Memecoins: Високий ризик та висока віддача інвестиційний вибір

Memecoins як клас активів з високим ризиком і високим прибутком привертають все більше уваги інвесторів. У цій статті буде досліджено, чому деякі memecoins можуть стати невеликою частиною інвестиційного портфеля, а також як оцінювати та вибирати такі активи.

Привабливість Memecoins

Memecoins мають високий бета-коефіцієнт для деяких L1 активів, що означає, що вони можуть забезпечити важільний ефект для L1 активів без фактичного використання важелів. Наприклад, якщо взяти культурну монету певної екосистеми, її невелика частка може забезпечити потенційно високі прибутки, уникнувши ризику ліквідації.

Дані показують, що коли бета-культурної монети за 30 днів перевищує бета за 90 днів, її середня прибутковість за 30 днів і 60 днів становить відповідно 124% і 413%. Це підкреслює важливість купівлі в правильний час.

Слід звернути увагу на те, що хоча результати культурної монети мають певний зв'язок з її відповідним L1 активом, це не гарантує, що вона неодмінно перевищить його. У періоди, коли культурна монета показує відмінні результати, зв'язок між обома часто послаблюється.

Аналіз даних на ланцюгу

Окрім цінової динаміки, аналіз даних в блокчейні також може надати важливу інформацію для оцінки мемкоїнів:

• Зростання кількості власників токенів відображає нещодавню популярність
• Медіана та середнє значення володіння відображають віру власників
• Пропорція великих власників ( > $1000 та > $100k ) відображає структуру інвесторів
• Зберігання великих китів та чистий приплив/виплив на DEX відображає поведінку великих гравців

Крім того, варто звернути увагу на такі фактори, як ліквідність торгів, обсяг непогашених контрактів тощо.

Спільнота та фактори віри

Якісні memecoin зазвичай мають:

• Зворушливий наратив та слоган
• Сильне почуття приналежності до спільноти
• Гарне лідерство та координація
• Глибоке занурення в культуру

Деякі спільноти почали розширювати свій вплив через платформи, такі як TikTok.

Оцінка та час входу

Можна оцінити момент входу через MVRV-співвідношення ( ринкової капіталізації/реалізованої вартості ), якщо воно нижче 1, це може бути близько до локального дна.

Індикатори моментуму, такі як RSI та ковзні середні, також можуть бути використані для визначення часу покупки/продажу. Соціальні емоційні показники, такі як Google Trends, також мають певну цінність для орієнтування.

Макроекономічні фактори

Memecoins надзвичайно чутливі до умов ліквідності. Сприятливе середовище ліквідності та повернення ризикового апетиту є ключовими для розподілу.

Висновок

Хоча немає бездоганних інвестиційних рамок, системний підхід може допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення в цій високоризикованій сфері. Мемекоїни, як дуже мала частина портфеля, можуть принести надприбутки деяким інвесторам, але також пов'язані з вищими ризиками.