в блокчейне ETF продукты открывают новую эру для шифрования инвестиций. Упрощение процессов помогает обычным инвесторам делиться благами отрасли.

В блокчейне ETF продукты открывают новые возможности для шифрования инвестиций

23 июля Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила заявки S-1 нескольких эмитентов ETF, и ETF на спотовый эфириум официально получил разрешение на торговлю. Ожидается, что первые торги начнутся во вторник утром по восточному времени США.

Представьте себе, если бы обычные инвесторы могли в блокчейне через простое создание NFT или обмен токенов выполнять инвестиционные сделки с шифрованными активами ETF в одном месте, это было бы очень привлекательным сценарием. И именно к этому стремятся некоторые инновационные проекты.

С октября 2023 года спотовый биткойн ETF стал одним из ключевых факторов, способствующих восстановлению рынка. Особенно, после того как 23 июля SEC одобрил上市交易 спотового ETF на эфириум, рыночные настроения вновь зажглись. Тем не менее, шифрование ETF по-прежнему представляет собой барьер для многих обычных инвесторов, стремящихся получить доступ к шифрованным активам. Высокий порог входа, дорогие комиссии, сложные процессы торгов, а также ограничение только двумя основными опциями – биткойном и эфириумом, что не позволяет охватить более широкий спектр активов с высоким потенциалом роста, все это является сдерживающими факторами.

В таких условиях некоторые инновационные проекты остро уловили этот растущий рыночный спрос и стремятся создать более дружелюбную, удобную и доступную инвестиционную среду для шифрования ETF в блокчейне, чтобы больше обычных инвесторов могли участвовать в инвестициях в шифрованные активы и делиться дивидендами от развития рынка.

Восходящий тренд инвестиций в шифрование ETF

ETF как "открытый фонд, который отслеживает рыночный индекс и может свободно торговаться на фондовой бирже", позволяет пользователям не углубляться в понимание конкретных активов, а вместо этого, основываясь на понимании тенденций развития отрасли, осуществлять комбинированное распределение по всему сектору или рынку через пакет активов.

ETF не только позволяет пользователям получать прибыль от торговли отдельными акциями, но и позволяет им получать доход от корзины концептуальных акций, достигая так называемого "размыто правильного" — получать доходы, близкие к общему росту рынка, делясь общими дивидендами роста шифрования.

На данный момент, как в США, так и в Гонконге, выпущенные влиятельные шифровальные ETF в основном сосредоточены вокруг Биткойна и Эфириума, индексные шифровальные ETF еще не появились.

Эфириум ETF пыль улеглась, расшифровка цепочного ETF индексного продукта Haya

Данные показывают, что по состоянию на 22 июля 2024 года совокупная чистая стоимость активов 11 американских Bitcoin ETF превышает 60 миллиардов долларов, а коэффициент чистых активов ETF (доля рыночной капитализации по сравнению с общей рыночной капитализацией Bitcoin) составляет 4,61%. Исторический чистый приток уже превысил 17 миллиардов долларов, что является историческим максимумом.

В то же время общий объем активов под управлением 6香港虚拟资产现货ETF превышает 3,5 миллиарда долларов США. Среди них биткойн-ETF владеет общим объемом почти 5000 BTC, а его чистые активы составляют 317 миллионов долларов США; эфириум-ETF владеет общим объемом почти 13000 ETH, а его чистые активы составляют 44 миллиона долларов США.

С точки зрения скорости развития, американский ETF на спотовый биткойн за короткое время, примерно полгода, достиг масштабов более 60 миллиардов долларов, что можно назвать "молниеносным достижением". Это полностью подтверждает огромный интерес рынка, особенно со стороны новых пользователей вне биржи к шифрованным активам. Как одна из самых заметных новых классов активов, криптовалюты, представленные биткойном, уже побудили миллионы традиционных инвесторов и накопленных средств проявить активный интерес.

Тем не менее, традиционные шифрование ETF, хотя и являются "своевременным дождем", все еще имеют недостатки. Их высокие барьеры для входа, дорогие комиссии и сложные процессы торговли по-прежнему заставляют многих обычных инвесторов, желающих получить доступ к шифрование активам через этот путь, отказаться от этой идеи. В то же время эти ETF не могут охватить более широкий спектр объектов с большим потенциалом роста, таких как BNB, SOL, TON.

В условиях богатства текущих категорий и количества шифрованных активов в блокчейне, независимо от того, касается ли это отражения логики развития традиционных финансов или реальных потребностей в инвестициях в шифрование, создание шифрованных инвестиционных портфелей в форме ETF на блокчейне для различных категорий активов и направлений становится все более важным и необходимым.

Некоторые инновационные проекты нацелены на эту область, стремясь предложить инвестиционные продукты в форме ETF в блокчейне, тем самым упрощая вход инвесторов на рынок шифрования и помогая пользователям легко делиться долгосрочными, стабильными и эффективными дивидендами роста рынка шифрования.

Преимущества индексных ETF продуктов в блокчейне

Некоторый проект запустил продукт ETF, основанный на в блокчейне, который поддерживается корзиной шифрование активов (20 составных токенов), доступных для покупки и продажи в любое время. Пользователи могут отслеживать результаты качественных токенов в определенной области блокчейна, выполняя операции по покупке и продаже ETF продукта, достигнув диверсифицированных инвестиционных целей.

Выбор 20 токенов-складов, входящих в этот индексный ETF, осуществляется согласно строгому процессу отбора:

  • Выбор осуществляется на основе рыночной капитализации и совокупного объема торгов за 90 дней, чтобы обеспечить представление самых важных и активно торгуемых активов на рынке.
  • Конкретный вес определяется рыночной капитализацией и корректируется в зависимости от факторов, таких как обращаемое предложение и объем торгов, максимальный вес отдельного токена составляет 25%, чтобы предотвратить чрезмерную концентрацию.
  • Этот индекс ребалансируется ежеквартально, чтобы отразить изменения в рыночной ситуации и гарантировать, что он по-прежнему представляет собой текущую шифрование ландшафт, состав и его вес также корректируются в соответствии с последними данными.

Первая партия из 20 составных токенов включает BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. При этом доля биткойна и эфира составляет по 25%, что в сумме достигает половины веса, обеспечивая индексу не только роль стабилизирующего бета, но и возможность разделить альфа-дивиденды с другими 18 токенами.

Эфирный ETF окончательно определён, декодируем индексный продукт Haya в блокчейне ETF

С точки зрения исторических данных, общий чистый капитал этого индексного ETF идеально соответствует циклической динамике всей индустрии шифрования, не только значительно превышая общую производительность индекса S&P 500 на американском фондовом рынке за тот же период, но и превосходя доходность, получаемую от удержания только BTC.

Эфириум ETF окончательно определен, декодируем индексные продукты Haya в блокчейне ETF

Стоит отметить, что базовая дата индекса - 19 мая 2024 года, базисный пункт составляет 100, а на 21 июля текущая чистая стоимость составляет 105,23, что означает, что за короткие два месяца доходность превысила 5%.

Участие в продуктах ETF в блокчейне

В настоящее время активы пользователей, удерживаемые через продукты ETF в блокчейне, в основном делятся на два типа (все расходы составляют 0):

  1. Чеканка: пользователи могут напрямую преобразовать корзину токенов в соответствующие доли ETF через смарт-контракт (в виде токенов). Например, в соответствии с текущими весами индексных токенов, на странице "Mint" на официальном сайте, введите желаемое количество долей ETF, и система автоматически вычислит необходимое количество каждого токена. Достаточно, чтобы количество 20 соответствующих токенов в подключенном кошельке было больше (или равно) требуемому количеству, чтобы осуществить чеканку долей ETF.

  2. Покупка: пользователи покупают уже завершенные доли ETF (в токенах) у других минтеров или держателей через DEX.

Логика реализации выкупа противоположна двум способам создания. Такое преимущество заключается в том, что оно предоставляет пользователям право свободно комбинировать активы; любой пользователь может создать шифрование ETF и принимать вложения от пользователей.

Эфириум ETF окончательно утвержден, декодирование индексного продукта ETF Haya в блокчейне

Заключение

Рынок часто переоценивает краткосрочные эффекты новшеств и недооценивает их долгосрочное влияние. В экосистеме Web3 продукты DeFi уже давно накладываются друг на друга, как кубики LEGO, создавая инновационные разнообразные финансовые продукты. Это означает, что для всё большего числа пользователей с увеличением шифрования необходимо столкнуться с ослепительными затратами на обучение и инвестиционными барьерами.

В то же время, крипто-ETF фонды, размещенные на традиционных фондовых рынках, таких как Nasdaq, по сути являются традиционной торговлей ценными бумагами. В отличие от мира блокчейна, где торговля происходит 7×24 часа и скорость инноваций крайне высока, как в создании портфелей, так и в торговле существует задержка.

Следовательно, как помочь пользователям шифрования свободно создавать, например, портфели новых публичных цепочек, DeFi-сферы и даже более узкоспециальных сценариев в блокчейне, одновременно осуществляя мгновенное и простое распределение активов с множественными экспозициями, является темой, которую мир шифрования должен серьезно обдумать в условиях увеличения числа пользователей.

Децентрализованные платформы ETF, подобные этой, более профессионально удовлетворяют такие требования, пытаясь предложить услуги по простой пакетной настройке активов в определенной области или сегменте непосредственно в блокчейне, что стоит постоянного внимания.

Эфирный ETF окончательно решен, расшифровка индексного продукта Haya в блокчейне ETF

Эфириум ETF наконец-то определился, расшифровка индексного продукта Haya в блокчейне ETF

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 4
  • Поделиться
комментарий
0/400
MissedTheBoatvip
· 19ч назад
又该准备Все в了
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTArtisanHQvip
· 07-31 07:05
честно говоря, этот ETF - это просто веб2, пытающийся захватить нашу дефи-ренессанс, смх
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasOptimizervip
· 07-29 20:55
Порог все еще слишком высок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-a606bf0cvip
· 07-29 20:53
Слишком отлично, надо обязательно купить
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить