Kaotik Dönemlerde Servet Koruma Yöntemi

Doğru coğrafi konumu seçmek, serveti korumak için hayati öneme sahiptir. Tarih bize hatalı bir konum seçiminin mülk kaybına ve hatta hayatı tehdit eden durumlara yol açabileceğini gösteriyor. İkinci Dünya Savaşı sırasında bir Yahudi ailesi Fransa ve Portekiz'e kaçtı, sonuçta ilki tamamen yok oldu, ikincisi ise hayatta kaldı. 1943'te bazı Nazi'ler, o dönemde akıllıca bir karar olarak Güney Amerika'ya para transfer etmeye başladılar, Avrupa veya Amerika yerine. 1991'de Sovyetler Birliği'nin çöküşü sırasında, birçok sıradan vatandaş tüm varlıklarını Sovyet varlıklarına yatırmış olarak bir gecede her şeyini kaybetti.

Zor zamanlarda, önemli olan durumu kavramak ve bağımsız bir değerlendirme yapmaktır. 1942'de, Nomura Securities, Japonya'da gıda kıtlığını ve saray çevresinin yıkılması gibi olayları gözlemleyerek Japonya'nın nihayetinde savaşı kaybetme ihtimalini hissetti. Resmi medya sadece olumlu haberleri bildirirken, Nomura, Midway ve Coral Denizi muharebelerine katılan subayların geri dönmemesi durumunda, onların geisha kız arkadaşlarının hissettikleri kaygıyı fark etti. Nomura ailesi durumun kötüye gittiğini anladı ve hisse senetlerini kademeli olarak satmaya, hatta açığa satış yapmaya başladı. Savaş sonrası yeniden inşa talebini tahmin ederek, arazi ve gayrimenkullerin en iyi değer koruma aracı olacağına inanıp ticari ve konut mülkleri satın aldılar. Bu karar, Nomura Securities'in savaş sonrası hızlı genişlemesinin temelini attı.

Buna karşılık, 1930'larda birçok Alman Yahudi soylu ailesi devlete kör bir güven duyuyordu ve fırtınanın yakında geçeceğini düşünüyorlardı. Ancak, Nazi iktidara geldikten sonra sıkı döviz kontrolleri uyguladı ve varlık transferlerine %78'e kadar yüksek vergiler getirdi. 1938'deki "Kristal Gece" döneminde birçok kişi ayrılmaları gerektiğini ancak iş işten geçtiği için fark etti. Bu tarihsel dönem, "şu anda gitmem gerekmiyor" hissi duyduğumuzda, aslında hala bir seçeneğimizin kalmış olabileceğini hatırlatıyor. Einstein, Princeton'a öğretim görevlisi olarak erken göç ederek akıllıca bir karar verdi.

Hareketli dönemlerde, tüm varlıklarla yatırım yapmaktan kaçınmak son derece önemlidir. 1937'de, Churchill bile Amerikan boğa piyasasına kapıldı, kaldıraç kullanarak uzun pozisyon aldı ve sonuç olarak 1938'de iflas etti; daha sonra sürekli yazarak ve yayımlayarak borcunu ödedi. Almanya'daki Yahudi zenginler, varlıklarının çoğu Almanya'da (örneğin gayrimenkul, işletmeler, para) yoğunlaştığı için nihayetinde bir çıkmaz durumuna düştüler; daha geç ayrıldıkça, zaten yatırdıkları maliyetleri bırakmakta daha fazla zorlandılar ve sonunda hem mal hem de para kaybettiler.

Modern toplum daha hızlı değişiyor, S&P 500 endeksi bileşen şirketlerinin ortalama ömrü 1950'lerdeki 35 yıldan 10-15 yıla düştü. 1958'de 61 yıl olan bu süre, 1980'de yaklaşık 30 yıla, 2020 civarında ise yaklaşık 18 yıla geriledi ve 2030'a kadar yaklaşık 12 yıl olabileceği tahmin ediliyor.

Önemli değişim dönemlerinde, yönetim şekli ve servet yeniden yapılandırma risklerini dikkate almak gerekir. Tüm mülkiyet belgeleri geçersiz hale gelebilir; banka mevduatları, altın veya gayrimenkul olsun, esasen üç taraflı bir güvence altındadır. İkinci Dünya Savaşı sırasında, Polonya aristokrasisinin malikaneleri Almanlar tarafından zorla alındı ve savaş sonrası Yalta Anlaşması nedeniyle Sovyetler Birliği'nin etkisi altına girdi; yeni rejim özel mülkiyeti tanımadı. Son yıllarda, Rus milyarderlerin NATO ülkelerindeki varlıkları donduruldu, özellikle de taşınması zor olan gayrimenkuller.

İkinci Dünya Savaşı sırasında, Amerika, Japonya'nın Amerika'daki varlıklarını dondurdu ve el koydu; 120.000 Japon kökenli insanın (bunların 2/3'ü Amerikan vatandaşıdır) savaş sırasında izolasyon kamplarına gönderilmesine neden oldu. Birçok kişi zorla düşük fiyatlarla mülklerini, çiftliklerini ve işletmelerini satmak zorunda kaldı ve savaş sonrası çoğu kişi bu mülklerini geri alamadı. 1945'te İkinci Dünya Savaşı'nın sona ermesinin ardından, Yugoslavya'nın Tito hükümeti tüm Almanların (sivil de dahil) vatandaşlık ve mülkiyet haklarını elinden aldı, bu da büyük bir trajediye yol açtı.

Altın saklama konusunda, kendi kendine saklama genellikle üçüncü taraf saklamadan daha güvenlidir. İkinci Dünya Savaşı sırasında, Fransız bankalarının kasalarında saklanan Yahudi altınları Alman ordusu tarafından ele geçirildi, oysa gizli yerlerde gömülü olan altınlar korunabildi. İlginç olan, bir Yahudi ailesinin aile servetinin %10'unu altın olarak saklamasıdır; bu altınlar çoğunlukla madeni para şeklinde tutulmuştur çünkü madeni paralar küçük ödemeler için uygundur ve karışıklık dönemlerinde çeşitli engellerden geçmeye yardımcı olabilir.

1939'da, çoğu Fransız aile servetinin %20'sini altın külçelerine yatırdı ve bunları İsviçre'de sakladı veya şato bahçesine gömdü. Ancak, o dönemde altın kullanarak riskten korunmanın üç ana sorunu vardı: gerçek alıcı veya karaborsa satıcısı bulma riski; altın fiyatlarının büyük ölçüde düşmesi; altının düzgün bir şekilde saklanması gerekiyordu. 1940 sonbaharından itibaren, tüm Fransız bankaları Almanya makamlarına kasa içeriklerini bildirmek zorundaydı. Savaş sona erdiğinde, Alman yetkililer kalan altınları topladı. Yine de, savaşın son yıllarındaki karmaşada, bahçeye gömülen altın, gayrimenkul veya işletme gibi diğer varlıklara kıyasla daha değerli ve güvenli kalmaya devam etti.

Genel olarak, tarih bize altın ve mücevherleri ülke içindeki banka kasalarında kilitlemememiz gerektiğini söylüyor. İnsanlığın kaydedilmiş yaklaşık 3500 yıllık tarihinde, dünya genelinde savaşların kaydedilmediği yılların toplamı 300'den azdır. Bu nedenle, önerimiz şudur: Öncelikle, tüm varlıkları tek bir yere yatırmayın, varlık sınıfı, coğrafi konum ve saklama yöntemlerini çeşitlendirin; ikincisi, yağmurlu günler için hazırlanmakta olun, şanslı düşünmeyin; herkes gitmek istediğinde, belki de gitme şansınız kalmamıştır.