У-карта: трудности и перспективы шифрования платежей в будущем

Текущая платежная сфера находится на переходном этапе перед качественным изменением. Несмотря на то, что существующие продукты улучшили дизайн и опыт, до создания полноценной платежной структуры Web3 все еще далеко. Это неоформленное состояние стало одной из горячих тем обсуждения на рынке.

U-карта как последняя форма шифрования платежей по сути является промежуточным механизмом. Она связывает учетную запись на блокчейне с балансом стабильной монеты, в сочетании с соответствующим интерфейсом оффлайн-потребления, реализуя сложную модель между Web2 и Web3. Причины быстрого привлечения внимания к U-карте заключаются, с одной стороны, в ожиданиях пользователей по поводу повседневного потребления активов на блокчейне, а с другой стороны, это также отражает то, что стабильные монеты расширяются от традиционных сценариев к розничной торговле для конечных пользователей и местным платежам.

Тем не менее, модель работы U-карты сильно зависит от разрешений традиционной финансовой системы, что затрудняет её длительное существование. Проекту необходимо полагаться на многослойные финансовые посредники для завершения расчетов, а само оно является лишь исполнителем на конечном этапе цепочки. Большая проблема заключается в высоких операционных расходах, по сути это убыточный бизнес. У проекта нет стабильных доходов от комиссий, и он лишен влияния, но при этом должен нести нагрузку по обслуживанию пользователей.

Чтобы изменить эту ситуацию, есть два пути: либо присоединиться к системе счетов, чтобы стать экологическим связующим звеном шифрования отрасли и иметь голос в механизме соблюдения норм; либо дождаться завершения законопроекта о стабильных монетах в США, чтобы обойти текущую систему расчетов и воспользоваться новыми возможностями, которые предоставляет долларовая стабильная монета.

В отношении будущего направленности шифрования платежей на рынке существуют разные мнения. Одна точка зрения считает, что следует имитировать привычки повседневных платежей, другая же утверждает, что необходимо искать новый смысл в анонимных сетях. Последняя считает, что суть платежа не в расчете, а в обращении, что является новой отраслью, возникшей в результате развития блокчейна.

Например, подземный банк создал цифровую экосистему, основанную на доверии и цикле активов. В этой механике платежи больше не являются отношениями один к одному, а представляют собой форму один ко многим и обратно, постоянно циркулирующую в сети. Приток средств происходит не только для платежей, но и для получения доверия. Когда неплатежные средства продолжают поступать, это приводит к образованию накопления капитала, эволюционируя в медленную, но частую социальную платежную сеть.

Однако, хотя закрытая экосистема в стиле "цифрового банка" уже работает на блокчейне много лет, она не смогла продвинуть шифрование платежей в мейнстрим. Напротив, действительно обладающая глобальным потенциалом является система расчетов на блокчейне, основанная на стабильной монете, привязанной к доллару, и построенная на основе соблюдающей нормы сети.

На самом деле, структура цепочки, подобная подпольным денежным обменникам, уже существует. Будь то организации по арбитражу серого рынка в Юго-Восточной Азии или российские вооруженные силы, использующие USDT для международных расчетов, цифровые активы уже достаточно развиты в обход традиционной финансовой системы. Появление сети Tron является отражением этой логики. Тем не менее, такие модели не предназначены для обычных пользователей, а служат меньшинству, нуждающемуся в непроверяемых платежах.

С системной точки зрения действительно масштабируемая платежная система требует свободного движения средств, а не только "входа, но без выхода". Различные учетные записи баллов на блокчейне пытаются преобразовать действия по вхождению в платежи в оседание, но такая модель трудно преодолевает экологические барьеры и не может установить стабильное соответствие с учетными системами реального мира.

Поддержка стабильностных валютных платежных сетей со стороны американской политики способствует переходу Web3 платежей из "темной сети" в "основную сеть". С продвижением соответствующих законопроектов стабильные монеты впервые получили статус "стратегической платежной инфраструктуры". Множество финансовых технологических компаний активно продвигают применение долларовых стабильных монет в международных расчетах, а также в области приема платежей от торговцев.

Будущее шифрования будет полностью интегрировано и взаимозависимо с традиционными финансами. Из действий крупных финансовых учреждений можно увидеть, что традиционные финансы ускоренно входят в мир блокчейна, и их стандартами являются соблюдение норм, прозрачность и возможность регулирования. Этот набор стандартов естественным образом отвергает расширение логики подпольных денежных рынков.

Настоящее будущее Web3-платежей будет основано на стабильных монетах, привязанных к доллару, и соответствующих расчетных каналах. Это позволит сохранить децентрализованную открытость, а также воспользоваться кредитным фундаментом существующей фиатной системы. Это подчеркивает абстракцию идентичности, но не уклоняется от регулирования; объединяет намерения пользователей, но не выходит за рамки закона. В этой системе средства смогут не только входить в мир Web3, но и свободно покидать его, обслуживая обмен товарами и услугами по всему миру.