Ціна акцій MSTR стрімко зросла: новий підхід до стратегії BTC Активи
MSTR з початку року виросла з 69 доларів до максимуму минулого тижня 543 долари, що значно перевищує зростання BTC. Варто зазначити, що під час корекції BTC через певні події, MSTR продовжувала зростати. Це спонукає нас переосмислити її інвестиційну логіку: вона не просто використовує концепцію BTC, а має свою унікальну модель роботи.
Основна стратегія MSTR: випуск конвертованих облігацій для придбання біткоїнів
MSTR спочатку була компанією, що спеціалізується на системах звітності з бізнес-аналітики, але це вже поступово занепадаюча галузь. Сьогодні її основна стратегія змінилася на залучення коштів через випуск конвертованих облігацій, масове придбання BTC та використання його як важливої складової активів компанії.
Огляд конвертованих облігацій
Конвертовані облігації — це особливий фінансовий інструмент. Компанії фінансують себе шляхом випуску облігацій, інвестори можуть вибрати повернення основної суми та відсотків до терміну завершення, або ж за узгодженою ціною конвертувати облігації в акції компанії.
Якщо ціна акцій різко зростає, інвестори схильні обирати конвертацію акцій, що призводить до розмивання часток.
Якщо ціна акцій не зросте, інвестори можуть вибрати повернення капіталу та відсотків, компанія повинна нести певні витрати на капітал.
Логіка роботи MSTR
MSTR використовує кошти, залучені шляхом випуску конвертованих облігацій, для покупки біткоїнів. Таким чином, MSTR постійно збільшує свої активи в біткоїнах, одночасно підвищуючи відповідну вартість біткоїна на акцію.
Наприклад, згідно з даними на початку 2024 року, кількість біткоїнів на 100 акцій зросла з 0,091 до 0,107, а 16 листопада досягла 0,12.
У перші три квартали 2024 року MSTR за допомогою конвертованих облігацій збільшив свої активи BTC з 189 тисяч до 252 тисяч (зростання на 33,3%), в той час як загальна кількість акцій була розведена лише на 13,2%. Кількість BTC на 100 акцій зросла з 0,091 до 0,107, що свідчить про поступове підвищення прав власності на активи BTC.
Останні дані
16 листопада MSTR оголосила про придбання 51 780 BTC за 4,6 млрд доларів, загальний обсяг активів досяг 331 200 BTC. Відповідно до цього тренду, вартість біткоїнів на 100 акцій вже наблизилася до 0,12. З точки зору біткойн-еквіваленту, "права" акціонерів MSTR на біткоїн постійно зростають.
MSTR: "золотий лопата" для біткойна
Модель MSTR схожа на використання важелів Уолл-стріт для "видобутку" біткоїнів:
Постійно випускаючи облігації для покупки BTC, шляхом розбавлення акцій збільшити активи на акцію.
Для інвесторів придбання акцій MSTR є еквівалентом непрямого володіння BTC, а також можливістю отримати прибуток від зростання ціни акцій завдяки зростанню BTC.
Цей режим має певні схожості з Понці схемою, використовуючи новозалучені кошти для підвищення прав старих акціонерів через безперервний цикл залучення коштів.
Ключові фактори стійкості моделі
Складність залучення коштів: якщо ціна акцій не зросте, подальше випуск конвертованих облігацій може стати складним.
Ступінь розведення: якщо швидкість випуску акцій перевищує швидкість накопичення біткойнів, права акціонерів можуть зменшитися.
Унікальність моделі: якщо більше компаній наслідуватимуть модель MSTR, її унікальність може зменшитися.
Інвестиційна логіка MSTR та потенційні ризики
У довгостроковій перспективі накопичення біткойнів великим капіталом у США має стратегічне значення. Загальна кількість біткойнів складає лише 21 мільйон, національні стратегічні резерви США можуть займати близько 3 мільйонів з них. Для великого капіталу "накопичення монет" є не лише інвестиційною діяльністю, а й довгостроковим стратегічним вибором.
Проте, наразі інвестиційні ризики MSTR можуть бути більшими за доходи:
Якщо ціна біткоїна знизиться, акції MSTR можуть зазнати більших збитків через ефект важеля.
Чи зможе в майбутньому підтримувати високу модель зростання, залежить від його здатності залучати фінансування та конкурентного середовища на ринку.
Роздуми та оновлення усвідомлення
У 2020 році MSTR вперше масово купила біткойни, коли їхня ціна зросла з 3000 доларів до 5000 доларів. Тоді здавалося, що ціна надто висока, щоб купувати, а MSTR купила велику кількість при ціні в 10 000 доларів. Після цього ціна біткойна стрімко зросла до 20 000 доларів, що підтвердило дальновидність MSTR.
Цей пропуск можливості інвестувати в MSTR дав мені зрозуміти, що логіка дій і глибина усвідомлення американських капіталістів варта вивчення. Модель MSTR хоча й проста, але відображає стійку віру в довгострокову цінність біткоїна. Важливо винести уроки з цього та підвищити свій рівень усвідомлення.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LazyDevMiner
· 07-16 15:27
mstr насправді сміливо грає з високими кредитними плечима!
Переглянути оригіналвідповісти на0
PortfolioAlert
· 07-15 22:42
Знову граєш на кредитне плече? Як сміливо!
Переглянути оригіналвідповісти на0
PositionPhobia
· 07-15 22:40
Грайте, грайте, навіть якщо помрете, це не буде так жахливо.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BoredRiceBall
· 07-15 22:19
Зрозуміли, так, Сейлор
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiOldTrickster
· 07-15 22:16
невдахи嗷嗷等着被 обдурювати людей, як лохів~ ще наважуються використовувати кредитне плече, це все відважні люди.
Зростання цін на акції MSTR: нові способи та ризики стратегії активів Біткойна
Ціна акцій MSTR стрімко зросла: новий підхід до стратегії BTC Активи
MSTR з початку року виросла з 69 доларів до максимуму минулого тижня 543 долари, що значно перевищує зростання BTC. Варто зазначити, що під час корекції BTC через певні події, MSTR продовжувала зростати. Це спонукає нас переосмислити її інвестиційну логіку: вона не просто використовує концепцію BTC, а має свою унікальну модель роботи.
Основна стратегія MSTR: випуск конвертованих облігацій для придбання біткоїнів
MSTR спочатку була компанією, що спеціалізується на системах звітності з бізнес-аналітики, але це вже поступово занепадаюча галузь. Сьогодні її основна стратегія змінилася на залучення коштів через випуск конвертованих облігацій, масове придбання BTC та використання його як важливої складової активів компанії.
Огляд конвертованих облігацій
Конвертовані облігації — це особливий фінансовий інструмент. Компанії фінансують себе шляхом випуску облігацій, інвестори можуть вибрати повернення основної суми та відсотків до терміну завершення, або ж за узгодженою ціною конвертувати облігації в акції компанії.
Логіка роботи MSTR
MSTR використовує кошти, залучені шляхом випуску конвертованих облігацій, для покупки біткоїнів. Таким чином, MSTR постійно збільшує свої активи в біткоїнах, одночасно підвищуючи відповідну вартість біткоїна на акцію.
Наприклад, згідно з даними на початку 2024 року, кількість біткоїнів на 100 акцій зросла з 0,091 до 0,107, а 16 листопада досягла 0,12.
У перші три квартали 2024 року MSTR за допомогою конвертованих облігацій збільшив свої активи BTC з 189 тисяч до 252 тисяч (зростання на 33,3%), в той час як загальна кількість акцій була розведена лише на 13,2%. Кількість BTC на 100 акцій зросла з 0,091 до 0,107, що свідчить про поступове підвищення прав власності на активи BTC.
Останні дані
16 листопада MSTR оголосила про придбання 51 780 BTC за 4,6 млрд доларів, загальний обсяг активів досяг 331 200 BTC. Відповідно до цього тренду, вартість біткоїнів на 100 акцій вже наблизилася до 0,12. З точки зору біткойн-еквіваленту, "права" акціонерів MSTR на біткоїн постійно зростають.
MSTR: "золотий лопата" для біткойна
Модель MSTR схожа на використання важелів Уолл-стріт для "видобутку" біткоїнів:
Цей режим має певні схожості з Понці схемою, використовуючи новозалучені кошти для підвищення прав старих акціонерів через безперервний цикл залучення коштів.
Ключові фактори стійкості моделі
Інвестиційна логіка MSTR та потенційні ризики
У довгостроковій перспективі накопичення біткойнів великим капіталом у США має стратегічне значення. Загальна кількість біткойнів складає лише 21 мільйон, національні стратегічні резерви США можуть займати близько 3 мільйонів з них. Для великого капіталу "накопичення монет" є не лише інвестиційною діяльністю, а й довгостроковим стратегічним вибором.
Проте, наразі інвестиційні ризики MSTR можуть бути більшими за доходи:
Роздуми та оновлення усвідомлення
У 2020 році MSTR вперше масово купила біткойни, коли їхня ціна зросла з 3000 доларів до 5000 доларів. Тоді здавалося, що ціна надто висока, щоб купувати, а MSTR купила велику кількість при ціні в 10 000 доларів. Після цього ціна біткойна стрімко зросла до 20 000 доларів, що підтвердило дальновидність MSTR.
Цей пропуск можливості інвестувати в MSTR дав мені зрозуміти, що логіка дій і глибина усвідомлення американських капіталістів варта вивчення. Модель MSTR хоча й проста, але відображає стійку віру в довгострокову цінність біткоїна. Важливо винести уроки з цього та підвищити свій рівень усвідомлення.