İki bayram döneminde piyasa zayıf, gelecek yılın Q1'inde bir yükseliş行情 bekleniyor | Şifreleme piyasası haftalık raporu
Piyasa Genel Görünümü
Bu hafta kripto piyasası, Noel tatilinin etkisiyle düşüş trendi gösterdi. Piyasa duygu endeksi hafifçe %10'a yükselmesine rağmen, hala aşırı korku aralığında bulunuyor. Dikkate değer olan, genel piyasa zayıf olmasına rağmen, USDC'nin %1.91'lik bir artış sağlaması, kurumsal fonların devam eden girişinin piyasaya belli bir güven aşıladığını gösteriyor.
DeFi alanında bu hafta TVL, %0.37 oranında düşerek 52.7 milyar dolara geriledi, ancak makine tüfeği havuzları gibi stabilcoin getirisi projeleri dikkat çekici bir performans sergiledi. Stabilcoinlerin toplam arzı artış göstermeye devam ediyor, bu da temel likiditenin hala devam ettiğini gösteriyor ve makine tüfeği havuzları gibi stabil getirili projelere ilgi artıyor.
AI Agent yarışı, piyasada yüksek ilgi görmeye devam ediyor ve toplam büyüklüğü 10.9 milyar dolara ulaştı. Özellikle TEE teknolojisi ile birleştirilen aipool modeli, piyasada yeni bir odak haline geldi ve "madencilik" sonrası yeni bir varlık ihraç yöntemi olma potansiyeli taşıyor, AI ile şifreleme teknolojisinin derin entegrasyonunu gösteriyor.
Tatilin etkisi ve piyasanın genel düşüşü nedeniyle, Meme coin alanı bu hafta düşük bir performans sergiledi, yatırımcı katılımı ve fon girişi belirgin şekilde azaldı, piyasa sıcaklığı geçici olarak diğer alanlara kaydı.
Açık ağ sektörü güçlü bir düşüş direnci sergiliyor, Stacks sBTC için önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmeyi ilerletiyor, Taiko yeni bir ekosistem planı başlatıyor gibi, büyük açık ağlar sürekli olarak teknik yenilik ve ekosistem inşası konusunda çaba sarf ediyor.
Geleceğe bakıldığında, piyasanın yeni yıl tatili sırasında düşük seyirini sürdürebileceği bekleniyor, yatırımcılara savunma odaklı bir yapılandırma sürdürmeleri ve başlıca varlıkların payını artırmaları önerilmektedir; aynı zamanda yüksek getiri sağlayan makine havuzu projelerine de kısmen katılabilirler. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025 yılı ilk çeyreğinde bir yükseliş trendinin yaşanmasını bekliyor, AI Agent ve DeFi makine havuzu projeleri üzerinde özellikle durulmalıdır.
Piyasa Duygusu Endeksi Analizi
Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %7'den %10'a yükseldi ve hala aşırı korku aralığında. Altcoin bu hafta referans endeksine göre zayıf bir performans sergileyerek büyük bir düşüş eğilimi gösterdi. Noel tatili nedeniyle likidite keskin bir şekilde düştü, bu da piyasa fiyatlarının dalgalanmasını artırarak ani yükseliş ve düşüşlerin olmasına neden oldu. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeksiyle senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olma olasılığı düşük. Altcoin aşırı korku aralığındayken genellikle piyasa aşamalı dipte bulunmaktadır ve yukarı yönlü bir dönüş her an gerçekleşebilir.
Genel Pazar Eğilimi Özeti
Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi hâlâ aşırı paniğe bağlı.
Defi türündeki şifreleme projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel kazançları artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.
AI Agent alanındaki projeler bu hafta yüksek kamuoyu ilgisi gösterdi, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını ortaya koyuyor.
Trend Yolu
AI Agent
Bu hafta piyasa düşüş eğiliminde, her alanda düşüş durumu var. AI Agent alanındaki çoğu token'in fiyatı bu hafta da düşüş göstermesine rağmen, piyasadaki tartışma düzeyi en yüksek olanı. Bu hafta, piyasada en çok tartışılan konu, aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekteki Kripto üzerindeki gelişimi ve Defi üzerindeki etkisidir.
Kripto piyasası her seferinde döngüsel büyük yükselişlerin bir itici gücü, yeni varlık ihraç yöntemlerinin ortaya çıkmasıdır. Örneğin, geçmişteki ICO, IEO, INO, IDO, yazıt basma gibi varlık ihraç yöntemleri, piyasanın hızlı bir şekilde gelişimini ve kripto piyasası fiyatlarının artışını sağladı. AI ve kripto hızla birleşirken, şu anda aipool, günümüzde yüksek bir popülariteye sahip olan bir varlık ihraç yöntemi olarak öne çıkıyor ve 2024 yılı başındaki "para basma FI"nin bir devamıdır. Eğer aipool gibi bir varlık ihraç yöntemi piyasa tarafından geniş bir şekilde kabul edilirse, o zaman yakın bir gelecekte aipool modelinin getirdiği küçük bir varlık ihraç patlaması yaşanabilir, bu yüzden aipool türündeki projelere dikkat etmemiz gerekiyor.
Piyasa değeri bakımından ilk beşteki AI Agent projeleri:
Proje Tanımı: Resolv, piyasa nötr yatırım portföylerinin tokenleştirilmesi etrafında dönen Delta nötr bir stabilcoin projesidir. Bu yapı, ekonomik olarak sürdürülebilir ve fiat paradan bağımsız gelir kaynaklarına dayanmaktadır. Bu, protokolün likidite sağlayıcılarına rekabetçi getiri dağıtımına olanak tanır.
En son gelişmeler: Bu hafta Resolv, önemli bir teknik güncellemeyi tamamladı ve LayerZero ve StarGate teknolojilerini entegre ederek Omnichain projesine başarıyla geçiş yaptı. Aynı zamanda, benimsenen OFT standardı birçok kurumun güvenlik denetimini geçti. Resolv, bu hafta ekosistem gelişiminde dikkat çekici bir performans sergiledi; bu hafta içinde Resolv, ikinci 100 milyon dolarlık finansmanı çekti ve ekosistem büyüme oranı %84'e ulaştı. USDC Vault, Euler Finance'te %36.36'ya kadar APY sunarak bu hafta 5.67 milyon dolarlık TVL'yi çekti. Resolv ayrıca Pendle.fi'de wstUSR havuzunu başlattı ve birleşik puan yapısını tanıttı.
USDX Para (henüz çıkarılmadı): (öneri indeksi: ⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanımı: USDX Money projesi, çoklu zincir ve çoklu para birimi stratejileri aracılığıyla yeni bir kripto yerel stabilcoin çözümü sunmayı amaçlayan yeni bir sentetik dolar stabilcoin protokolüdür. Projenin temel hedefi, bir sonraki nesil stabilcoin altyapısını inşa etmek ve USDX'in dolar ile olan bağlantı istikrarını sürdürmek için Delta nötr hedge stratejisi kullanmaktır.
Son gelişmeler: USDX Money bu hafta kullanıcı etkileşim deneyimini optimize etmek için tamamen yeni bir UI/UX güncellemesi tamamladı. Ayrıca Curve Finance'te USDX/USDT ve sUSDX/USDX likidite havuzlarını başlattı, ekosistem büyüklüğü sürekli olarak genişliyor. Bu arada sUSDX, Lista DAO ile yapılan iş birliği ile 170 milyon dolar TVL'ye ulaştı. USDX Money ayrıca içerik oluşturma ve melek programını içeren X-Points teşvik programını başlattı ve Noel özel etkinliği düzenledi.
Usual（USUAL）：（öneri indeksi：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Proje Tanıtımı: Usual, bir ticaret platformu tarafından desteklenen bir stabilcoin projesidir ve merkeziyetsiz bir yöntemle yeni bir stabilcoin çözümü sunmayı amaçlamaktadır. Projenin temel mekanizması, üç ana token içermektedir: stabilcoin USD0, tahvil ürünü USD0++ ve yönetişim tokeni USUAL.
Son Gelişmeler: Yakın zamanda Usual, belirli bir fon ve belirli bir yatırım kuruluşu tarafından liderliği yapılan 10 milyon dolarlık A serisi yatırım aldı ve M^0 Vakfı ile birlikte yeni ürün UsualM'yi piyasaya sürdü. Ayrıca, belirli bir DEX üzerinde en büyük USD0/USD0++ havuzuna sahip oldu. Usual'ın TVL'si 1.5 milyar doları aşarak dünya genelinde stabilcoinler arasında ilk beşe girdi. DAO hazine fonu da 17 milyon dolara iki katına çıktı ve Usual projesi %18,000'e varan APY ile USUALx staking getirisi sundu ve topluluk airdrop etkinliğini başlattı.
Proje Tanıtımı: Hashnote projesi, blok zinciri teknolojisi aracılığıyla şeffaflık ve varlık yönetimini optimize etmeyi amaçlayan kurumsal şifreleme para yönetimine odaklanan bir çözümdür. Hashnote, kullanıcılara USYC gibi yenilikçi getiri artırma çözümleri sunmak için dijital varlıkları ve geleneksel finansı birleştirir.
Son gelişmeler: Hashnote bu hafta CoreDAO ile stratejik bir ortaklık kurdu ve ekosistem panel toplantısına katıldı. Bu toplantıda, BTC ve Core Token'ı birleştiren yenilikçi bir Bitcoin çift staking modeli tanıtıldı. Bu model, kullanıcılara sürdürülebilir gelir çözümleri sunmayı hedefliyor. Aynı zamanda, projenin CEO'su toplantıda yeni stratejiyi paylaştı ve 14000'den fazla izlenme aldı, bu da piyasanın bu yenilikçi modele olan yoğun ilgisini gösteriyor.
Spectra (SPECTRA): (Tavsiye Endeksi: ⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: Spectra, gelecekteki getiri tokenleştirme protokolüdür. DeFi kullanıcıları, belirlenen gelecekteki tarihlerde diğer protokollerin gelir getiren tokenlerini yatırabilir ve bu varlığın üreteceği gelecekteki getirileri önceden ticaretini yapabilir. Spectra'nın çalışma prensibi, akıllı sözleşmelerde faiz getiren tokenleri (IBT) veya herhangi bir sabit süreli getiri varlığını yerleştirmek ve karşılığında gelecekteki getiri tokenleri (FYT) çıkarmaktır.
Son Gelişmeler: Bu hafta Spectra, Base ana ağında yeni bir yönetim sözleşmesini başarıyla başlattı ve Spectra Uygulaması'nda Gauges ve ncentivize sayfalarını tanıttı. Ayrıca, veSPECTRA sahiplerinin çoklu kilitli fonksiyonunu optimize ederek, Gauge oy verme mekanizmasına daha verimli bir şekilde katılmalarını sağladı. Spectra, APW dağıtım ayarlamalarını da tamamladı; yeni dağıtım mekanizması 1:20 oranında uygulanacak.
Yukarıda özetlenenlere göre, bu hafta TVL'nin hızlı bir şekilde arttığı projelerin çoğunluğunun stabil coin gelir alanında (makineli tüfek havuzu) yoğunlaştığını görebiliriz.
Piste genel performansı
Stabilcoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT, geçen haftaki 145,1 milyar dolardan 144,7 milyar dolara düştü, düşüş oranı %0,27; USDC ise geçen haftaki 42,1 milyar dolardan 42,9 milyar dolara yükseldi, artış oranı %1,91'e ulaştı. Görülebilir ki, bu hafta piyasa bir düşüş eğiliminde olmasına rağmen, USDC yine de bir artış gösterdi, bu da piyasanın satın alma gücünün hala sürekli olarak fon girişi sağladığını gösteriyor.
Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz oranlarının düşmesiyle birlikte sürekli olarak azalmaktadır, oysa zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj oranları, şifreleme varlıklarının değerinin artışıyla birlikte sürekli olarak artmaktadır. Defi'ye geri dönmek çok iyi bir seçim olacaktır.
Fon durumu: Defi projelerinin TVL'si geçen haftaki 52.9 milyar dolardan şu anki 52.7 milyar dolara yükseldi, iki hafta üst üste negatif büyüme görülmesine rağmen, negatif büyüme oranı oldukça küçük, %0.37, bunun başlıca nedeni bu hafta Batı pazarının Noel tatilinde olması, her bir tokenin işlem hacmi ve zincir üzerindeki aktivitelerin azalmış olması ve gelecek hafta yeni yıl tatili olması, büyük bir değişiklik beklenmiyor. Bu nedenle, önümüzdeki dönemde Ocak ayındaki pazarın genel TVL değişimini izlemek ve düşüş trendinin devam edip etmeyeceğine dikkat etmek önemli olmalı.
Derinlemesine analiz
pump itici güç:
Bu yükselişin temel tetikleyici faktörleri aşağıdaki aktarım yollarında özetlenebilir: Son dönemlerde piyasa düşüş trendinde olduğu için çeşitli Defi protokollerinin APY'si düşüş gösterdi. Ancak sabit coin gelir projeleri, token/puan ödülleri ile getiriyi artırarak, piyasanın genelinde makinalı tüfek havuzu projelerinin APY'sinin belirgin bir avantaj sağlamasına neden oldu. Detaylı olarak bakıldığında:
Piyasa ortamı: Her ne kadar boğa piyasası döngüsünde olsak da, son zamanlarda piyasada bir düşüş eğilimi var, bu da piyasa temel faiz oranının büyük ölçüde düşmesine neden oldu.
Faiz oranı tarafı: Temel borçlanma faiz oranı yükseldi, bu da piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor.
Getiri tarafı: Stabilcoin getiri projeleri, diğer projelere göre daha yüksek getiri oranları sunarak daha fazla kullanıcıyı çekti.
Bu iletim mekanizması, stabilcoin getiri projelerinin değer desteğini güçlendirmiştir ve olumlu bir büyüme ivmesi oluşturmuştur.
Potansiyel riskler:
Son zamanlarda piyasanın bir yükseliş trendinde olması nedeniyle, piyasa yatırımcıları daha çok getiri ve borçlanma kaldıraçlarına odaklanıyor, ancak düşüş riskini göz ardı ediyorlar. Ayrıca bu hafta Noel tatili nedeniyle piyasada likiditede keskin bir azalma meydana geldi ve bu da piyasada satış baskısının oluşmasına neden oldu ancak yeterli likidite yok.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Likes
Reward
20
4
Repost
Share
Comment
0/400
0xTherapist
· 07-17 05:02
Gelecek yıl boğa koşusu kesin.
View OriginalReply0
AirdropHunter
· 07-17 04:15
Kuruluşlar buraya gelip dipten satın almışlar, ne paniklesin.
View OriginalReply0
OnchainArchaeologist
· 07-17 04:11
Her şey gelişmeler, kurum fonlarının gizlice dipten satın alındığını gösteriyor.
View OriginalReply0
TokenTaxonomist
· 07-17 04:10
istatistiksel olarak konuşursak, q1 pump sadece hopium... tarihi verileri kontrol et smh
Çift bayram pazarında zayıflık, 2025 Q1'de yükseliş bekleniyor. Akıllı Havuz ve AI Agent takip et.
İki bayram döneminde piyasa zayıf, gelecek yılın Q1'inde bir yükseliş行情 bekleniyor | Şifreleme piyasası haftalık raporu
Piyasa Genel Görünümü
Bu hafta kripto piyasası, Noel tatilinin etkisiyle düşüş trendi gösterdi. Piyasa duygu endeksi hafifçe %10'a yükselmesine rağmen, hala aşırı korku aralığında bulunuyor. Dikkate değer olan, genel piyasa zayıf olmasına rağmen, USDC'nin %1.91'lik bir artış sağlaması, kurumsal fonların devam eden girişinin piyasaya belli bir güven aşıladığını gösteriyor.
DeFi alanında bu hafta TVL, %0.37 oranında düşerek 52.7 milyar dolara geriledi, ancak makine tüfeği havuzları gibi stabilcoin getirisi projeleri dikkat çekici bir performans sergiledi. Stabilcoinlerin toplam arzı artış göstermeye devam ediyor, bu da temel likiditenin hala devam ettiğini gösteriyor ve makine tüfeği havuzları gibi stabil getirili projelere ilgi artıyor.
AI Agent yarışı, piyasada yüksek ilgi görmeye devam ediyor ve toplam büyüklüğü 10.9 milyar dolara ulaştı. Özellikle TEE teknolojisi ile birleştirilen aipool modeli, piyasada yeni bir odak haline geldi ve "madencilik" sonrası yeni bir varlık ihraç yöntemi olma potansiyeli taşıyor, AI ile şifreleme teknolojisinin derin entegrasyonunu gösteriyor.
Tatilin etkisi ve piyasanın genel düşüşü nedeniyle, Meme coin alanı bu hafta düşük bir performans sergiledi, yatırımcı katılımı ve fon girişi belirgin şekilde azaldı, piyasa sıcaklığı geçici olarak diğer alanlara kaydı.
Açık ağ sektörü güçlü bir düşüş direnci sergiliyor, Stacks sBTC için önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmeyi ilerletiyor, Taiko yeni bir ekosistem planı başlatıyor gibi, büyük açık ağlar sürekli olarak teknik yenilik ve ekosistem inşası konusunda çaba sarf ediyor.
Geleceğe bakıldığında, piyasanın yeni yıl tatili sırasında düşük seyirini sürdürebileceği bekleniyor, yatırımcılara savunma odaklı bir yapılandırma sürdürmeleri ve başlıca varlıkların payını artırmaları önerilmektedir; aynı zamanda yüksek getiri sağlayan makine havuzu projelerine de kısmen katılabilirler. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025 yılı ilk çeyreğinde bir yükseliş trendinin yaşanmasını bekliyor, AI Agent ve DeFi makine havuzu projeleri üzerinde özellikle durulmalıdır.
Piyasa Duygusu Endeksi Analizi
Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %7'den %10'a yükseldi ve hala aşırı korku aralığında. Altcoin bu hafta referans endeksine göre zayıf bir performans sergileyerek büyük bir düşüş eğilimi gösterdi. Noel tatili nedeniyle likidite keskin bir şekilde düştü, bu da piyasa fiyatlarının dalgalanmasını artırarak ani yükseliş ve düşüşlerin olmasına neden oldu. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeksiyle senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olma olasılığı düşük. Altcoin aşırı korku aralığındayken genellikle piyasa aşamalı dipte bulunmaktadır ve yukarı yönlü bir dönüş her an gerçekleşebilir.
Genel Pazar Eğilimi Özeti
Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi hâlâ aşırı paniğe bağlı.
Defi türündeki şifreleme projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel kazançları artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.
AI Agent alanındaki projeler bu hafta yüksek kamuoyu ilgisi gösterdi, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını ortaya koyuyor.
Trend Yolu
AI Agent
Bu hafta piyasa düşüş eğiliminde, her alanda düşüş durumu var. AI Agent alanındaki çoğu token'in fiyatı bu hafta da düşüş göstermesine rağmen, piyasadaki tartışma düzeyi en yüksek olanı. Bu hafta, piyasada en çok tartışılan konu, aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekteki Kripto üzerindeki gelişimi ve Defi üzerindeki etkisidir.
Kripto piyasası her seferinde döngüsel büyük yükselişlerin bir itici gücü, yeni varlık ihraç yöntemlerinin ortaya çıkmasıdır. Örneğin, geçmişteki ICO, IEO, INO, IDO, yazıt basma gibi varlık ihraç yöntemleri, piyasanın hızlı bir şekilde gelişimini ve kripto piyasası fiyatlarının artışını sağladı. AI ve kripto hızla birleşirken, şu anda aipool, günümüzde yüksek bir popülariteye sahip olan bir varlık ihraç yöntemi olarak öne çıkıyor ve 2024 yılı başındaki "para basma FI"nin bir devamıdır. Eğer aipool gibi bir varlık ihraç yöntemi piyasa tarafından geniş bir şekilde kabul edilirse, o zaman yakın bir gelecekte aipool modelinin getirdiği küçük bir varlık ihraç patlaması yaşanabilir, bu yüzden aipool türündeki projelere dikkat etmemiz gerekiyor.
Piyasa değeri bakımından ilk beşteki AI Agent projeleri:
| Proje Adı | Piyasa Değeri (milyon) | | ---- | ---- | | Render | 1015.37 | | Fetch.ai | 796.34 | | SingularityNET | 578,87 | | Ocean Protocol | 319.49 | | iExec RLC | 191.37 |
DeFi alanı
TVL büyüme sıralaması
Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL yükseliş oranı en yüksek 5'i (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç):
| Proje Adı | Son Yedi Gün Yükselişi | TVL(milyon) | | ---- | ---- | ---- | | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Para | 74.25% | 446.42 | | Sıradan | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv (henüz coin çıkmadı): (öneri puanı: ⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanımı: Resolv, piyasa nötr yatırım portföylerinin tokenleştirilmesi etrafında dönen Delta nötr bir stabilcoin projesidir. Bu yapı, ekonomik olarak sürdürülebilir ve fiat paradan bağımsız gelir kaynaklarına dayanmaktadır. Bu, protokolün likidite sağlayıcılarına rekabetçi getiri dağıtımına olanak tanır.
En son gelişmeler: Bu hafta Resolv, önemli bir teknik güncellemeyi tamamladı ve LayerZero ve StarGate teknolojilerini entegre ederek Omnichain projesine başarıyla geçiş yaptı. Aynı zamanda, benimsenen OFT standardı birçok kurumun güvenlik denetimini geçti. Resolv, bu hafta ekosistem gelişiminde dikkat çekici bir performans sergiledi; bu hafta içinde Resolv, ikinci 100 milyon dolarlık finansmanı çekti ve ekosistem büyüme oranı %84'e ulaştı. USDC Vault, Euler Finance'te %36.36'ya kadar APY sunarak bu hafta 5.67 milyon dolarlık TVL'yi çekti. Resolv ayrıca Pendle.fi'de wstUSR havuzunu başlattı ve birleşik puan yapısını tanıttı.
USDX Para (henüz çıkarılmadı): (öneri indeksi: ⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanımı: USDX Money projesi, çoklu zincir ve çoklu para birimi stratejileri aracılığıyla yeni bir kripto yerel stabilcoin çözümü sunmayı amaçlayan yeni bir sentetik dolar stabilcoin protokolüdür. Projenin temel hedefi, bir sonraki nesil stabilcoin altyapısını inşa etmek ve USDX'in dolar ile olan bağlantı istikrarını sürdürmek için Delta nötr hedge stratejisi kullanmaktır.
Son gelişmeler: USDX Money bu hafta kullanıcı etkileşim deneyimini optimize etmek için tamamen yeni bir UI/UX güncellemesi tamamladı. Ayrıca Curve Finance'te USDX/USDT ve sUSDX/USDX likidite havuzlarını başlattı, ekosistem büyüklüğü sürekli olarak genişliyor. Bu arada sUSDX, Lista DAO ile yapılan iş birliği ile 170 milyon dolar TVL'ye ulaştı. USDX Money ayrıca içerik oluşturma ve melek programını içeren X-Points teşvik programını başlattı ve Noel özel etkinliği düzenledi.
Usual（USUAL）：（öneri indeksi：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Proje Tanıtımı: Usual, bir ticaret platformu tarafından desteklenen bir stabilcoin projesidir ve merkeziyetsiz bir yöntemle yeni bir stabilcoin çözümü sunmayı amaçlamaktadır. Projenin temel mekanizması, üç ana token içermektedir: stabilcoin USD0, tahvil ürünü USD0++ ve yönetişim tokeni USUAL.
Son Gelişmeler: Yakın zamanda Usual, belirli bir fon ve belirli bir yatırım kuruluşu tarafından liderliği yapılan 10 milyon dolarlık A serisi yatırım aldı ve M^0 Vakfı ile birlikte yeni ürün UsualM'yi piyasaya sürdü. Ayrıca, belirli bir DEX üzerinde en büyük USD0/USD0++ havuzuna sahip oldu. Usual'ın TVL'si 1.5 milyar doları aşarak dünya genelinde stabilcoinler arasında ilk beşe girdi. DAO hazine fonu da 17 milyon dolara iki katına çıktı ve Usual projesi %18,000'e varan APY ile USUALx staking getirisi sundu ve topluluk airdrop etkinliğini başlattı.
Hashnote (henüz yayımlanmamış): (tavsiye puanı: ⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: Hashnote projesi, blok zinciri teknolojisi aracılığıyla şeffaflık ve varlık yönetimini optimize etmeyi amaçlayan kurumsal şifreleme para yönetimine odaklanan bir çözümdür. Hashnote, kullanıcılara USYC gibi yenilikçi getiri artırma çözümleri sunmak için dijital varlıkları ve geleneksel finansı birleştirir.
Son gelişmeler: Hashnote bu hafta CoreDAO ile stratejik bir ortaklık kurdu ve ekosistem panel toplantısına katıldı. Bu toplantıda, BTC ve Core Token'ı birleştiren yenilikçi bir Bitcoin çift staking modeli tanıtıldı. Bu model, kullanıcılara sürdürülebilir gelir çözümleri sunmayı hedefliyor. Aynı zamanda, projenin CEO'su toplantıda yeni stratejiyi paylaştı ve 14000'den fazla izlenme aldı, bu da piyasanın bu yenilikçi modele olan yoğun ilgisini gösteriyor.
Spectra (SPECTRA): (Tavsiye Endeksi: ⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: Spectra, gelecekteki getiri tokenleştirme protokolüdür. DeFi kullanıcıları, belirlenen gelecekteki tarihlerde diğer protokollerin gelir getiren tokenlerini yatırabilir ve bu varlığın üreteceği gelecekteki getirileri önceden ticaretini yapabilir. Spectra'nın çalışma prensibi, akıllı sözleşmelerde faiz getiren tokenleri (IBT) veya herhangi bir sabit süreli getiri varlığını yerleştirmek ve karşılığında gelecekteki getiri tokenleri (FYT) çıkarmaktır.
Son Gelişmeler: Bu hafta Spectra, Base ana ağında yeni bir yönetim sözleşmesini başarıyla başlattı ve Spectra Uygulaması'nda Gauges ve ncentivize sayfalarını tanıttı. Ayrıca, veSPECTRA sahiplerinin çoklu kilitli fonksiyonunu optimize ederek, Gauge oy verme mekanizmasına daha verimli bir şekilde katılmalarını sağladı. Spectra, APW dağıtım ayarlamalarını da tamamladı; yeni dağıtım mekanizması 1:20 oranında uygulanacak.
Yukarıda özetlenenlere göre, bu hafta TVL'nin hızlı bir şekilde arttığı projelerin çoğunluğunun stabil coin gelir alanında (makineli tüfek havuzu) yoğunlaştığını görebiliriz.
Piste genel performansı
Stabilcoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT, geçen haftaki 145,1 milyar dolardan 144,7 milyar dolara düştü, düşüş oranı %0,27; USDC ise geçen haftaki 42,1 milyar dolardan 42,9 milyar dolara yükseldi, artış oranı %1,91'e ulaştı. Görülebilir ki, bu hafta piyasa bir düşüş eğiliminde olmasına rağmen, USDC yine de bir artış gösterdi, bu da piyasanın satın alma gücünün hala sürekli olarak fon girişi sağladığını gösteriyor.
Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz oranlarının düşmesiyle birlikte sürekli olarak azalmaktadır, oysa zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj oranları, şifreleme varlıklarının değerinin artışıyla birlikte sürekli olarak artmaktadır. Defi'ye geri dönmek çok iyi bir seçim olacaktır.
Fon durumu: Defi projelerinin TVL'si geçen haftaki 52.9 milyar dolardan şu anki 52.7 milyar dolara yükseldi, iki hafta üst üste negatif büyüme görülmesine rağmen, negatif büyüme oranı oldukça küçük, %0.37, bunun başlıca nedeni bu hafta Batı pazarının Noel tatilinde olması, her bir tokenin işlem hacmi ve zincir üzerindeki aktivitelerin azalmış olması ve gelecek hafta yeni yıl tatili olması, büyük bir değişiklik beklenmiyor. Bu nedenle, önümüzdeki dönemde Ocak ayındaki pazarın genel TVL değişimini izlemek ve düşüş trendinin devam edip etmeyeceğine dikkat etmek önemli olmalı.
Derinlemesine analiz
pump itici güç:
Bu yükselişin temel tetikleyici faktörleri aşağıdaki aktarım yollarında özetlenebilir: Son dönemlerde piyasa düşüş trendinde olduğu için çeşitli Defi protokollerinin APY'si düşüş gösterdi. Ancak sabit coin gelir projeleri, token/puan ödülleri ile getiriyi artırarak, piyasanın genelinde makinalı tüfek havuzu projelerinin APY'sinin belirgin bir avantaj sağlamasına neden oldu. Detaylı olarak bakıldığında:
Piyasa ortamı: Her ne kadar boğa piyasası döngüsünde olsak da, son zamanlarda piyasada bir düşüş eğilimi var, bu da piyasa temel faiz oranının büyük ölçüde düşmesine neden oldu.
Faiz oranı tarafı: Temel borçlanma faiz oranı yükseldi, bu da piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor.
Getiri tarafı: Stabilcoin getiri projeleri, diğer projelere göre daha yüksek getiri oranları sunarak daha fazla kullanıcıyı çekti.
Bu iletim mekanizması, stabilcoin getiri projelerinin değer desteğini güçlendirmiştir ve olumlu bir büyüme ivmesi oluşturmuştur.
Potansiyel riskler:
Son zamanlarda piyasanın bir yükseliş trendinde olması nedeniyle, piyasa yatırımcıları daha çok getiri ve borçlanma kaldıraçlarına odaklanıyor, ancak düşüş riskini göz ardı ediyorlar. Ayrıca bu hafta Noel tatili nedeniyle piyasada likiditede keskin bir azalma meydana geldi ve bu da piyasada satış baskısının oluşmasına neden oldu ancak yeterli likidite yok.