Новые вызовы и решения высокоскоростного Блокчейна Solana
Solana как высокопроизводительный Блокчейн всегда славилась своей быстрой обработкой транзакций и огромными объемами транзакций. Однако действительно ли такая высокая скорость и большая емкость могут соответствовать высококачественной торговой среде? Этот вопрос стоит нашего глубокого размышления.
На сети Solana большое количество транзакций не исходит из реального спроса на сделки, а происходит от высокочастотных трейдеров, использующих разницу в информации на миллисекунды для арбитража. Эти так называемые "токсичные трейдеры" используют техническое преимущество, чтобы повысить Gas-ставку и сделать свои транзакции приоритетными для упаковки, когда маркетмейкеры собираются отменить свои ордера, что приводит к убыткам для маркетмейкеров. Чтобы компенсировать эти убытки, маркетмейкеры вынуждены увеличивать спред между покупкой и продажей, что в конечном итоге наносит ущерб интересам обычных пользователей.
Solana всегда стремилась реализовать книгу заказов на блокчейне, чтобы заменить централизованные биржи. Но наличие "токсичных трейдеров" стало основной преградой для достижения этой цели. Это подчеркивает новые вызовы, с которыми сталкивается Solana: объем交易 не равен ликвидности. Настоящему здоровому рынку нужны не больше торгов, а более качественные сделки.
Как исключить токсичные сделки и лучше защитить ликвидность рынка? Этот вопрос стал ключевым для развития Solana.
В текущей системе Solana, участники, которые выполняют сделки, имеют фактическое преимущество благодаря периодической аукционной механике в консенсусе, что приводит к злонамеренному поведению MEV (максимально извлекаемая ценность), влияющему на справедливость рынка. Конкретно, консенсусная механика Solana устанавливает временной интервал (Slot) в 400 миллисекунд, в течение которого сделки сортируются по приоритетным газовым расходам. Эта механика позволяет высокочастотным арбитражникам завершать сделки, платя более высокие сборы, до того как маркетмейкеры отменяют свои ордера, что приводит к частым убыткам для маркетмейкеров.
Идеальная последовательность сделок должна быть следующей: с учетом колебаний цен сначала выполняются все отмены, затем новые ордера, и, наконец, сделки. Однако текущий механизм консенсуса Solana не может реализовать это на микроуровне. Аналогично, в отношении котировок оракулов идеальная ситуация заключается в том, чтобы сначала обновить цену оракула, а затем выполнить сделки, зависящие от этой цены. Но в текущем интервале в 400 миллисекунд резкие колебания на рынке могут привести к тому, что сделки все равно будут выполняться по первоначальной цене.
Чтобы решить эти проблемы, Solana предложила BAM (рынок сборки блоков) в качестве решения. BAM строит уровень сортировки или предварительной обработки между приложениями на цепочке Solana и основной сетью. Он использует доверенные среды выполнения (TEE) для создания приватного песочницы, где внутри песочницы сортировка транзакций происходит в соответствии с заранее установленными правилами. Этот механизм направлен на лучшее обслуживание таких протоколов, как книги заказов, биржи бессрочных контрактов и темные пулы.
BAM поддерживает три режима работы: стандартный режим Solana, режим Block-Engine (это текущее решение Jito по MEV, основой которого является механизм торгов) и режим BAM (где валидаторы строго следуют очередности по принципу первого пришедшего, первого обслуженного).
Основные характеристики BAM включают:
Использование доверенной среды выполнения (TEE) для создания конфиденциальной среды, обеспечивающей справедливость порядка транзакций.
Позволяет приложениям строить пользовательскую логику сортировки сделок через систему плагинов, реализуя сложную сортировку.
Реализация функции управления выполнением приложений (ACE), позволяющая различным протоколам сортировать транзакции по запросу.
Фактические сценарии применения BAM включают:
Защита расчета по займам: приоритетно выполнять операции по дополнительному обеспечению, затем проводить проверку расчета.
Атомарные交易组合: сначала обновите цену оракула, затем выполните сделки, зависящие от этой цены.
Защита от ценовых колебаний: разбивка крупных заказов на мелкие части для поэтапного выполнения, чтобы избежать резких колебаний на рынке.
Защита маркет-мейкеров: позволяет маркет-мейкерам быстро отменять и заново выставлять ордера в случае непредвиденных событий.
С развертыванием BAM ожидается значительное улучшение торгового опыта на Solana, что сделает его опыт работы с основной сетью более близким к централизованным биржам. BAM принес в процесс обработки транзакций Solana проверяемость, защиту конфиденциальности и программируемость, предоставляя разработчикам возможность создавать более сложную финансовую инфраструктуру, что способствует дальнейшим инновациям и развитию экосистемы Solana.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GhostWalletSleuth
· 08-01 23:04
Скорость - не всё
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFi_Dad_Jokes
· 08-01 09:13
Скорость быстрая, но и токсичность велика.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWhisperer
· 07-31 02:11
BAM является хорошим направлением для реагирования на текущую ситуацию
Solana представила решение BAM для повышения качества и справедливости блокчейн-транзакций
Новые вызовы и решения высокоскоростного Блокчейна Solana
Solana как высокопроизводительный Блокчейн всегда славилась своей быстрой обработкой транзакций и огромными объемами транзакций. Однако действительно ли такая высокая скорость и большая емкость могут соответствовать высококачественной торговой среде? Этот вопрос стоит нашего глубокого размышления.
На сети Solana большое количество транзакций не исходит из реального спроса на сделки, а происходит от высокочастотных трейдеров, использующих разницу в информации на миллисекунды для арбитража. Эти так называемые "токсичные трейдеры" используют техническое преимущество, чтобы повысить Gas-ставку и сделать свои транзакции приоритетными для упаковки, когда маркетмейкеры собираются отменить свои ордера, что приводит к убыткам для маркетмейкеров. Чтобы компенсировать эти убытки, маркетмейкеры вынуждены увеличивать спред между покупкой и продажей, что в конечном итоге наносит ущерб интересам обычных пользователей.
Solana всегда стремилась реализовать книгу заказов на блокчейне, чтобы заменить централизованные биржи. Но наличие "токсичных трейдеров" стало основной преградой для достижения этой цели. Это подчеркивает новые вызовы, с которыми сталкивается Solana: объем交易 не равен ликвидности. Настоящему здоровому рынку нужны не больше торгов, а более качественные сделки.
Как исключить токсичные сделки и лучше защитить ликвидность рынка? Этот вопрос стал ключевым для развития Solana.
В текущей системе Solana, участники, которые выполняют сделки, имеют фактическое преимущество благодаря периодической аукционной механике в консенсусе, что приводит к злонамеренному поведению MEV (максимально извлекаемая ценность), влияющему на справедливость рынка. Конкретно, консенсусная механика Solana устанавливает временной интервал (Slot) в 400 миллисекунд, в течение которого сделки сортируются по приоритетным газовым расходам. Эта механика позволяет высокочастотным арбитражникам завершать сделки, платя более высокие сборы, до того как маркетмейкеры отменяют свои ордера, что приводит к частым убыткам для маркетмейкеров.
Идеальная последовательность сделок должна быть следующей: с учетом колебаний цен сначала выполняются все отмены, затем новые ордера, и, наконец, сделки. Однако текущий механизм консенсуса Solana не может реализовать это на микроуровне. Аналогично, в отношении котировок оракулов идеальная ситуация заключается в том, чтобы сначала обновить цену оракула, а затем выполнить сделки, зависящие от этой цены. Но в текущем интервале в 400 миллисекунд резкие колебания на рынке могут привести к тому, что сделки все равно будут выполняться по первоначальной цене.
Чтобы решить эти проблемы, Solana предложила BAM (рынок сборки блоков) в качестве решения. BAM строит уровень сортировки или предварительной обработки между приложениями на цепочке Solana и основной сетью. Он использует доверенные среды выполнения (TEE) для создания приватного песочницы, где внутри песочницы сортировка транзакций происходит в соответствии с заранее установленными правилами. Этот механизм направлен на лучшее обслуживание таких протоколов, как книги заказов, биржи бессрочных контрактов и темные пулы.
BAM поддерживает три режима работы: стандартный режим Solana, режим Block-Engine (это текущее решение Jito по MEV, основой которого является механизм торгов) и режим BAM (где валидаторы строго следуют очередности по принципу первого пришедшего, первого обслуженного).
Основные характеристики BAM включают:
Фактические сценарии применения BAM включают:
С развертыванием BAM ожидается значительное улучшение торгового опыта на Solana, что сделает его опыт работы с основной сетью более близким к централизованным биржам. BAM принес в процесс обработки транзакций Solana проверяемость, защиту конфиденциальности и программируемость, предоставляя разработчикам возможность создавать более сложную финансовую инфраструктуру, что способствует дальнейшим инновациям и развитию экосистемы Solana.