Руководство по доходам от стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?
Недавно криптовалютный рынок показал слабые результаты, стабильная доходность снова стала востребована на рынке. В этой статье будут рассмотрены недавний опыт инвестирования и исследование области стейблкоинов, чтобы обсудить классическую тему доходности стейблкоинов.
Текущие основные категории стейблкоинов на крипторынке включают:
USDT с наивысшей долей рынка, но с условной соответствием
Соответствующий стейблкоин, привязанный к фиатной валюте 1:1, такой как USDC
Избыточно заложенные стейблкоины, такие как DAI и LUSD
Синтетические активы стейблкоин, такие как USDe
Стейблкоины RWA-проектов с базовыми активами в облигациях США, такие как USD0 и USDY
Алгоритмический стейблкоин ( в основном был опровергнут рынком )
Влияние не долларовых стейблкоинов ( ограничено )
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
В настоящее время основными способами получения дохода через стейблкоин являются:
Один. Заем стейблкоинов
Кредитование является самой традиционной моделью финансовой прибыли, доходы поступают от процентов, выплачиваемых заемщиками. В основном включает в себя:
Сервис ликвидного инвестирования на централизованных платформах
Ведущие DeFi протоколы, такие как Aave, Sky Protocol и др.
Особенности:
Доходность в период роста рынка может достигать более 20%
Период спокойствия сохраняется на уровне 2%-4%
Фиксированные процентные ставки жертвуют ликвидностью, но приносят более высокую прибыль
Инновационная точка:
Кредитный протокол с фиксированной процентной ставкой, такой как Pendle
Введение слоистой процентной ставки и механизма субординации
Предоставление кредитования с плечом
Кредитный договор для институциональных клиентов
RWA перенесет реальные кредитные бизнес-процессы в блокчейн
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, доход от ликвидного майнинга
С Curve в качестве примера, доход поступает от торговых сборов AMM и вознаграждений токенов.
Характеристики:
высокая безопасность, но низкая доходность (0-2% )
Участие с мелкими суммами может не покрыть Gas-расходы
В других DEX существует риск Rug Pull
В настоящее время в пулах стейблкоинов DeFi по-прежнему преобладает модель кредитования.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три, доход от арбитража с нейтральной позицией на рынке
Основные включают:
Арбитраж по ставке финансирования
Арбитраж между спотовым и фьючерсным рынками
Арбитраж с переносом между биржами
Ethena переносит модель арбитража процентных ставок на блокчейн, позволяя обычным пользователям участвовать. Пользователи вносят stETH, чтобы получить USDe, одновременно открывая короткую позицию на централизованной бирже для хеджирования и получения положительной процентной ставки.
Риск:
Долгосрочная отрицательная ставка финансирования приводит к убыткам
Высокая доходность от субсидий на токены может постепенно снижаться
Ethena хорошо справляется с прозрачностью данных.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Четыре, Проект доходности облигаций США RWA
Процентная ставка по доллару остается выше 4%, и государственные облигации США становятся активом, который сочетает в себе безопасность и доходность.
Представитель проекта:
USDY и OUSG от Ondo
Usual стейблкоин USD0 и стейблкоин USD0++
Особенности:
Доходность стабилизировалась на уровне около 4%
Более высокая доходность в основном обусловлена дополнительными стимулами и не имеет устойчивости.
сталкиваясь с риском медленного снижения доходов
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Пять, структурированные продукты с опционами
Основано на стратегии "продажа опционов для получения премии". Продукты с U-валютой в основном представляют собой стратегию Sell Put, позволяя зарабатывать на опционах или покупать по низкой цене.
Особенности:
Подходит для бокового тренда
Новички легко стремятся к краткосрочной высокой доходности, игнорируя риски.
Установка низкой целевой цены во время падения рынка может привести к высокой прибыли
Стратегия Shark Fin, запущенная такими платформами, как OKX, использует комбинацию Bear Call Spread и Bull Put Spread и подходит для пользователей, уделяющих внимание безопасности капитала.
Продукты опционов на блокчейне требуют дальнейшего развития.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шесть, токенизация прибыли
Протокол Pendle разделяет доходные активы на PT( основной капитал ) и YT( доход ).
Основная стратегия:
Держите PT для получения фиксированного дохода
Покупка YT для ставок на будущее вознаграждение
Продать YT, зафиксировав текущую прибыль
Предоставление ликвидности для получения торговых сборов и вознаграждений
Особенности:
Доходность высокая, но сроки короткие
Необходимо часто менять пул доходности
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Семь. Продукты с доходностью на основе корзины стейблкоинов
Ether.Fi запустил рынок-нейтральный USD пул, включающий в себя различные продукты, такие как кредитование, ликвидная добыча, арбитраж процентных ставок, токенизация доходов и другие.
Особенности:
Учитывать высокий доход и диверсификацию рисков
Подходит для пользователей, которые не хотят часто совершать операции.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Восемь, доходы от стейблкоин Staking
Сеть AO принимает стейблкоин DAI для стейкинга на блокчейне с целью получения токенов AO в качестве вознаграждения.
Риск заключается в неопределенности развития сети AO и цен на токены.
Таким образом, понимание источников дохода стейблкоинов и разумное распределение активов поможет справиться с рисками крипторынка на основе финансовой устойчивости.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
24 Лайков
Награда
24
10
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidationWatcher
· 08-04 17:27
Прямо к выводу, работаем!
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletDoomsDay
· 08-04 16:58
Прибыль 3% или полная потеря 100% - легко и просто.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BackrowObserver
· 08-04 14:09
Ты видишь, я с дыней, и теперь могу назвать себя экспертом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-0717ab66
· 08-02 04:27
стейблкоин эта часть еще зависит от USDT, людей, которые в него верят, больше всего
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBandit
· 08-01 18:01
честно говоря, стейблы напоминают мне мои дни майнинга... гораздо менее стрессово, чем наблюдать за падением хэшрейта, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
PositionPhobia
· 08-01 18:00
usdt уже не имеет соперников, другие токены зачем нужны?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeAssassin
· 08-01 17:54
Насколько это стабильно, зависит от u-базового. Братья, вперед!
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityNewbie
· 08-01 17:54
Ай, USDT - это все еще то, чему я доверяю больше всего.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FrogInTheWell
· 08-01 17:48
Стабильные токены, конечно, лучше USDT.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForumLurker
· 08-01 17:33
стейблкоин еще должен работать с usdt, а потом быстро обменять и совершить мошенничество
Полное руководство по доходности стейблкоинов: сравнение 8 типов и лучший выбор
Руководство по доходам от стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?
Недавно криптовалютный рынок показал слабые результаты, стабильная доходность снова стала востребована на рынке. В этой статье будут рассмотрены недавний опыт инвестирования и исследование области стейблкоинов, чтобы обсудить классическую тему доходности стейблкоинов.
Текущие основные категории стейблкоинов на крипторынке включают:
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
В настоящее время основными способами получения дохода через стейблкоин являются:
Один. Заем стейблкоинов
Кредитование является самой традиционной моделью финансовой прибыли, доходы поступают от процентов, выплачиваемых заемщиками. В основном включает в себя:
Особенности:
Инновационная точка:
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, доход от ликвидного майнинга
С Curve в качестве примера, доход поступает от торговых сборов AMM и вознаграждений токенов.
Характеристики:
В настоящее время в пулах стейблкоинов DeFi по-прежнему преобладает модель кредитования.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три, доход от арбитража с нейтральной позицией на рынке
Основные включают:
Ethena переносит модель арбитража процентных ставок на блокчейн, позволяя обычным пользователям участвовать. Пользователи вносят stETH, чтобы получить USDe, одновременно открывая короткую позицию на централизованной бирже для хеджирования и получения положительной процентной ставки.
Риск:
Ethena хорошо справляется с прозрачностью данных.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Четыре, Проект доходности облигаций США RWA
Процентная ставка по доллару остается выше 4%, и государственные облигации США становятся активом, который сочетает в себе безопасность и доходность.
Представитель проекта:
Особенности:
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Пять, структурированные продукты с опционами
Основано на стратегии "продажа опционов для получения премии". Продукты с U-валютой в основном представляют собой стратегию Sell Put, позволяя зарабатывать на опционах или покупать по низкой цене.
Особенности:
Стратегия Shark Fin, запущенная такими платформами, как OKX, использует комбинацию Bear Call Spread и Bull Put Spread и подходит для пользователей, уделяющих внимание безопасности капитала.
Продукты опционов на блокчейне требуют дальнейшего развития.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шесть, токенизация прибыли
Протокол Pendle разделяет доходные активы на PT( основной капитал ) и YT( доход ).
Основная стратегия:
Особенности:
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Семь. Продукты с доходностью на основе корзины стейблкоинов
Ether.Fi запустил рынок-нейтральный USD пул, включающий в себя различные продукты, такие как кредитование, ликвидная добыча, арбитраж процентных ставок, токенизация доходов и другие.
Особенности:
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Восемь, доходы от стейблкоин Staking
Сеть AO принимает стейблкоин DAI для стейкинга на блокчейне с целью получения токенов AO в качестве вознаграждения.
Риск заключается в неопределенности развития сети AO и цен на токены.
Таким образом, понимание источников дохода стейблкоинов и разумное распределение активов поможет справиться с рисками крипторынка на основе финансовой устойчивости.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)