Ефект Aave

Партнери отримують негайний доступ до інфраструктури, користувачів та ліквідності, що може зайняти роки для самостійного створення. Ось що ми називаємоефект Aave.

Декілька чисел

джерело: DeFi Llama

Aave є найбільшим протоколом у DeFi. Найбільшим коли-небудь, якщо бути точним. Він утримує 21% від усіх DeFi TVL, 51% від усіх позик/кредитів TVL та понад 49 мільярдів доларів у чистих депозитах. Хоча загальні цифри вражаючі, справжня історія полягає у впливі розподілу Aave. Наприклад:

• sUSDe від Ethena зріс з 2 мільйонів доларів депозитів до 1,1 мільярда доларів за два місяці після подвоєння інвестицій у Aave.
• Pendle спостерігав, як користувачі внесли токени PT на суму 1 мільярд доларів протягом кількох тижнів після їх додавання до Aave. Ця цифра з тих пір зросла до 2 мільярдів доларів і робить Aave найбільшим ринком для постачання токенів Pendle.
• KelpDAO виросла з 65,000 ETH TVL до 255,000 ETH TVL за чотири місяці після того, як rsETH було додано до Aave (зростання в 4 рази).

І список продовжується. Aave також має понад 50% усіх активних стейблкоїнів і є головним місцем для BTC в DeFi. Нарешті, це єдиний протокол з TVL понад 1 мільярд доларів на чотирьох окремих мережах. Цей рівень розподілу не має аналогів.

Чому це відбувається

Кожен може заохотити депозити та збільшити пропозицію через токенні винагороди та програми фермерства прибутку. Ось чому TVL на перший погляд не завжди є цікавою статистикою. Привернення пропозиції насправді є добре зрозумілим викликом на цьому етапі, але попит на використання активів набагато важче викликати... якщо ви не Aave.

джерело: https://tokenterminal.com/explorer/markets/lending/metrics/active-loans

Aave має більше активних позик (більше 18 мільярдів доларів), ніж всі його конкуренти разом узяті. Протокол не є просто підвищеним контрактом на стейкінг, тому коли користувачі депонують активи в Aave, ці активи або позичаються, або використовуються як забезпечення для позики інших активів. Вони не просто лежать там.

Це створює підкріплювальний цикл постійного попиту. Коли актив додається на ринок Aave, або команда будує на його основі, вони отримують вигоду від цього попиту. Всі отримують вигоду від реальної економічної діяльності великої та активної бази користувачів.

Для команд, які працюють на Aave, це дійсно важливо. Протокол використовувався і довірявся розробниками та користувачами протягом кількох ринкових циклів протягом півдесятиліття. І він був домом для мільярдів доларів значно довше, ніж багато протоколів сьогодні.

джерело: Block Analitica

Крім того, розробники на Aave не обмежені «ємністю». Aave може підтримувати десятки мільйонів доларів додаткового обсягу постачання та позик у порівнянні з конкурентними протоколами. Це робить його придатним для фінансових технологій будь-якого розміру (роздрібних, інституційних або обох), щоб будувати з упевненістю.

Дивлячись вперед

Коли запуститься Aave V4, двигун, що стоїть за ефектом Aave, продовжить зростати. Нова архітектура надасть будівельникам і користувачам доступ до більшої кількості активів та унікальних стратегій запозичення, ніж коли-небудь раніше.

Усі фактори, які роблять Aave цінним для DeFi сьогодні, стануть ще більш помітними. Рекомендую ознайомитися зРозуміння архітектури Aave V4щоб побачити, що нас чекає.

1. Ця стаття перепублікована з [0xkolten] . Всі авторські права належать оригінальному автору [0xkolten]. Якщо є заперечення щодо цього перевидання, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learn команда, і вони швидко з цим впораються.
2. Відмова від відповідальності: Думки та погляди, висловлені в цій статті, є виключно думками автора і не є інвестиційною порадою.
3. Переклади статті іншими мовами виконуються командою Gate Learn. Якщо не вказано інше, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено.