення базової процентної ставки відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на капітал
Кінцева вигода: використання стабільних монет у проектах з прибутковістю стало привабливішим, ніж у інших проектах, що залучило більше користувачів до участі.
Цей механізм передачі зміцнює ціннісну підтримку проєктів доходу стабільних монет, формуючи позитивну динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори на ринку більше звертають увагу на дохідність та кредитне плече, однак ігнорують ризики падіння, а також цього тижня через різдвяні свята спостерігалося різке зменшення ліквідності на ринку, що призвело до тиску продажу, після чого не було достатньої ліквідності.