XRP и Децентрализованные финансы: возникновение концепции XRPFi, поиск нового развития для активов с рыночной капитализацией в сотни миллиардов
Недавно в Сингапуре прошла конференция XRP Ledger Apex 2025, на которой "XRPFi" стал популярной темой. Эта концепция объединяет XRP с Децентрализованными финансами (DeFi) и рассматривается как новый способ активизации XRP, старого криптоактива, а также продвижения развития XRPL и экосистемы Ripple.
XRP как один из代表ительных активов крипторынка в настоящее время имеет рыночную капитализацию почти 134,4 миллиарда долларов, что делает его второй по величине не-смарт-контрактной криптовалютой после биткойна. Несмотря на то, что XRP нашел применение в традиционной финансовой сфере благодаря своей способности к быстрому и недорогому трансграничному платежу, в цепочках блоков он долгое время страдал от нехватки поддержки смарт-контрактов, что затрудняло его интеграцию в основную экосистему Децентрализованных финансов. Этот парадокс постепенно привлекает внимание.
С учетом приостановки иска против Ripple, рыночная капитализация стабильной монеты Ripple RLUSD, близкой к 390 миллионам долларов, а также постоянного внимания рынка к XRP ETF, ожидания инвесторов относительно будущего XRP постепенно растут. Некоторые институциональные и частные инвесторы начали исследовать, как XRP может приносить доход через Децентрализованные финансы, повышая эффективность использования активов, что способствовало развитию концепции "XRPFi".
Flare Network：ключевая инфраструктура XRPFi
В развитии XRPFi Flare Network рассматривается как ключевой поставщик инфраструктуры. XRP Ledger (XRPL) хотя и демонстрирует отличные показатели скорости и стабильности, но имеет ограничения в отношении комбинируемости и функциональности контрактов, необходимых для Децентрализованных финансов. Flare выбирает технический путь для расширения возможностей XRP, становясь центральным звеном между традиционным XRPL и многоцепочечной экосистемой DeFi.
Flare — это совместимая с EVM L1 блокчейн, специально разработанная для реализации многопоточной совместимости. Его протокол FAssets может отображать такие не смарт-контрактные активы, как XRP, в FXRP, предоставляя им возможность вызова контрактов, что позволяет бесшовно подключаться к децентрализованным протоколам кредитования, торговли и производных инструментов. Благодаря этому механизму, держатели XRP могут участвовать в стекинге, ликвидном майнинге и других основных цепочных доходных активностях.
Кроме того, Flare представил стабильную монету USD₮0, которая является нативным активом, выпущенным на основе стандарта OFT на базе LayerZero и обладающим нативной межсетевой совместимостью. В паре с XRP USD₮0 может использоваться не только для создания пулов глубины торгов и залогов для кредитования, но также связывать экосистему USDT, внося в экосистему XRPFi "капитальную базу" с высокой ликвидностью.
Данные показывают, что экосистема Flare недавно значительно выросла: по состоянию на 10 июня TVL превысил 157 миллионов долларов, что в основном связано с запуском USD₮0, в настоящее время объем поставок USD₮0 составляет около 92,1 миллиона долларов. В период с февраля 2024 года по февраль 2025 года TVL Flare вырос более чем на 400% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время Flare также интегрировал совместимые с XRPL инструменты для кошельков, что снижает барьер для входа пользователей.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": с источником капитала в размере USD₮0, FXRP реализует совместимость контрактов, а их парное соединение обеспечивает ликвидность, что, в свою очередь, способствует развитию большего количества Децентрализованных финансов приложений и реальных сценариев, тем самым поддерживая долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare планирует привлечь другие не смарт-контрактные активы на платформу, расширяя свои приложения в области Децентрализованных финансов.
Doppler Finance: создание матрицы доходности XRPFi
В то время как Flare строит совместимость цепочки, Doppler Finance разработал механизм доходности, ориентированный на XRP, пытаясь заполнить пробелы XRP в области доходности и финансовых продуктов. По состоянию на 8 июня платформа привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из важных участников в сегменте XRPFi.
Doppler Finance предлагает два основных типа доходных продуктов: доходы CeDeFi и стратегии DeFi на блокчейне. Первые в основном управляют активами через институциональное хранение и квантовые операции, в то время как вторые исследуют сценарии доходов на блокчейне, включая кредитование, стратегии со стабильными монетами и ставку.
В модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специальный адрес, активы хранятся кастодианом и по плану переводятся на торговую платформу для реализации количественных стратегий, таких как арбитраж, базисная торговля и т.д. Доходы возвращаются на счета пользователей после расчетов вне сети.
В области доходов на блокчейне Doppler активно интегрируется в экосистему побочной цепи XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Его стратегия включает:
XRP кредитование: получение процентов или оригинальных вознаграждений за счет внесения XRP в аудируемый и соответствующий требованиям кредитный договор. Заемщики используют другие активы в качестве залога, платформа автоматически управляет процессом ликвидации, обеспечивая безопасность.
Стратегия доходности стабильных монет: использовать XRP в качестве залога для заимствования стабильных монет, а затем развернуть их в протоколе доходности стабильных монет. Doppler использует консервативное отношение LTV, динамически регулируя позиции для достижения низкорисковой доходности.
Ликвидное стекинг и стратегии с плечом: Пользователи могут осуществлять однонажатие для стекинга с плечом в определенных LST пулах, особенно вокруг токенов сайдчейна. Этот механизм упрощает сложные операции с помощью автоматизированных контрактов, улучшая пользовательский опыт.
Чтобы进一步 снизить риски, Doppler Finance строит рынок кредитования с изоляцией рисков, позволяя различным пулом активов работать независимо, чтобы избежать влияния высоковолатильных активов на общую стабильность системы. Кроме основного пула, Doppler Finance также планирует запустить несколько изолированных рынков, включая пул LST, специально разработанный для получения дохода с использованием кредитного плеча, а также изолированный рынок, включающий игровые токены.
Поскольку XRPFi включает в себя кросс-чейн активы, хранение и выполнение сложных стратегий, его механизмы безопасности становятся важным элементом проектирования. В настоящее время Doppler Finance использует многоуровневую систему управления рисками.
В области управления активами платформа выбирает ведущих поставщиков услуг в отрасли и обеспечивает безопасность активов с помощью таких средств, как холодное хранение, проверка на цепочке и изоляция от банкротств. В области количественной торговли платформа применяет многостратегический подход и сотрудничество нескольких команд, при этом большая часть операций проектируется в виде "структуры кредитного контракта", чтобы обеспечить возврат капитала в неэкстремальных условиях.
Кроме того, все партнеры по совместной торговле должны пройти строгую проверку, включая оценку исторической производительности, стабильности стратегии, размера AUM и финансовых рисков, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
XRPFi: заполняет пробелы на рынке Децентрализованных финансов, все еще находится на ранней стадии
С учетом внутренней конкуренции экосистемы DeFi на Ethereum, рынок начинает обращать внимание на высококапитализированные активы, которые еще недостаточно активированы. Появление XRPFi заполнило давнюю нишу "высокая капитализация, низкое использование цепочки" для XRP. XRPFi использует технологии, такие как протокол FAssets сети Flare, что позволяет XRP, изначально лишенному возможностей смарт-контрактов, войти в экосистему DeFi. Doppler Finance строит целую систему устойчивых механизмов доходности, включая доходность CeDeFi и ликвидный стейкинг, которая обладает реальными путями и направляет ресурсы на повышение безопасности и улучшение пользовательского опыта.
С логической точки зрения, развитие XRPFi отвечает на настоятельную потребность в активации XRP и развитии экосистемы Ripple. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Продуктовые дорожные карты Flare и Doppler достаточно ясны, но общая пользовательская база, глубина ликвидности и зрелость протокола все еще нуждаются в проверке. Как старые активы интегрируются в новую нарративу, каковы перспективы? Мы будем продолжать следить за этим.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
WhaleWatcher
· 08-08 15:44
XRP На луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaOnTheRun
· 08-07 12:54
Эпоха наступила
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainGossiper
· 08-06 09:40
XRP наконец-то просветлел.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVictim
· 08-05 18:00
XRP наконец-то уходит на луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOplomacy
· 08-05 17:58
Chainplus наконец-то приходит
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShamedApeSeller
· 08-05 17:52
Наконец-то дождался
Посмотреть ОригиналОтветить0
MysteryBoxBuster
· 08-05 17:38
XRP наконец-то начал меняться
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterXM
· 08-05 17:33
XRP наконец-то шагнул в Децентрализованные финансы
XRPFi восходит: Flare и Doppler ведут XRP в рынок Децентрализованных финансов
XRP и Децентрализованные финансы: возникновение концепции XRPFi, поиск нового развития для активов с рыночной капитализацией в сотни миллиардов
Недавно в Сингапуре прошла конференция XRP Ledger Apex 2025, на которой "XRPFi" стал популярной темой. Эта концепция объединяет XRP с Децентрализованными финансами (DeFi) и рассматривается как новый способ активизации XRP, старого криптоактива, а также продвижения развития XRPL и экосистемы Ripple.
XRP как один из代表ительных активов крипторынка в настоящее время имеет рыночную капитализацию почти 134,4 миллиарда долларов, что делает его второй по величине не-смарт-контрактной криптовалютой после биткойна. Несмотря на то, что XRP нашел применение в традиционной финансовой сфере благодаря своей способности к быстрому и недорогому трансграничному платежу, в цепочках блоков он долгое время страдал от нехватки поддержки смарт-контрактов, что затрудняло его интеграцию в основную экосистему Децентрализованных финансов. Этот парадокс постепенно привлекает внимание.
С учетом приостановки иска против Ripple, рыночная капитализация стабильной монеты Ripple RLUSD, близкой к 390 миллионам долларов, а также постоянного внимания рынка к XRP ETF, ожидания инвесторов относительно будущего XRP постепенно растут. Некоторые институциональные и частные инвесторы начали исследовать, как XRP может приносить доход через Децентрализованные финансы, повышая эффективность использования активов, что способствовало развитию концепции "XRPFi".
Flare Network：ключевая инфраструктура XRPFi
В развитии XRPFi Flare Network рассматривается как ключевой поставщик инфраструктуры. XRP Ledger (XRPL) хотя и демонстрирует отличные показатели скорости и стабильности, но имеет ограничения в отношении комбинируемости и функциональности контрактов, необходимых для Децентрализованных финансов. Flare выбирает технический путь для расширения возможностей XRP, становясь центральным звеном между традиционным XRPL и многоцепочечной экосистемой DeFi.
Flare — это совместимая с EVM L1 блокчейн, специально разработанная для реализации многопоточной совместимости. Его протокол FAssets может отображать такие не смарт-контрактные активы, как XRP, в FXRP, предоставляя им возможность вызова контрактов, что позволяет бесшовно подключаться к децентрализованным протоколам кредитования, торговли и производных инструментов. Благодаря этому механизму, держатели XRP могут участвовать в стекинге, ликвидном майнинге и других основных цепочных доходных активностях.
Кроме того, Flare представил стабильную монету USD₮0, которая является нативным активом, выпущенным на основе стандарта OFT на базе LayerZero и обладающим нативной межсетевой совместимостью. В паре с XRP USD₮0 может использоваться не только для создания пулов глубины торгов и залогов для кредитования, но также связывать экосистему USDT, внося в экосистему XRPFi "капитальную базу" с высокой ликвидностью.
Данные показывают, что экосистема Flare недавно значительно выросла: по состоянию на 10 июня TVL превысил 157 миллионов долларов, что в основном связано с запуском USD₮0, в настоящее время объем поставок USD₮0 составляет около 92,1 миллиона долларов. В период с февраля 2024 года по февраль 2025 года TVL Flare вырос более чем на 400% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время Flare также интегрировал совместимые с XRPL инструменты для кошельков, что снижает барьер для входа пользователей.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": с источником капитала в размере USD₮0, FXRP реализует совместимость контрактов, а их парное соединение обеспечивает ликвидность, что, в свою очередь, способствует развитию большего количества Децентрализованных финансов приложений и реальных сценариев, тем самым поддерживая долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare планирует привлечь другие не смарт-контрактные активы на платформу, расширяя свои приложения в области Децентрализованных финансов.
Doppler Finance: создание матрицы доходности XRPFi
В то время как Flare строит совместимость цепочки, Doppler Finance разработал механизм доходности, ориентированный на XRP, пытаясь заполнить пробелы XRP в области доходности и финансовых продуктов. По состоянию на 8 июня платформа привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из важных участников в сегменте XRPFi.
Doppler Finance предлагает два основных типа доходных продуктов: доходы CeDeFi и стратегии DeFi на блокчейне. Первые в основном управляют активами через институциональное хранение и квантовые операции, в то время как вторые исследуют сценарии доходов на блокчейне, включая кредитование, стратегии со стабильными монетами и ставку.
В модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специальный адрес, активы хранятся кастодианом и по плану переводятся на торговую платформу для реализации количественных стратегий, таких как арбитраж, базисная торговля и т.д. Доходы возвращаются на счета пользователей после расчетов вне сети.
В области доходов на блокчейне Doppler активно интегрируется в экосистему побочной цепи XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Его стратегия включает:
XRP кредитование: получение процентов или оригинальных вознаграждений за счет внесения XRP в аудируемый и соответствующий требованиям кредитный договор. Заемщики используют другие активы в качестве залога, платформа автоматически управляет процессом ликвидации, обеспечивая безопасность.
Стратегия доходности стабильных монет: использовать XRP в качестве залога для заимствования стабильных монет, а затем развернуть их в протоколе доходности стабильных монет. Doppler использует консервативное отношение LTV, динамически регулируя позиции для достижения низкорисковой доходности.
Ликвидное стекинг и стратегии с плечом: Пользователи могут осуществлять однонажатие для стекинга с плечом в определенных LST пулах, особенно вокруг токенов сайдчейна. Этот механизм упрощает сложные операции с помощью автоматизированных контрактов, улучшая пользовательский опыт.
Чтобы进一步 снизить риски, Doppler Finance строит рынок кредитования с изоляцией рисков, позволяя различным пулом активов работать независимо, чтобы избежать влияния высоковолатильных активов на общую стабильность системы. Кроме основного пула, Doppler Finance также планирует запустить несколько изолированных рынков, включая пул LST, специально разработанный для получения дохода с использованием кредитного плеча, а также изолированный рынок, включающий игровые токены.
Поскольку XRPFi включает в себя кросс-чейн активы, хранение и выполнение сложных стратегий, его механизмы безопасности становятся важным элементом проектирования. В настоящее время Doppler Finance использует многоуровневую систему управления рисками.
В области управления активами платформа выбирает ведущих поставщиков услуг в отрасли и обеспечивает безопасность активов с помощью таких средств, как холодное хранение, проверка на цепочке и изоляция от банкротств. В области количественной торговли платформа применяет многостратегический подход и сотрудничество нескольких команд, при этом большая часть операций проектируется в виде "структуры кредитного контракта", чтобы обеспечить возврат капитала в неэкстремальных условиях.
Кроме того, все партнеры по совместной торговле должны пройти строгую проверку, включая оценку исторической производительности, стабильности стратегии, размера AUM и финансовых рисков, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
XRPFi: заполняет пробелы на рынке Децентрализованных финансов, все еще находится на ранней стадии
С учетом внутренней конкуренции экосистемы DeFi на Ethereum, рынок начинает обращать внимание на высококапитализированные активы, которые еще недостаточно активированы. Появление XRPFi заполнило давнюю нишу "высокая капитализация, низкое использование цепочки" для XRP. XRPFi использует технологии, такие как протокол FAssets сети Flare, что позволяет XRP, изначально лишенному возможностей смарт-контрактов, войти в экосистему DeFi. Doppler Finance строит целую систему устойчивых механизмов доходности, включая доходность CeDeFi и ликвидный стейкинг, которая обладает реальными путями и направляет ресурсы на повышение безопасности и улучшение пользовательского опыта.
С логической точки зрения, развитие XRPFi отвечает на настоятельную потребность в активации XRP и развитии экосистемы Ripple. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Продуктовые дорожные карты Flare и Doppler достаточно ясны, но общая пользовательская база, глубина ликвидности и зрелость протокола все еще нуждаются в проверке. Как старые активы интегрируются в новую нарративу, каковы перспективы? Мы будем продолжать следить за этим.