Крипторинок тижневий звіт: під час святкових днів ринок був млявим, у Q1 наступного року може настати зростання.

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок під впливом різдвяних свят демонструє тенденцію до зниження. Індекс ринкового настрою, хоча й зріс з 7% до 10%, все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж досягнув зростання на 1,91%, що свідчить про постійний вхід інституційних коштів, які надають певну впевненість ринку.

Сегмент DeFi цього тижня TVL трохи знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з доходами у стейблкоїнах, такі як пул кулеметів, показали яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про стійкий приплив базової ліквідності, проекти стабільного доходу, такі як пул кулеметів, користуються попитом.

Сфера AI Agent продовжує отримувати високу увагу на ринку, загальний обсяг досяг 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом на ринку і має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.

Впливом свят і загального падіння ринку, сектор Мем-коінів цього тижня показав низькі результати, участь інвесторів та приплив капіталу помітно зменшились, а ринкова активність тимчасово переключилась на інші сектори.

Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння. Stacks досягли важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемних планів, що свідчить про те, що провідні публічні блокчейни продовжують активно працювати над технічними інноваціями та будівництвом екосистем.

Оглядаючись у майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька динаміка. Рекомендується інвесторам підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку розміщення основних активів, а також помірно брати участь у проектах з високою прибутковістю у пулі. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та DeFi пулу варто особливо підкреслити.

Аналіз індексу настроїв на ринку

• Індекс емоцій на ринку зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуває в зоні крайнього страху.
• Altcoin цього тижня показав гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи значне падіння. Через святковий період Різдва ліквідність різко впала, що призвело до зростання волатильності на ринку, що полегшує виникнення різких зростань і падінь. Настрій на ринку не дуже високий. Враховуючи поточну структуру ринку, очікується, що Altcoin в короткостроковій перспективі буде рухатися синхронно з базовим індексом, ймовірність незалежного ринку є низькою.
• Коли альткоїни знаходяться у зоні крайнього страху, ринок зазвичай перебуває на стадії дна, і будь-якої миті може відбутися зростання.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Крипторинок цього тижня перебуває в тенденції зниження, індекс настрою все ще знаходиться в стані надмірного страху.

• Проекти шифрування, пов'язані з DeFi, демонструють видатні результати, що свідчить про постійний інтерес ринку до підвищення базового доходу.

• Проект AI Agent в цьому тижні викликав високий громадський інтерес, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху на ринку.

Гарячі траси

AI Агент

Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, всі сегменти також перебувають у стані зниження. Хоча більшість токенів у сегменті AI Agent цього тижня також знижуються, вони залишаються найобговорюванішими на ринку. Цього тижня активно обговорюється розвиток моделі aipool, яка є комбінацією AI Agent та TEE, у майбутньому крипторинку та її вплив на DeFi.

Одним з каталізаторів періодичного зростання на крипторинку є поява нових способів випуску активів. Наприклад, такі способи, як ICO, IEO, INO, IDO та викарбування швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на криптовалюти. На фоні швидкої інтеграції штучного інтелекту та шифрування, на даний момент aipool став одним з найбільш популярних способів випуску активів, а також продовженням "памп FI" на початку 2024 року. Якщо спосіб випуску активів aipool буде широко прийнятий ринком, то незабаром ми станемо свідками невеликої хвилі випуску активів, спричиненої моделлю aipool, тому ми повинні зосередити увагу на проектах типу aipool.

DeFi дорожка

Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня ринкові проекти з найбільшим зростанням TVL (не враховуючи проекти з меншим TVL, стандарт 30 мільйонів доларів США):

1. Роздільна здатність: 82,04%
2. USDX Гроші: 74.25%
3. Звичайно: 55.56%
4. Хешнот: 52,54%
5. Спектри: 51,81%

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT знизився з 145,1 мільярда доларів до 144,7 мільярда доларів минулого тижня, зниження на 0,27%; USDC зріс з 42,1 мільярда доларів до 42,9 мільярда доларів, зростання на 1,91%. Зростання USDC, що орієнтований на американський ринок, свідчить про те, що основні покупці на ринку все ще продовжують вкладати кошти.

• Зростання ліквідності: безризикові арбітражні ставки на традиційному ринку продовжують знижуватися через зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на ланцюгових DeFi проектах постійно зростають через підвищення вартості криптоактивів, повернення до DeFi буде непоганим вибором.

• Ситуація з коштами: TVL DeFi проєктів знизився з 52,9 мільярда доларів до 52,7 мільярда доларів, зниження на 0,37%. Основна причина полягає в тому, що цього тижня західний ринок перебуває у святковому періоді Різдва, обсяги торгівлі токенами та активність в мережі знизилися. Наступного тижня буде святковий період на Новий рік, тому, ймовірно, не буде суттєвих змін. Рекомендується зосередитися на загальних змінах TVL на ринку в січні, звертаючи увагу на те, чи продовжиться тенденція зниження.

Глибокий аналіз

памп драйвери:

• Ринкове середовище: Нещодавно ринок знаходиться в тенденції зниження, що призвело до суттєвого зниження базової процентної ставки.
• Кінцева ставка: підвищення базової кредитної ставки відображає очікування ринку щодо ціноутворення на фондовий капітал
• Кінець прибутку: прибутковість проектів зі стабільними монетами розширюється в порівнянні з іншими проектами, що приваблює більше користувачів до участі.

Цей механізм передавання посилює цінову підтримку проєктів з доходами на стабільних монетах, формуючи добру динаміку зростання.

Потенційні ризики: Ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори більше уваги приділяють прибутковості та кредитному важелю, ігноруючи ризик падіння. Цього тижня різдвяні канікули спричинили різке зниження ліквідності на ринку, після чого, через брак достатньої ліквідності для підтримки, ціни продовжують падати, що призводить до ліквідації довгих контрактів. Ризик ланцюгової реакції ліквідацій зростає, що може ще більше знизити ціни та ліквідувати більше активів.

Інші треки виступів

публічний блокчейн

За минулий тиждень п'ятірка найбільших зростань TVL публічних блокчейнів (не враховуючи блокчейни з меншим TVL):

1. Стеки: 16,95%
2. БОБ: 12,81%
3. Тайко: 4,22%
4. Cardano: 2,94%
5. Сей: 1,23%

Зведення про зростання

Протягом минулого тижня топ-5 токенів на ринку за зростанням (не враховуючи токени з занадто малим обсягом торгів і мемні токени):

1. ДЗЕН (Horizen): 124,91%
2. MOCA (Moca Network): 108,87%
3. PHA (Phala Network): 105,84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73,77%
5. РУХ (Рух): 66.81%

Рейтинг зростання мем-токенів

1. LUNA (Luna на Virtuals): 60,21%
2. KOMA (Koma Inu): 37,49%
3. AIXBT (aixbt від Virtuals): 30,37%
4. SPX (SPX6900): 21,45%
5. TURBO (Turbo): 20,47%

Цього тижня проекти Meme значно постраждали від загального падіння ринку. Через різдвяні свята кількість користувачів, які беруть участь у торгах, зменшилася, на ринку спостерігається виведення коштів, інвесторів, які беруть участь у проектах Meme, помітно зменшилося, що призвело до зниження уваги до ринку Meme.

соціальні медіа гарячі теми

Найбільш поширеною тематикою є L1s, до списку токенів входять AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM, CRO тощо.

Згідно з аналізом даних, цього тижня найбільшу увагу в соціальних мережах отримали проекти L1s. У зв'язку з різдвяними святами, ринок, що в основному складається з США, переходить у стадію свят, і маркет-мейкери та інститути перебувають у відпустці, що призводить до значного зниження ліквідності на ринку. Звичайні інвестори зменшили активність інвестицій в ланцюг і супроводжуються продажами, що призвело до істотного падіння ринку, при цьому падіння різних публічних ланцюгів було меншим. Коли загальний ринок падає, публічні ланцюги зазвичай демонструють кращі результати в порівнянні з іншими секторами. Окрім купівлі BTC та ETH для хеджування, більшість інвесторів вкладали кошти в публічні ланцюги. Коли падіння закінчується і починається зростання, публічні ланцюги зазвичай зростають раніше, ніж інші проекти.

загальний огляд тематики ринку

За тижневими показниками прибутковості, сектор SocialFi показав найкращі результати, тоді як сектор RWA показав найгірші.

• Соціальний фінанс: абсолютний лідер все ще TON, який займає 91.07% ринкової вартості. Цього тижня TON не слідував за падінням ринку, а навпаки, зріс на 6.3%, що зробило соціальний фінанс найкращим у своїй категорії. Toncoin співпрацює з GMX для розвитку високочастотної DeFi торгівлі.

• RWA трек: OM, ONDO та MKR займають значну частку, відповідно 44.28%, 23.85% та 18.36%, що в сумі становить 86.49%. Цього тижня вони впали на 10.76%, 19.86% та 8.28%, падіння більше, ніж у інших трекових проектів, що спричинило найгірші результати RWA треку цього тижня.

Прогноз великих подій Crypto на наступний тиждень

• 30 грудня: Європейське агентство з цінних паперів та ринків опублікувало впровадження регулювання MiCA щодо шифрування.
• 2 січня: кількість первинних заявок на допомогу з безробіття в США за тиждень
• 3 січня: Суд затвердив план реорганізації FTX за главою 11, який починає діяти

Прогноз на наступний тиждень

аналіз макрофакторів

• Наступного тижня починається новорічний святковий період, оприлюднення макроекономічних даних буде обмеженим.
• У минулі новорічні свята ринок, де основними покупцями були США, здебільшого продовжував демонструвати низьку купівельну спроможність під час Різдва, ринкова волатильність зросла.

тенденція ротації секторів

• DeFi сектор: хоча поточне ринкове середовище досить погане, але інвестори загалом очікують, що в першому кварталі наступного року ринок буде зростання, більшість не бажає продавати свої токени. Щоб збільшити доходи від володіння токенами, вони активно беруть участь у проектах пулів з автоматизованим доходом.

• Сектор штучного інтелекту: Траса AI Agent продовжує привертати увагу ринку, обсяг ринку досяг 10,9 мільярда доларів. Модель випуску активів aipool, основана на AI Agent + TEE, отримала широке визнання.

Рекомендації щодо інвестиційних стратегій

• Підтримуйте оборонну конфігурацію, збільшуйте частку основних активів BTC, ETH, посилюючи захисні властивості активів
• Хеджуючи ризики, також можна брати участь у деяких високодохідних пулів DeFi.
• Рекомендується інвесторам бути обережними, суворо контролювати позиції та здійснювати управління ризиками