Децентралізація платіжної інфраструктури: як PolyFlow сприяє розвитку PayFi
У 2008 році білля про біткойн описувала мережу електронних платежів між рівними, яка не потребує надійних третіх осіб. Платежі є одним із перших зобов'язань цифрової валюти та технології блокчейн, а також рішенням блокчейн, запропонованим Сатоші Накамото для тодішньої неефективної фінансової системи.
Хоча протягом останніх десяти років у галузі було вкладено величезні кошти в розробку базової інфраструктури блокчейну, ми також стали свідками швидкого розвитку високопродуктивних блокчейнів, таких як Solana, і стейблкоїнів. Але більшість поточної інфраструктури на ринку все ще в основному побудована навколо транзакцій, що не може по-справжньому підтримувати реальний час і масштабування платежів, що заважає широкому впровадженню Web3 платежів.
Отже, яка інфраструктура нам потрібна для підтримки платіжних сценаріїв реального світу? Яка цінність і значення PayFi?
У цій статті ми провели глибоке спілкування з співзасновником інфраструктури PayFi PolyFlow Реймондом, щоб дізнатися про всебічні роздуми та практику цього експерта з міжнародного фінансового консалтингу з більш ніж двадцятирічним досвідом, а також про його глибоке розуміння цифрових валют і технології блокчейн.
Заснування PolyFlow
PolyFlow є інфраструктурним шаром блокчейн-мережі, що має на меті інтеграцію традиційних платежів, Web3-платежів та Децентралізація фінансів ( DeFi ), обробляючи реальні платіжні сценарії у реальному світі децентралізованим способом. PolyFlow буде слугувати інфраструктурою для PayFi, сприяючи встановленню нової фінансової парадигми та галузевих стандартів.
Реймонд спочатку пояснив сутність фінансових транзакцій, що допомогло нам краще зрозуміти справжню цінність PolyFlow.
Ядро фінансових операцій
У традиційних фінансових ринках будь-яка фінансова угода та передача вартості неможливі без інформаційного потоку та грошового потоку угоди, які разом становлять основу фінансової угоди.
Інформаційний потік ( Інформаційний потік ) вказує на інформацію в процесі транзакції, що включає в себе ініціювання транзакції, оплату та набір інструкцій щодо розрахунків, забезпечуючи точність і своєчасність транзакції, зосереджуючи увагу на передачі інструкцій та даних транзакцій.
资金流(Fund Flow) відноситься до всього процесу переміщення коштів між сторонами в торгових операціях, зосереджуючи увагу на фактичному обігу коштів.
Інформаційний потік і фінансовий потік в фінансових операціях нерозривно пов'язані, їх ефективне поєднання забезпечує безпечне та ефективне виконання фінансових угод.
Інформаційні та фінансові потоки в контексті трансакцій через кордон
Через різницю в мовах, валютах і регуляціях, шляхи реалізації інформаційних і грошових потоків у фінансових трансакціях у контексті транскордонного співробітництва також відрізняються.
Наприклад, SWIFT зосереджується лише на передачі інформаційного потоку, не займаючись фінансовим потоком. SWIFT за допомогою стандартизованих повідомлень створив високостандартизовану та автоматизовану міжнародну фінансову комунікаційну мережу, що дозволяє банкам світу швидко та точно обмінюватися інформацією про фінансові транзакції.
Інформаційний потік угод може бути повністю переданий через SWIFT, але потік коштів обмежений валютними контролями в різних юрисдикціях, регуляторною відповідністю, боротьбою з відмиванням грошей та іншими факторами, що унеможливлює його синхронізацію з інформаційним потоком в режимі реального часу. Потік коштів все ще повинен проходити через фінансові посередницькі установи банків різних країн, що передбачає складні національні системи розрахунків, систему міжнародних розрахунків у валюті, а також міжнародну систему розрахунків.
Ще більше заважає глобальному руху вартості те, що навіть наявність SWIFT CODE не означає, що можна брати участь у цій мережі.
Завдяки PolyFlow сприяння обігу вартості
PolyFlow було створено з метою: побудувати децентралізовану інфраструктуру, щоб більше людей могли брати участь у створенні глобальної платіжної мережі, допомогти зменшити тягар регуляторної відповідності, усунути ризики зберігання коштів, а також максимально зменшити участь третіх сторін.
Основна ідея PolyFlow полягає в ефективному розділенні інформаційних та фінансових потоків, які раніше контролювалися централізованими установами, шляхом модульного дизайну, щоб процеси торгівлі краще відповідали стандартам регуляторної відповідності, усували ризики зберігання коштів, а також використовували особливості блокчейну для з'єднання екосистеми DeFi, сприяючи масштабному впровадженню застосувань PayFi.
PolyFlow запустив два ключові компоненти: Payment ID(PID) та Payment Liquidity Pool(PLP).
PID та інформаційний потік пов'язані, є потужним інструментом для реалізації ідентифікації користувачів та відповідності вимогам, захисту конфіденційності та суверенітету даних, обробки даних AI, функцій X to earn тощо;
PLP пов'язаний з грошовими потоками, управляється смарт-контрактом, що використовується для оплати транзакцій, не лише забезпечує безпечну та відповідну рамку для обігу, зберігання та випуску цифрових активів, але й може впроваджувати комбінованість та масштабованість екосистеми DeFi.
PolyFlow загалом створює бізнес-архітектуру для PayFi застосунків з легким регулюванням, без ризику конфіденційності, що сумісна з екосистемою DeFi, а також безпечну та відповідну рамку для обігу, зберігання та випуску цифрових активів.
PID - Зв'яжіть фізичний світ і гаманці цифрової валюти
Payment ID(PID), запущений PolyFlow, є децентралізованим ID, що є продуктом, отриманим шляхом розділення інформаційного потоку транзакцій. Він може бути пов'язаний з зашифрованою інформацією KYC/KYB, що захищає конфіденційність користувачів, і асоціюватися з перевіреними обліковими даними користувача на різних платформах (Verifiable Credentials), реалізуючи:
Відповідність: PID може містити кілька різних даних для верифікації між платформами, що допомагає партнерам спростити процес верифікації.
Захист конфіденційності: PID використовує різні технологічні засоби, такі як нульові знання, щоб допомогти виконати обов'язки з боротьби з відмиванням грошей/фінансуванням тероризму ( AML/CTF ), не розкриваючи конфіденційність користувача. Це є передумовою для участі користувачів у традиційній фінансовій/DeFi екосистемі.
Дані про суверенітет: з одного боку, PID може передавати інформацію про рух коштів для регуляторів, задовольняючи вимоги комплаєнсу, з іншого боку, він також може повертати дані про поведінку на ланцюгу користувачу.
AI-орієнтований: PID може бути пов'язаний не тільки з даними KYC/KYB, але й з торговими даними, які завантажуються поза ланцюгом або збираються в мережі. Штучний інтелект може допомогти проаналізувати багаті щоденні торгові дані, щоб витягти додаткову цінність для власників PID. Це також відіграє надзвичайно важливу роль у створенні системи кредитування на базі блокчейн.
Інноваційне впровадження PID надає трансформаційні переваги PolyFlow як інфраструктури PayFi, що не тільки дозволяє побудувати міст між традиційними фінансами та екосистемою DeFi, але й надає користувачам гнучкий та надійний спосіб управління цифровою ідентичністю, участі в крос-платформених транзакціях та побудови кредиту на блокчейні.
Реймонд заявив:"PID не обов'язково має бути ідентифікатором для платежів, а скоріше повинен бути схожим на гаманці у фізичному світі.
Уявіть собі, що в нашому гаманці, окрім готівки, є ще щось? Це можуть бути фотографії родини (NFT), а також банківська картка, водійське посвідчення та ідентифікаційні документи (, інформація про підтримку користувачів ZK, захист конфіденційності даних ) тощо.
Отже, з цієї точки зору, Wallet не обов'язково дорівнює Money Wallet, ще більше очікувань пов'язано з тим, що може зробити PID. Поточний проект Scan to Earn, що базується на PID, є одним із таких.
PLP - Консенсус акумуляції фінансових потоків
Payment Liquidity Pool, запущений PolyFlow(PLP), є продуктом, який виник внаслідок розподілу грошових потоків; адреса смарт-контракту використовується для отримання коштів від транзакцій, забезпечуючи зберігання коштів на ланцюгу, а не покладаючись на традиційний спосіб використання дорогих корпоративних гаманців централізованих установ.
PLP цей більш децентралізований режим може реалізувати:
Децентралізація фондів: забезпечує зручний, безпечний та відповідний спосіб управління для застосунків PayFi, мінімізуючи потребу в посередниках під час транзакцій, при цьому гарантуючи безпеку коштів.
Ліквідний пул: шляхом збирання торгових коштів через адресу смарт-контракту може забезпечити ліквідність для фінансування потреб під час транзакцій.
DeFi-сумісність: централізовані додатки не можуть бути сумісні з децентралізованою екосистемою DeFi, архітектура на базі блокчейну PLP може безшовно з'єднуватися з екосистемою DeFi та приносити бізнес-логіку DeFi для додатків PayFi.
Безризиковий RWA дохід: дохід, отриманий від протоколу, може прямо відображатися в PLP, цей дохід на основі реальних сценаріїв платіжних транзакцій забезпечує DeFi безризикове стабільне джерело.
Ця архітектура PLP може гнучко інтегруватися з екосистемою DeFi, забезпечуючи адаптацію застосунків PayFi до постійно змінюваного ландшафту цифрових активів.
Реймонд поступово роз'яснює три моделі розрахунків Web3, мета PLP полягає в об'єднанні консенсусу щодо грошових потоків:
Точка-точка режим
У сценарії міжнародних переказів, переказуючи кошти з адреси A на адресу B, платіж Web3, заснований на характеристиках блокчейну, може забезпечити синхронне підтвердження інформаційного потоку та фінансового потоку, інформація відображається в публічній та прозорій бухгалтерії блокчейну, усі разом ведуть облік та підтверджують у всій мережі, інформація про транзакцію є незмінною.
У цьому відносно низькочастотному сценарії синхронізація інформаційного потоку та фінансового потоку може повністю продемонструвати переваги Web3 платежів, такі як майже миттєве врегулювання, низька вартість транзакцій, прозора бухгалтерія та глобальна доступність.
Але поточний спосіб синхронізації інформаційних потоків та фінансових потоків в режимі реального часу не може задовольнити попит на високу частоту транзакцій, подібно до традиційних фінансових платежів, які здійснюються тисячами щосекунди/щогодини/щодня, що може легко призвести до перевантаження мережі блокчейну.
У 2023 році VISA щодня обробляє близько 720 мільйонів транзакцій, що означає, що середня щоденна кількість транзакцій, що генеруються користувачами у 2023 році, становить (TPS) приблизно 8,300, що в 8 разів більше, ніж TPS найвищої продуктивності блокчейну Solana. Отже, Web3 платежі в цій ситуації виглядають менш ефективними в порівнянні з традиційними платежами.
Реймон пояснив: "Зараз ефективність блокчейну та технології розподілених реєстрів не може підтримувати облік кожної угоди. У традиційних фінансах потрібно лише задовольнити облік між двома сторонами угоди, але теперішня модель P2P вимагає, щоб вся мережа спільно вела облік кожної угоди, важко уявити ситуацію, коли вся мережа обліковує тисячі угод на секунду. Щоб відобразити поточний обсяг крипторинку, що становить 20 трильйонів, вже сталося безліч затримок у мережі, не кажучи вже про те, щоб включити традиційний фінансовий ринок обсягом 400-600 трильйонів."
Реймонд сказав: "Виявляється, наша відповідь така: потрібно вірити в силу технологій, з постійним зростанням обчислювальної потужності ефективність платежів та розрахунків рано чи пізно буде вирішена. Але ми не можемо використовувати технології майбутнього для вирішення сьогоднішніх проблем, потрібно вирішувати їх з сутності блокчейну - будуючи консенсус щодо грошових потоків."
Децентралізація
У традиційних фінансах інформаційний потік та грошовий потік, хоча в кінцевому підсумку й узгоджені, але не синхронізовані. Основуючись на цифрових мережах, інформаційні дані можуть здійснювати реальний та повноцінний обмін, тоді як для грошового потоку базові кошти все ще зберігаються на фіксованих адресах, і здійснюється відносно незалежний розрахунок відповідно до погоджених циклів розрахунків. Потреба в обміні грошовим потоком насправді не є такою вже високою.
Реймонд навів приклад трансакцій з перетворенням коштів через кордон.
У традиційному світі, китайський банк A та американський банк B здійснюють обіг і розрахунок коштів, два банки щодня обробляють тисячі фінансових операцій. Як уже згадувалося, якщо два банки проводять синхронізовану розрахункову операцію з інформаційним потоком і грошовим потоком, жодна сучасна фінансова інфраструктура не може задовольнити такі величезні вимоги до розрахунків, і це не є необхідним.
Отже, з'явиться спосіб розрахунку з урахуванням різниці (Net Settlement), який використовуватиметься для обробки кількох угод між контрагентами. У цьому способі інформаційний потік між двома банками в реальному часі повністю взаємодіє, реалізуючи хеджування їхніх бухгалтерських книг. Коли день закінчиться, (припустимо, що розрахунок проводиться за день ), після того як інформаційний потік по десяткам тисяч фінансових угод буде завершений, остаточно буде визначено чисту суму для окремого розрахунку грошових потоків.
Наприклад, якщо чистий обсяг коштів становить 20 мільйонів, які A банк винен B банку, то в той день A банк має сплатити B банку 20 мільйонів, щоб задовольнити розрахунок тисяч транзакцій; або ж чистий обсяг дорівнює 0, тоді грошовий потік між двома банками не зміниться.
Реймонд пояснив: "У цьому випадку зміна реальних потоків коштів під десятками тисяч транзакцій є дуже маленькою, всі займаються лише обміном інформаційними потоками. Саме тому, незважаючи на те, що обсяги базових активів традиційних фінансів такі великі, вимоги до здатності банків обробляти базові активи, системної здатності та можливостей розрахунків і платежів не є такими високими."
Гармонійний розрахунок(Net Settlement)Цей спосіб хеджування розрахунків може значно знизити витрати на交易, підвищити ефективність розрахунків, знизити кредитний ризик між контрагентами та підвищити ефективність використання коштів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
PolyFlow перетворює інфраструктуру PayFi, сприяючи новій парадигмі децентралізованих платежів
Децентралізація платіжної інфраструктури: як PolyFlow сприяє розвитку PayFi
У 2008 році білля про біткойн описувала мережу електронних платежів між рівними, яка не потребує надійних третіх осіб. Платежі є одним із перших зобов'язань цифрової валюти та технології блокчейн, а також рішенням блокчейн, запропонованим Сатоші Накамото для тодішньої неефективної фінансової системи.
Хоча протягом останніх десяти років у галузі було вкладено величезні кошти в розробку базової інфраструктури блокчейну, ми також стали свідками швидкого розвитку високопродуктивних блокчейнів, таких як Solana, і стейблкоїнів. Але більшість поточної інфраструктури на ринку все ще в основному побудована навколо транзакцій, що не може по-справжньому підтримувати реальний час і масштабування платежів, що заважає широкому впровадженню Web3 платежів.
Отже, яка інфраструктура нам потрібна для підтримки платіжних сценаріїв реального світу? Яка цінність і значення PayFi?
У цій статті ми провели глибоке спілкування з співзасновником інфраструктури PayFi PolyFlow Реймондом, щоб дізнатися про всебічні роздуми та практику цього експерта з міжнародного фінансового консалтингу з більш ніж двадцятирічним досвідом, а також про його глибоке розуміння цифрових валют і технології блокчейн.
Заснування PolyFlow
PolyFlow є інфраструктурним шаром блокчейн-мережі, що має на меті інтеграцію традиційних платежів, Web3-платежів та Децентралізація фінансів ( DeFi ), обробляючи реальні платіжні сценарії у реальному світі децентралізованим способом. PolyFlow буде слугувати інфраструктурою для PayFi, сприяючи встановленню нової фінансової парадигми та галузевих стандартів.
Реймонд спочатку пояснив сутність фінансових транзакцій, що допомогло нам краще зрозуміти справжню цінність PolyFlow.
Ядро фінансових операцій
У традиційних фінансових ринках будь-яка фінансова угода та передача вартості неможливі без інформаційного потоку та грошового потоку угоди, які разом становлять основу фінансової угоди.
Інформаційний потік ( Інформаційний потік ) вказує на інформацію в процесі транзакції, що включає в себе ініціювання транзакції, оплату та набір інструкцій щодо розрахунків, забезпечуючи точність і своєчасність транзакції, зосереджуючи увагу на передачі інструкцій та даних транзакцій.
资金流(Fund Flow) відноситься до всього процесу переміщення коштів між сторонами в торгових операціях, зосереджуючи увагу на фактичному обігу коштів.
Інформаційний потік і фінансовий потік в фінансових операціях нерозривно пов'язані, їх ефективне поєднання забезпечує безпечне та ефективне виконання фінансових угод.
Інформаційні та фінансові потоки в контексті трансакцій через кордон
Через різницю в мовах, валютах і регуляціях, шляхи реалізації інформаційних і грошових потоків у фінансових трансакціях у контексті транскордонного співробітництва також відрізняються.
Наприклад, SWIFT зосереджується лише на передачі інформаційного потоку, не займаючись фінансовим потоком. SWIFT за допомогою стандартизованих повідомлень створив високостандартизовану та автоматизовану міжнародну фінансову комунікаційну мережу, що дозволяє банкам світу швидко та точно обмінюватися інформацією про фінансові транзакції.
Інформаційний потік угод може бути повністю переданий через SWIFT, але потік коштів обмежений валютними контролями в різних юрисдикціях, регуляторною відповідністю, боротьбою з відмиванням грошей та іншими факторами, що унеможливлює його синхронізацію з інформаційним потоком в режимі реального часу. Потік коштів все ще повинен проходити через фінансові посередницькі установи банків різних країн, що передбачає складні національні системи розрахунків, систему міжнародних розрахунків у валюті, а також міжнародну систему розрахунків.
Ще більше заважає глобальному руху вартості те, що навіть наявність SWIFT CODE не означає, що можна брати участь у цій мережі.
Завдяки PolyFlow сприяння обігу вартості
PolyFlow було створено з метою: побудувати децентралізовану інфраструктуру, щоб більше людей могли брати участь у створенні глобальної платіжної мережі, допомогти зменшити тягар регуляторної відповідності, усунути ризики зберігання коштів, а також максимально зменшити участь третіх сторін.
Основна ідея PolyFlow полягає в ефективному розділенні інформаційних та фінансових потоків, які раніше контролювалися централізованими установами, шляхом модульного дизайну, щоб процеси торгівлі краще відповідали стандартам регуляторної відповідності, усували ризики зберігання коштів, а також використовували особливості блокчейну для з'єднання екосистеми DeFi, сприяючи масштабному впровадженню застосувань PayFi.
PolyFlow запустив два ключові компоненти: Payment ID(PID) та Payment Liquidity Pool(PLP).
PID та інформаційний потік пов'язані, є потужним інструментом для реалізації ідентифікації користувачів та відповідності вимогам, захисту конфіденційності та суверенітету даних, обробки даних AI, функцій X to earn тощо;
PLP пов'язаний з грошовими потоками, управляється смарт-контрактом, що використовується для оплати транзакцій, не лише забезпечує безпечну та відповідну рамку для обігу, зберігання та випуску цифрових активів, але й може впроваджувати комбінованість та масштабованість екосистеми DeFi.
PolyFlow загалом створює бізнес-архітектуру для PayFi застосунків з легким регулюванням, без ризику конфіденційності, що сумісна з екосистемою DeFi, а також безпечну та відповідну рамку для обігу, зберігання та випуску цифрових активів.
PID - Зв'яжіть фізичний світ і гаманці цифрової валюти
Payment ID(PID), запущений PolyFlow, є децентралізованим ID, що є продуктом, отриманим шляхом розділення інформаційного потоку транзакцій. Він може бути пов'язаний з зашифрованою інформацією KYC/KYB, що захищає конфіденційність користувачів, і асоціюватися з перевіреними обліковими даними користувача на різних платформах (Verifiable Credentials), реалізуючи:
Відповідність: PID може містити кілька різних даних для верифікації між платформами, що допомагає партнерам спростити процес верифікації.
Захист конфіденційності: PID використовує різні технологічні засоби, такі як нульові знання, щоб допомогти виконати обов'язки з боротьби з відмиванням грошей/фінансуванням тероризму ( AML/CTF ), не розкриваючи конфіденційність користувача. Це є передумовою для участі користувачів у традиційній фінансовій/DeFi екосистемі.
Дані про суверенітет: з одного боку, PID може передавати інформацію про рух коштів для регуляторів, задовольняючи вимоги комплаєнсу, з іншого боку, він також може повертати дані про поведінку на ланцюгу користувачу.
AI-орієнтований: PID може бути пов'язаний не тільки з даними KYC/KYB, але й з торговими даними, які завантажуються поза ланцюгом або збираються в мережі. Штучний інтелект може допомогти проаналізувати багаті щоденні торгові дані, щоб витягти додаткову цінність для власників PID. Це також відіграє надзвичайно важливу роль у створенні системи кредитування на базі блокчейн.
Інноваційне впровадження PID надає трансформаційні переваги PolyFlow як інфраструктури PayFi, що не тільки дозволяє побудувати міст між традиційними фінансами та екосистемою DeFi, але й надає користувачам гнучкий та надійний спосіб управління цифровою ідентичністю, участі в крос-платформених транзакціях та побудови кредиту на блокчейні.
Реймонд заявив:"PID не обов'язково має бути ідентифікатором для платежів, а скоріше повинен бути схожим на гаманці у фізичному світі.
Уявіть собі, що в нашому гаманці, окрім готівки, є ще щось? Це можуть бути фотографії родини (NFT), а також банківська картка, водійське посвідчення та ідентифікаційні документи (, інформація про підтримку користувачів ZK, захист конфіденційності даних ) тощо.
Отже, з цієї точки зору, Wallet не обов'язково дорівнює Money Wallet, ще більше очікувань пов'язано з тим, що може зробити PID. Поточний проект Scan to Earn, що базується на PID, є одним із таких.
PLP - Консенсус акумуляції фінансових потоків
Payment Liquidity Pool, запущений PolyFlow(PLP), є продуктом, який виник внаслідок розподілу грошових потоків; адреса смарт-контракту використовується для отримання коштів від транзакцій, забезпечуючи зберігання коштів на ланцюгу, а не покладаючись на традиційний спосіб використання дорогих корпоративних гаманців централізованих установ.
PLP цей більш децентралізований режим може реалізувати:
Децентралізація фондів: забезпечує зручний, безпечний та відповідний спосіб управління для застосунків PayFi, мінімізуючи потребу в посередниках під час транзакцій, при цьому гарантуючи безпеку коштів.
Ліквідний пул: шляхом збирання торгових коштів через адресу смарт-контракту може забезпечити ліквідність для фінансування потреб під час транзакцій.
DeFi-сумісність: централізовані додатки не можуть бути сумісні з децентралізованою екосистемою DeFi, архітектура на базі блокчейну PLP може безшовно з'єднуватися з екосистемою DeFi та приносити бізнес-логіку DeFi для додатків PayFi.
Безризиковий RWA дохід: дохід, отриманий від протоколу, може прямо відображатися в PLP, цей дохід на основі реальних сценаріїв платіжних транзакцій забезпечує DeFi безризикове стабільне джерело.
Ця архітектура PLP може гнучко інтегруватися з екосистемою DeFi, забезпечуючи адаптацію застосунків PayFi до постійно змінюваного ландшафту цифрових активів.
Реймонд поступово роз'яснює три моделі розрахунків Web3, мета PLP полягає в об'єднанні консенсусу щодо грошових потоків:
Точка-точка режим
У сценарії міжнародних переказів, переказуючи кошти з адреси A на адресу B, платіж Web3, заснований на характеристиках блокчейну, може забезпечити синхронне підтвердження інформаційного потоку та фінансового потоку, інформація відображається в публічній та прозорій бухгалтерії блокчейну, усі разом ведуть облік та підтверджують у всій мережі, інформація про транзакцію є незмінною.
У цьому відносно низькочастотному сценарії синхронізація інформаційного потоку та фінансового потоку може повністю продемонструвати переваги Web3 платежів, такі як майже миттєве врегулювання, низька вартість транзакцій, прозора бухгалтерія та глобальна доступність.
Але поточний спосіб синхронізації інформаційних потоків та фінансових потоків в режимі реального часу не може задовольнити попит на високу частоту транзакцій, подібно до традиційних фінансових платежів, які здійснюються тисячами щосекунди/щогодини/щодня, що може легко призвести до перевантаження мережі блокчейну.
У 2023 році VISA щодня обробляє близько 720 мільйонів транзакцій, що означає, що середня щоденна кількість транзакцій, що генеруються користувачами у 2023 році, становить (TPS) приблизно 8,300, що в 8 разів більше, ніж TPS найвищої продуктивності блокчейну Solana. Отже, Web3 платежі в цій ситуації виглядають менш ефективними в порівнянні з традиційними платежами.
Реймон пояснив: "Зараз ефективність блокчейну та технології розподілених реєстрів не може підтримувати облік кожної угоди. У традиційних фінансах потрібно лише задовольнити облік між двома сторонами угоди, але теперішня модель P2P вимагає, щоб вся мережа спільно вела облік кожної угоди, важко уявити ситуацію, коли вся мережа обліковує тисячі угод на секунду. Щоб відобразити поточний обсяг крипторинку, що становить 20 трильйонів, вже сталося безліч затримок у мережі, не кажучи вже про те, щоб включити традиційний фінансовий ринок обсягом 400-600 трильйонів."
Реймонд сказав: "Виявляється, наша відповідь така: потрібно вірити в силу технологій, з постійним зростанням обчислювальної потужності ефективність платежів та розрахунків рано чи пізно буде вирішена. Але ми не можемо використовувати технології майбутнього для вирішення сьогоднішніх проблем, потрібно вирішувати їх з сутності блокчейну - будуючи консенсус щодо грошових потоків."
Децентралізація
У традиційних фінансах інформаційний потік та грошовий потік, хоча в кінцевому підсумку й узгоджені, але не синхронізовані. Основуючись на цифрових мережах, інформаційні дані можуть здійснювати реальний та повноцінний обмін, тоді як для грошового потоку базові кошти все ще зберігаються на фіксованих адресах, і здійснюється відносно незалежний розрахунок відповідно до погоджених циклів розрахунків. Потреба в обміні грошовим потоком насправді не є такою вже високою.
Реймонд навів приклад трансакцій з перетворенням коштів через кордон.
У традиційному світі, китайський банк A та американський банк B здійснюють обіг і розрахунок коштів, два банки щодня обробляють тисячі фінансових операцій. Як уже згадувалося, якщо два банки проводять синхронізовану розрахункову операцію з інформаційним потоком і грошовим потоком, жодна сучасна фінансова інфраструктура не може задовольнити такі величезні вимоги до розрахунків, і це не є необхідним.
Отже, з'явиться спосіб розрахунку з урахуванням різниці (Net Settlement), який використовуватиметься для обробки кількох угод між контрагентами. У цьому способі інформаційний потік між двома банками в реальному часі повністю взаємодіє, реалізуючи хеджування їхніх бухгалтерських книг. Коли день закінчиться, (припустимо, що розрахунок проводиться за день ), після того як інформаційний потік по десяткам тисяч фінансових угод буде завершений, остаточно буде визначено чисту суму для окремого розрахунку грошових потоків.
Наприклад, якщо чистий обсяг коштів становить 20 мільйонів, які A банк винен B банку, то в той день A банк має сплатити B банку 20 мільйонів, щоб задовольнити розрахунок тисяч транзакцій; або ж чистий обсяг дорівнює 0, тоді грошовий потік між двома банками не зміниться.
Реймонд пояснив: "У цьому випадку зміна реальних потоків коштів під десятками тисяч транзакцій є дуже маленькою, всі займаються лише обміном інформаційними потоками. Саме тому, незважаючи на те, що обсяги базових активів традиційних фінансів такі великі, вимоги до здатності банків обробляти базові активи, системної здатності та можливостей розрахунків і платежів не є такими високими."
Гармонійний розрахунок(Net Settlement)Цей спосіб хеджування розрахунків може значно знизити витрати на交易, підвищити ефективність розрахунків, знизити кредитний ризик між контрагентами та підвищити ефективність використання коштів.
Але в той же час ця традиційна модель неминуче