Аналіз показників проектів DeFi в екосистемі Solana
Нещодавно екосистема Solana демонструє сильні результати, а ціна SOL 22 грудня наблизилася до 100 доларів. Обсяг торгів на децентралізованих біржах Solana на деякий час перевищив Ethereum, викликавши жваві обговорення на ринку. Тим часом Ethereum стикається з деякими сумнівами, особливо проекти DeFi, які були популярні під час останнього бика, більше не користуються попитом. Отже, як справи з проектами DeFi на Solana? Давайте детально проаналізуємо ситуацію в різних сферах.
Ліквідний стейкінг
Ліквідне стейкінг є важливою точкою зростання в екосистемі Solana. Стейкінг заморожує кошти, що сприяє зростанню ціни SOL, тоді як токени ліквідного стейкінгу (LST) можуть використовуватися в інших проектах Децентралізовані фінанси. Ефект аеродропу нових проектів та стимулюючі заходи також сприяють постійному зростанню коштів, що беруть участь у ліквідному стейкінгу.
Marinade Finance та Jito є найбільшими двома проектами ліквідного стекингу на Solana. Станом на 22 грудня їх загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) становить 10,5 мільярда доларів і 6,26 мільярда доларів відповідно, займаючи перші дві позиції в екосистемі Solana.
Незважаючи на те, що обсяги стейкінгу Marinade в доларах становлять лише 57% від пікових значень, кількість стейкованих SOL (11,15 млн SOL) досягла історичного максимуму. Jito, окрім надання послуг стейкінгу, також пропонує інфраструктуру MEV. Завдяки несподіваному аеродропу Jito здобула хорошу користувацьку базу. Нещодавно Jito почала стимулювати використання свого токена JitoSOL у проектах Децентралізовані фінанси, що призвело до швидкого зростання обсягів стейкінгу, наразі вони вже досягли 6,42 млн SOL.
Децентралізовані фінанси
У сфері децентралізованих бірж (DEX) Raydium та Orca залишаються основними проектами, але їхнє становище змінилося. Обидва проекти розробили функціонал централізованої ліквідності на основі вже наявних.
Ліквідність Raydium знизилася з максимуму 2,21 мільярда доларів до нинішніх 113 мільйонів доларів, що становить лише 5,1% від максимуму. Ліквідність Orca знизилася з максимуму 1,41 мільярда доларів до 184 мільйонів доларів, що становить 13% від максимуму.
Нещодавно звернули увагу на те, що обсяги торгів на DEX в Solana перевищили обсяги торгів в Ethereum. Згідно з даними, незалежно від того, чи йдеться про 24 години, чи 7 днів, обсяги торгів в Solana перевищують обсяги торгів в Ethereum. Хоча деякі ставлять під сумнів можливість повторного обчислення обсягів торгів агрегаторів, при окремому обчисленні обсягів торгів кожного DEX, Solana все ще залишається попереду.
Ще одним показником, на який варто звернути увагу, є співвідношення обсягу торгівлі DEX до TVL, яке відображає ефективність використання капіталу. Це співвідношення для Raydium та Orca становить відповідно 4.81 та 2.87, що значно перевищує рівень основних DEX на Ethereum. Це означає, що прибуток від надання ліквідності на Solana може бути вищим, що, в свою чергу, має потенціал залучити більше капіталу.
Децентралізоване кредитування
У сфері децентралізованого кредитування відбулися значні зміни. Колишній провідний проект Solend, хоча й залишається на передових позиціях, вже був перевершений новими проектами. TVL Solend знизився з максимуму 910 мільйонів доларів до 187 мільйонів доларів, що становить 20,5% від піку. Інші старі кредитні протоколи демонструють ще гірші результати, такі як Port Finance, Larix та Apricot Finance, у яких зниження TVL перевищило 90%.
Нові проекти marginfi та Kamino демонструють сильні результати, TVL досягли 348 мільйонів доларів та 204 мільйонів доларів відповідно, і швидко зростають. Ці два проекти ще не випустили токени управління, але обидва запровадили системи балів для залучення користувачів. Під впливом недавніх аірдропів деяких проектів, капітал постійно надходить на ці нові платформи.
Агент зростання доходу
Сфера агрегаторів доходу на Solana практично була спростована. Оскільки комісії за транзакції на Solana вже є відносно низькими, перевага інвестування через агрегатори доходу для уникнення особистих комісійних витрат вже не є такою очевидною.
Колись найвідоміший проєкт Sunny, TVL знизився з максимуму 3,4 мільярда доларів до 4,02 мільйона доларів. Інші агрегатори, що пропонують можливості кредитування та ліквідного майнінгу, такі як Francium і Tulip, також демонструють погані результати через зниження прибутковості від майнінгу.
Безстрокові контракти
В порівнянні з проєктами безперервних контрактів на Ethereum Layer 2, Solana демонструє середні результати в цій області. Наразі найкраще показує себе Drift, який використовує модель торгівлі на основі ордерів, подібну до dYdX, з TVL, що досягло нового рекорду в 105 мільйонів доларів.
Mango є старим проектом у цій сфері, але TVL знизився з пікового значення 210 мільйонів доларів до 10.47 мільйонів доларів. JLP, запущений Jupiter, використовує модель, схожу на GMX V1, хоча ліміт фінансування становить лише 23 мільйони доларів, але добовий обсяг торгів досяг 101 мільйона доларів, перевищивши Drift.
Децентралізовані стабільні монети
Solana в області децентралізованих стабільних монет завжди мала недостатню кількість видатних проектів. UXD Protocol, хоча і завершив фінансування з оцінкою майже 2 мільярди доларів, мав TVL максимумом лише 42 мільйони доларів, наразі залишилось лише 11 мільйонів доларів. Інші проекти зі стабільними монетами, які використовують надмірне забезпечення, такі як Parrot Protocol та Hubble, також демонструють тенденцію до спаду.
В цілому, в екосистемі Solana ринок ліквідного стейкінгу та DEX демонструє позитивні результати, нові платформи кредитування також показують потенціал для зростання. Проте, ринок агрегаторів доходу та децентралізованих стабільних монет все ще стикається з викликами. Ринок безстрокових контрактів хоча і росте, але все ще відстає від екосистеми Ethereum. З розвитком екосистеми проекти DeFi на Solana можуть привернути більше уваги інвесторів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
8
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MoneyBurner
· 07-18 18:51
Рано купуєш – рано втрачаєш, пізно купуєш – пізно втрачаєш. Хіба нам потрібно лежати без діла до 2025 року?
Аналіз продуктивності DeFi екосистеми Solana: лідерство в застейку та DEX, нові зірки кредитування
Аналіз показників проектів DeFi в екосистемі Solana
Нещодавно екосистема Solana демонструє сильні результати, а ціна SOL 22 грудня наблизилася до 100 доларів. Обсяг торгів на децентралізованих біржах Solana на деякий час перевищив Ethereum, викликавши жваві обговорення на ринку. Тим часом Ethereum стикається з деякими сумнівами, особливо проекти DeFi, які були популярні під час останнього бика, більше не користуються попитом. Отже, як справи з проектами DeFi на Solana? Давайте детально проаналізуємо ситуацію в різних сферах.
Ліквідний стейкінг
Ліквідне стейкінг є важливою точкою зростання в екосистемі Solana. Стейкінг заморожує кошти, що сприяє зростанню ціни SOL, тоді як токени ліквідного стейкінгу (LST) можуть використовуватися в інших проектах Децентралізовані фінанси. Ефект аеродропу нових проектів та стимулюючі заходи також сприяють постійному зростанню коштів, що беруть участь у ліквідному стейкінгу.
Marinade Finance та Jito є найбільшими двома проектами ліквідного стекингу на Solana. Станом на 22 грудня їх загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) становить 10,5 мільярда доларів і 6,26 мільярда доларів відповідно, займаючи перші дві позиції в екосистемі Solana.
Незважаючи на те, що обсяги стейкінгу Marinade в доларах становлять лише 57% від пікових значень, кількість стейкованих SOL (11,15 млн SOL) досягла історичного максимуму. Jito, окрім надання послуг стейкінгу, також пропонує інфраструктуру MEV. Завдяки несподіваному аеродропу Jito здобула хорошу користувацьку базу. Нещодавно Jito почала стимулювати використання свого токена JitoSOL у проектах Децентралізовані фінанси, що призвело до швидкого зростання обсягів стейкінгу, наразі вони вже досягли 6,42 млн SOL.
Децентралізовані фінанси
У сфері децентралізованих бірж (DEX) Raydium та Orca залишаються основними проектами, але їхнє становище змінилося. Обидва проекти розробили функціонал централізованої ліквідності на основі вже наявних.
Ліквідність Raydium знизилася з максимуму 2,21 мільярда доларів до нинішніх 113 мільйонів доларів, що становить лише 5,1% від максимуму. Ліквідність Orca знизилася з максимуму 1,41 мільярда доларів до 184 мільйонів доларів, що становить 13% від максимуму.
Нещодавно звернули увагу на те, що обсяги торгів на DEX в Solana перевищили обсяги торгів в Ethereum. Згідно з даними, незалежно від того, чи йдеться про 24 години, чи 7 днів, обсяги торгів в Solana перевищують обсяги торгів в Ethereum. Хоча деякі ставлять під сумнів можливість повторного обчислення обсягів торгів агрегаторів, при окремому обчисленні обсягів торгів кожного DEX, Solana все ще залишається попереду.
Ще одним показником, на який варто звернути увагу, є співвідношення обсягу торгівлі DEX до TVL, яке відображає ефективність використання капіталу. Це співвідношення для Raydium та Orca становить відповідно 4.81 та 2.87, що значно перевищує рівень основних DEX на Ethereum. Це означає, що прибуток від надання ліквідності на Solana може бути вищим, що, в свою чергу, має потенціал залучити більше капіталу.
Децентралізоване кредитування
У сфері децентралізованого кредитування відбулися значні зміни. Колишній провідний проект Solend, хоча й залишається на передових позиціях, вже був перевершений новими проектами. TVL Solend знизився з максимуму 910 мільйонів доларів до 187 мільйонів доларів, що становить 20,5% від піку. Інші старі кредитні протоколи демонструють ще гірші результати, такі як Port Finance, Larix та Apricot Finance, у яких зниження TVL перевищило 90%.
Нові проекти marginfi та Kamino демонструють сильні результати, TVL досягли 348 мільйонів доларів та 204 мільйонів доларів відповідно, і швидко зростають. Ці два проекти ще не випустили токени управління, але обидва запровадили системи балів для залучення користувачів. Під впливом недавніх аірдропів деяких проектів, капітал постійно надходить на ці нові платформи.
Агент зростання доходу
Сфера агрегаторів доходу на Solana практично була спростована. Оскільки комісії за транзакції на Solana вже є відносно низькими, перевага інвестування через агрегатори доходу для уникнення особистих комісійних витрат вже не є такою очевидною.
Колись найвідоміший проєкт Sunny, TVL знизився з максимуму 3,4 мільярда доларів до 4,02 мільйона доларів. Інші агрегатори, що пропонують можливості кредитування та ліквідного майнінгу, такі як Francium і Tulip, також демонструють погані результати через зниження прибутковості від майнінгу.
Безстрокові контракти
В порівнянні з проєктами безперервних контрактів на Ethereum Layer 2, Solana демонструє середні результати в цій області. Наразі найкраще показує себе Drift, який використовує модель торгівлі на основі ордерів, подібну до dYdX, з TVL, що досягло нового рекорду в 105 мільйонів доларів.
Mango є старим проектом у цій сфері, але TVL знизився з пікового значення 210 мільйонів доларів до 10.47 мільйонів доларів. JLP, запущений Jupiter, використовує модель, схожу на GMX V1, хоча ліміт фінансування становить лише 23 мільйони доларів, але добовий обсяг торгів досяг 101 мільйона доларів, перевищивши Drift.
Децентралізовані стабільні монети
Solana в області децентралізованих стабільних монет завжди мала недостатню кількість видатних проектів. UXD Protocol, хоча і завершив фінансування з оцінкою майже 2 мільярди доларів, мав TVL максимумом лише 42 мільйони доларів, наразі залишилось лише 11 мільйонів доларів. Інші проекти зі стабільними монетами, які використовують надмірне забезпечення, такі як Parrot Protocol та Hubble, також демонструють тенденцію до спаду.
В цілому, в екосистемі Solana ринок ліквідного стейкінгу та DEX демонструє позитивні результати, нові платформи кредитування також показують потенціал для зростання. Проте, ринок агрегаторів доходу та децентралізованих стабільних монет все ще стикається з викликами. Ринок безстрокових контрактів хоча і росте, але все ще відстає від екосистеми Ethereum. З розвитком екосистеми проекти DeFi на Solana можуть привернути більше уваги інвесторів.