Регулирование стейблкоинов и Формальная верификация: создание основы для Соответствия
С развитием технологий блокчейн все больше финансовых учреждений исследуют продукты цифровых активов, среди которых стейблкоины являются приоритетным направлением. Стейблкоины объединяют высокую эффективность и прозрачность блокчейна с устойчивостью традиционных финансов, что, как ожидается, изменит глобальную платежную и финансовую инфраструктуру. Однако для того чтобы продвигать широкое использование стейблкоинов, необходимо приложить больше усилий в таких аспектах, как доверие пользователей, соблюдение нормативных требований и совместимость с существующей экосистемой блокчейн.
В условиях строгих требований к соблюдению норм, формальная верификация считается весьма перспективным методом, который может помочь в создании надежных стейблкоин смарт-контрактов, одновременно проверяя ключевые требования к соблюдению норм. В этой статье будет уделено внимание следующим аспектам:
Полное понимание требований к регуляции стейблкоинов имеет решающее значение для всех эмитентов стейблкоинов;
При реализации стейблкоин проектов в США законопроект «GENIUS» является важной основой для оценки рисков Соответствия;
Формальная верификация может помочь проектам стейблкоин более эффективно соответствовать требованиям Соответствия Закона GENIUS.
Обзор регуляторной структуры стейблкоинов
С момента появления первых проектов крипто-стейблкоинов в 2014 году стейблкоины рассматриваются как мост между традиционной финансовой системой и миром блокчейна. Традиционная финансовая система сталкивается с такими проблемами, как высокая задержка, недостаточная прозрачность и высокие затраты. Для улучшения этих недостатков стейблкоины ввели:
Реальное время расчетов
Неподдельные записи
Умный контракт, который может автоматически проверять правила или перенаправлять валютные пути
Более широкая финансовая инклюзивность, позволяющая каждому удобно участвовать
Регуляторная рамка электронных денег (E-Money), запущенная в 2009 году, изначально не была предназначена для сценариев блокчейна, но в настоящее время постепенно расширилась и охватывает совместимые с блокчейном решения, включая стейблкоины.
В настоящее время многие регулирующие органы, включая Международный финансовый центр Абу-Даби (ADGM) и Управление финансовых услуг Гонконга (HKMA), тестируют соответствующие решения. Конгресс США принял законопроект «GENIUS», который очерчивает дорожную карту регулирования для стейблкоинов.
Закон GENIUS
Законопроект «GENIUS» (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), запланированный к запуску в июне 2025 года, устанавливает обязательную рамочную концепцию соответствия для платежей со стейблкоинами в США. Этот законопроект устанавливает единый федеральный уровень "сертификации" для стейблкоинов, что помогает уменьшить проблему фрагментации регулирования и предоставляет четкие институциональные рекомендации для проектирования продуктов, управления рисками и подготовки аудита. Соблюдение норм, изложенных в законопроекте «GENIUS», является не только базовым требованием для соблюдения, но и ключевой гарантией повышения безопасности торговых операций с активами пользователей.
От юридических статей до формальной верификации лемм
Формальная верификация выражает каждое требование соответствия как инвариант (Invariant) или активность (Liveness) в цепочке. Например, законопроект "GENIUS" может быть формализован как конкретная лемма. Кроме того, технические инварианты некоторых стейблкоинов должны быть строго доказаны, чтобы гарантировать соответствие определенным юридическим требованиям.
Эти формализованные леммы станут доказательственными обязательствами (Proof Obligations) в выбранной системе верификации (например, TLA⁺, Coq, K, Isabelle или Why3).
Однако из этих норм только некоторые связаны с процессом формальной верификации на этапе смарт-контрактов. Мы создали кейс на основе системы стейблкоинов определенной блокчейн-платформы и провели её формальную верификацию.
Пример стейблкоина: как выполнить требования инвариантности Закона GENIUS
Мы разработали упрощенную версию программы стейблкоина, демонстрирующую, как все операции в цепочке соответствуют ее основным инвариантам. В полном результате нам удалось успешно провести формальную верификацию инварианта: Общее предложение ≤ Общие резервы.
После подтверждения всех обязательств, этот пример программы стейблкоина можно строго доказать математически в соответствии с требованиями о соответствии статьи 4(a)(1)(A) Закона GENIUS о "один к одному резервном обеспечении".
Формальная верификация: необходимость
Формальная верификация является критически важной для соответствия стейблкоинов, так как она защищает средства и доверие каждого участника. Если в реализации кода будут обнаружены уязвимости, это может привести к серьезным потерям активов, штрафам со стороны регулирующих органов и даже к долгосрочным негативным последствиям для бренда.
Следование лучшим практикам формальной верификации принесет дополнительные преимущества для стейблкоин протоколов:
Завоевание доверия регуляторов: Регуляторы могут напрямую ссылаться на доказательства соответствия, проверенные машинами.
Снижение рисков: при итерации кода его обработчик контракта будет автоматически генерировать доказательства, что позволяет избежать потенциальных рисков.
Повышение эффективности аудита: финансовые и технические доказательства проверяются одновременно, безопасность аудита и аудит CPA могут проводиться синхронно.
Реализация рыночной дифференциации: заявление о "доказуемом соответствии" может усилить доверие партнеров и стать важной опорой для репутации бренда и расширения сотрудничества.
Кроме того, возможность заявить, что "наш протокол был формально верифицирован в соответствии с требованиями Закона GENIUS и не имеет нерешенных обязательств по доказательству", превращает риски соответствия в конкурентное преимущество.
Это не только повышает доверие к проекту, но и значительно ускоряет несколько ключевых процессов, включая:
График одобрения регулирующими органами (прохождение проверки, вход в регулируемый песочницу)
Интеграция на уровне предприятия (доказательство полноты, требуемое банками и поставщиками платежных услуг)
Партнёрство в области блокчейн-финансов (оракулы и платформы кредитования предпочитают доверять математически проверенным протоколам)
Заключение
С учетом того, что глобальные регулирующие органы все больше обращают внимание на стейблкоины, соответствие и безопасность стали основными вызовами, с которыми сталкиваются эмитенты. Независимо от того, требуется ли это для соблюдения требований Закона GENIUS или для планирования глобального расширения, проекты стейблкоинов должны строить надежную основу безопасности с самого начала.
Формальная верификация предоставляет поддержку для реальных сценариев применения блокчейна. Этот подход способен генерировать безопасные доказательства, которые могут быть проверены машиной на блокчейне, что напрямую соответствует требованиям Соответствия. Независимо от того, требуется ли удовлетворить требования по Соответствию Закона GENIUS или стремится ли создать надежный стейблкоин, формальная верификация может обеспечить проекту защиту и помочь ему безопасно и эффективно запуститься.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BrokenDAO
· 08-02 08:32
Эх, даже DEX, который прошел аудит, все равно занимается мошенничеством... Формальная проверка - это ни о чем.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoTarotReader
· 08-01 09:50
Как в мистери-боксе, слишком много требований к регулированию.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProposalDetective
· 07-31 03:20
Формализованный контроль? USDT: снова начинается
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenBeginner'sGuide
· 07-31 03:17
Вежливое напоминание: согласно недавним данным, 96% рисков соответствия связаны с уязвимостями кода, сначала разберитесь, а затем войдите в позицию.
стейблкоин Соответствие новый путь: Формальная верификация помогает удовлетворить требования GENIUS закона
Регулирование стейблкоинов и Формальная верификация: создание основы для Соответствия
С развитием технологий блокчейн все больше финансовых учреждений исследуют продукты цифровых активов, среди которых стейблкоины являются приоритетным направлением. Стейблкоины объединяют высокую эффективность и прозрачность блокчейна с устойчивостью традиционных финансов, что, как ожидается, изменит глобальную платежную и финансовую инфраструктуру. Однако для того чтобы продвигать широкое использование стейблкоинов, необходимо приложить больше усилий в таких аспектах, как доверие пользователей, соблюдение нормативных требований и совместимость с существующей экосистемой блокчейн.
В условиях строгих требований к соблюдению норм, формальная верификация считается весьма перспективным методом, который может помочь в создании надежных стейблкоин смарт-контрактов, одновременно проверяя ключевые требования к соблюдению норм. В этой статье будет уделено внимание следующим аспектам:
Полное понимание требований к регуляции стейблкоинов имеет решающее значение для всех эмитентов стейблкоинов;
При реализации стейблкоин проектов в США законопроект «GENIUS» является важной основой для оценки рисков Соответствия;
Формальная верификация может помочь проектам стейблкоин более эффективно соответствовать требованиям Соответствия Закона GENIUS.
Обзор регуляторной структуры стейблкоинов
С момента появления первых проектов крипто-стейблкоинов в 2014 году стейблкоины рассматриваются как мост между традиционной финансовой системой и миром блокчейна. Традиционная финансовая система сталкивается с такими проблемами, как высокая задержка, недостаточная прозрачность и высокие затраты. Для улучшения этих недостатков стейблкоины ввели:
Реальное время расчетов
Неподдельные записи
Умный контракт, который может автоматически проверять правила или перенаправлять валютные пути
Более широкая финансовая инклюзивность, позволяющая каждому удобно участвовать
Регуляторная рамка электронных денег (E-Money), запущенная в 2009 году, изначально не была предназначена для сценариев блокчейна, но в настоящее время постепенно расширилась и охватывает совместимые с блокчейном решения, включая стейблкоины.
В настоящее время многие регулирующие органы, включая Международный финансовый центр Абу-Даби (ADGM) и Управление финансовых услуг Гонконга (HKMA), тестируют соответствующие решения. Конгресс США принял законопроект «GENIUS», который очерчивает дорожную карту регулирования для стейблкоинов.
Закон GENIUS
Законопроект «GENIUS» (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), запланированный к запуску в июне 2025 года, устанавливает обязательную рамочную концепцию соответствия для платежей со стейблкоинами в США. Этот законопроект устанавливает единый федеральный уровень "сертификации" для стейблкоинов, что помогает уменьшить проблему фрагментации регулирования и предоставляет четкие институциональные рекомендации для проектирования продуктов, управления рисками и подготовки аудита. Соблюдение норм, изложенных в законопроекте «GENIUS», является не только базовым требованием для соблюдения, но и ключевой гарантией повышения безопасности торговых операций с активами пользователей.
От юридических статей до формальной верификации лемм
Формальная верификация выражает каждое требование соответствия как инвариант (Invariant) или активность (Liveness) в цепочке. Например, законопроект "GENIUS" может быть формализован как конкретная лемма. Кроме того, технические инварианты некоторых стейблкоинов должны быть строго доказаны, чтобы гарантировать соответствие определенным юридическим требованиям.
Эти формализованные леммы станут доказательственными обязательствами (Proof Obligations) в выбранной системе верификации (например, TLA⁺, Coq, K, Isabelle или Why3).
Однако из этих норм только некоторые связаны с процессом формальной верификации на этапе смарт-контрактов. Мы создали кейс на основе системы стейблкоинов определенной блокчейн-платформы и провели её формальную верификацию.
Пример стейблкоина: как выполнить требования инвариантности Закона GENIUS
Мы разработали упрощенную версию программы стейблкоина, демонстрирующую, как все операции в цепочке соответствуют ее основным инвариантам. В полном результате нам удалось успешно провести формальную верификацию инварианта: Общее предложение ≤ Общие резервы.
После подтверждения всех обязательств, этот пример программы стейблкоина можно строго доказать математически в соответствии с требованиями о соответствии статьи 4(a)(1)(A) Закона GENIUS о "один к одному резервном обеспечении".
Формальная верификация: необходимость
Формальная верификация является критически важной для соответствия стейблкоинов, так как она защищает средства и доверие каждого участника. Если в реализации кода будут обнаружены уязвимости, это может привести к серьезным потерям активов, штрафам со стороны регулирующих органов и даже к долгосрочным негативным последствиям для бренда.
Следование лучшим практикам формальной верификации принесет дополнительные преимущества для стейблкоин протоколов:
Завоевание доверия регуляторов: Регуляторы могут напрямую ссылаться на доказательства соответствия, проверенные машинами.
Снижение рисков: при итерации кода его обработчик контракта будет автоматически генерировать доказательства, что позволяет избежать потенциальных рисков.
Повышение эффективности аудита: финансовые и технические доказательства проверяются одновременно, безопасность аудита и аудит CPA могут проводиться синхронно.
Реализация рыночной дифференциации: заявление о "доказуемом соответствии" может усилить доверие партнеров и стать важной опорой для репутации бренда и расширения сотрудничества.
Кроме того, возможность заявить, что "наш протокол был формально верифицирован в соответствии с требованиями Закона GENIUS и не имеет нерешенных обязательств по доказательству", превращает риски соответствия в конкурентное преимущество.
Это не только повышает доверие к проекту, но и значительно ускоряет несколько ключевых процессов, включая:
График одобрения регулирующими органами (прохождение проверки, вход в регулируемый песочницу)
Интеграция на уровне предприятия (доказательство полноты, требуемое банками и поставщиками платежных услуг)
Партнёрство в области блокчейн-финансов (оракулы и платформы кредитования предпочитают доверять математически проверенным протоколам)
Заключение
С учетом того, что глобальные регулирующие органы все больше обращают внимание на стейблкоины, соответствие и безопасность стали основными вызовами, с которыми сталкиваются эмитенты. Независимо от того, требуется ли это для соблюдения требований Закона GENIUS или для планирования глобального расширения, проекты стейблкоинов должны строить надежную основу безопасности с самого начала.
Формальная верификация предоставляет поддержку для реальных сценариев применения блокчейна. Этот подход способен генерировать безопасные доказательства, которые могут быть проверены машиной на блокчейне, что напрямую соответствует требованиям Соответствия. Независимо от того, требуется ли удовлетворить требования по Соответствию Закона GENIUS или стремится ли создать надежный стейблкоин, формальная верификация может обеспечить проекту защиту и помочь ему безопасно и эффективно запуститься.