Рынок стейблкоинов снова в тренде, финансовые учреждения и технологические компании активно вступают в игру.
В последнее время рынок стейблкоинов снова привлек широкое внимание. По сообщениям, одна известная технологическая компания планирует подать заявку на получение лицензии на стейблкоины в Гонконге и Сингапуре. Эта компания ответила, что ускоряет инвестиции и расширяет сотрудничество в глобальном управлении финансами, применяя инновационные решения в области искусственного интеллекта, блокчейна и стейблкоинов в широкомасштабных реальных сценариях.
Компания приветствовала принятие Законодательным советом Гонконга проекта закона о стейблкоинах и намерена как можно быстрее подать заявку после вступления закона в силу 1 августа, надеясь внести свой вклад в создание международного финансового центра Гонконга. Сообщается, что компания уже начала процесс получения лицензии на стейблкоин в Гонконге и в настоящее время провела несколько раундов переговоров с регуляторами.
Эта новость вызвала реакцию на рынке, связанные с ней акции показали коллективный рост, в том числе одна финансовая компания, чья суточная прибыль составила 54,24%.
Итак, что такое стейблкоин? Каковы перспективы развития гонконгского стейблкоина? Почему финансовые учреждения и технологические компании стремятся войти в эту сферу? С какими вызовами сталкивается отрасль?
Активы под залог для обеспечения стабильности
Виртуальные активы долгое время подвергались сомнению из-за значительных колебаний цен, тогда как стейблкоины, благодаря привязке к определённым активам, имеют относительно стабильную цену и легче завоевывают доверие рынка.
Правительство Специального административного района Гонконг недавно опубликовало "Положение о стейблкоинах", которое четко определяет стейблкоин как токен, который должен ссылаться на один актив или группу активов для поддержания стабильной ценности. В положении также конкретно определяется концепция "указанного стейблкоина", включая стейблкоины, которые поддерживают стабильную ценность, ссылаясь на официальную валюту, указанную единицу расчета или форму хранения экономической ценности.
На данный момент самым известным стейблкоином является USDT, привязанный к доллару США. Выпускающая компания утверждает, что все USDT привязаны к соответствующей фиатной валюте в соотношении 1:1 и поддерживаются 100% резервом.
Чтобы обеспечить истинную стабильность стейблкоинов, несколько стран и регионов выдвинули строгие требования к резервным активам стейблкоинов. Законодательство Гонконга требует, чтобы рыночная стоимость резервных активов была как минимум равна номинальной стоимости стейблкоинов в обращении и чтобы это были активы высокого качества, высокой ликвидности и низкого риска.
США, ЕС, Сингапур и другие страны также имеют аналогичные требования к резервным активам стейблкоинов, требуя как минимум 1:1 резервное соотношение и ограничивая типы резервных активов наличными, краткосрочными государственными облигациями и другими высоколиквидными активами.
Эксперты отрасли заявляют, что установка привязки 1:1 предназначена для обеспечения наличия реальных активов в поддержке стейблкоина, чтобы избежать "пустых финансов" или рисков массового изъятия. Полное резервирование помогает поддерживать кредитоспособность стейблкоина и облегчает быструю конвертацию в фиатные деньги в случае необходимости.
Существует мнение, что США связывают стейблкоины с государственными облигациями США с целью создания "цифровой системы Бреттон-Вудса". Для США, поскольку в настоящее время 90% стейблкоинов привязаны к доллару, их регуляторные нормы имеют собственные интересы. Требование резервов в виде долларов наличными, облигаций США и т.д. означает, что эмитенты стейблкоинов станут крупными покупателями облигаций США.
Поиск сценариев применения является ключевым
В настоящее время объем глобального рынка стейблкоинов составляет около 230 миллиардов долларов США, при этом USDT и USDC занимают наибольшую долю рынка, составляя 63% и 25% соответственно.
Гонконг ускоряет продвижение процесса, связанного со стейблкоинами, включая внедрение "песочницы" для эмитентов и принятие законопроекта о стейблкоинах, с целью стать международным центром виртуальных активов. Эксперты считают, что выпуск стейблкоина, привязанного к гонконгскому доллару, или выпуск регулированного стейблкоина, привязанного к другим законным валютам в Гонконге, имеет важное значение для повышения статуса Гонконга как международного финансового центра.
Тем не менее, из-за явного недостатка доли рынка, перспективы развития гонконгского стейблкоина все еще под вопросом. По словам экспертов, помимо разрешения регуляторов, ключевым моментом является возможность нахождения сценариев применения, расширения реального воздействия и доли рынка.
В настоящее время стейблкоины в основном используются для инвестиций и торговли криптовалютой, но объемы торгов в Гонконге все еще невелики. Поэтому в краткосрочной перспективе гонконгский доллар стейблкоин может сохранить определенный объем, но его масштаб ограничен. В будущем можно рассмотреть возможность расширения с рынка виртуальных валют на сценарии трансакций через границу.
Эксперты утверждают, что стейблкоины имеют временные иCost advantages в области трансакций между странами. Однако для того, чтобы действительно наладить трансакции между цепочками и вне цепочек, потребуется долгосрочные усилия, включая поддержку со стороны регулирующих органов разных стран и улучшение финансовой инфраструктуры.
Участники рынка активно занимаются планированием
С учетом благоприятных перспектив рынка стейблкоинов, соответствующие учреждения стремительно ускоряют свои действия. В феврале этого года один банк заключил соглашение с двумя технологическими компаниями, планируя создать совместное предприятие для подачи заявки на получение лицензии на выпуск стейблкоинов в Гонконге.
Стоит отметить, что стейблкоин сам по себе стал источником нового финансового прироста. На днях одна цифровая валютная компания вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу, став "первой акцией стейблкоина"; в день上市 цена акций резко выросла, а рыночная капитализация превысила 20 миллиардов долларов.
Эксперты ожидают, что, помимо американских компаний, компании из Китая, Европы, Южной Америки и других регионов также будут активно входить на рынок стейблкоинов, перспективы которого выглядят многообещающе. Многие технологические гиганты уже сделали соответствующие шаги, например, упомянутая ранее известная компания активно подает заявку на лицензию на стейблкоин в Гонконге.
С точки зрения глобальной конкуренции, китайские компании ведут конкуренцию в области стейблкоинов с международными платежными гигантами. В августе прошлого года одна глобальная платежная компания запустила продукт стейблкоина, привязанного к доллару, который можно использовать для личных платежей, обмена криптовалюты и других различных сценариев.
Эксперты указывают, что участие в выпуске стейблкоинов не только связано с борьбой за первенство, но и имеет значение для размещения активов. Финансовые учреждения могут низкозатратно получать законные валюты от держателей стейблкоинов и инвестировать в низкорисковые активы для получения дохода, особенно когда объем выпуска значителен, доход может быть внушительным.
Отрасль по-прежнему сталкивается с множеством проблем
Несмотря на благоприятные перспективы, индустрия стейблкоинов по-прежнему сталкивается с многочисленными вызовами. Во-первых, законодательные и регуляторные нормы еще не完善ны, и на рынке распространены стейблкоины, которые имеют общие проблемы с соблюдением норм и финансовыми рисками.
Хотя 100%-ная привязка к резервным активам повышает безопасность, это все равно не может полностью устранить риски. Высоколиквидные резервные активы могут снизить риск ликвидности, но если резервы содержат волатильные или малоликвидные активы, риск значительно возрастает. Поэтому регуляторы требуют, чтобы резервы состояли из высоколиквидных активов.
В то же время, если возникнут проблемы с резервными активами, к которым привязан стейблкоин, это также окажет влияние на него. Прошлогодний случай с банкротством Silicon Valley Bank уже вызвал значительные колебания цен на один из стейблкоинов.
На прикладном уровне, хотя международные платежи являются сильной стороной стейблкоинов, они сталкиваются с множеством проблем соблюдения. Включая, как обеспечить строгую связь между резервами и объемом эмиссии, а также как предотвратить отмывание денег и другие незаконные действия.
Кроме того, высокие затраты на соблюдение норм являются проблемой, которую участникам отрасли необходимо преодолеть. Для некоторых стран с низким кредитным рейтингом национальной валюты распространение стейблкоинов может представлять собой угрозу их валютному суверенитету и финансовой безопасности.
В целом, рынок стейблкоинов представляет собой сочетание возможностей и вызовов. С совершенствованием регуляторной структуры и расширением областей применения стейблкоины имеют перспективы для более значимой роли в будущем финансовом системе. Однако участникам отрасли необходимо осторожно реагировать на различные риски, чтобы обеспечить здоровое развитие стейблкоинов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GraphGuru
· 07-25 02:35
Лицензию получить и думать, что будут играть для лохов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
InscriptionGriller
· 07-24 06:42
неудачники снова будут разыгрывать людей как лохов. Целая группа старых неудачников все еще борется за нож.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotLaborer
· 07-23 15:24
之前 разыгрывайте людей как лохов，懂行
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainDetective
· 07-22 03:24
хм... проследил некоторые основные потоки. типичный шаблон движения капитала до регулирования, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
LootboxPhobia
· 07-22 03:15
Снова пришла волна, которая будет играть для лохов...
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeDodger
· 07-22 03:02
Чем больше регулирования, тем бычий рынок, да!
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityHunter
· 07-22 02:59
Арбитраж Глубина только 53.6M эта Ликвидность недостаточна
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevTears
· 07-22 02:56
Эти регуляторы снова начинают действовать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LowCapGemHunter
· 07-22 02:55
В конечном итоге не смогли перепрыгнуть через крупные компании.
Снова всплеск на рынке стейблкоинов: финансовые технологические гиганты захватывают лицензии в Гонконге
Рынок стейблкоинов снова в тренде, финансовые учреждения и технологические компании активно вступают в игру.
В последнее время рынок стейблкоинов снова привлек широкое внимание. По сообщениям, одна известная технологическая компания планирует подать заявку на получение лицензии на стейблкоины в Гонконге и Сингапуре. Эта компания ответила, что ускоряет инвестиции и расширяет сотрудничество в глобальном управлении финансами, применяя инновационные решения в области искусственного интеллекта, блокчейна и стейблкоинов в широкомасштабных реальных сценариях.
Компания приветствовала принятие Законодательным советом Гонконга проекта закона о стейблкоинах и намерена как можно быстрее подать заявку после вступления закона в силу 1 августа, надеясь внести свой вклад в создание международного финансового центра Гонконга. Сообщается, что компания уже начала процесс получения лицензии на стейблкоин в Гонконге и в настоящее время провела несколько раундов переговоров с регуляторами.
Эта новость вызвала реакцию на рынке, связанные с ней акции показали коллективный рост, в том числе одна финансовая компания, чья суточная прибыль составила 54,24%.
Итак, что такое стейблкоин? Каковы перспективы развития гонконгского стейблкоина? Почему финансовые учреждения и технологические компании стремятся войти в эту сферу? С какими вызовами сталкивается отрасль?
Активы под залог для обеспечения стабильности
Виртуальные активы долгое время подвергались сомнению из-за значительных колебаний цен, тогда как стейблкоины, благодаря привязке к определённым активам, имеют относительно стабильную цену и легче завоевывают доверие рынка.
Правительство Специального административного района Гонконг недавно опубликовало "Положение о стейблкоинах", которое четко определяет стейблкоин как токен, который должен ссылаться на один актив или группу активов для поддержания стабильной ценности. В положении также конкретно определяется концепция "указанного стейблкоина", включая стейблкоины, которые поддерживают стабильную ценность, ссылаясь на официальную валюту, указанную единицу расчета или форму хранения экономической ценности.
На данный момент самым известным стейблкоином является USDT, привязанный к доллару США. Выпускающая компания утверждает, что все USDT привязаны к соответствующей фиатной валюте в соотношении 1:1 и поддерживаются 100% резервом.
Чтобы обеспечить истинную стабильность стейблкоинов, несколько стран и регионов выдвинули строгие требования к резервным активам стейблкоинов. Законодательство Гонконга требует, чтобы рыночная стоимость резервных активов была как минимум равна номинальной стоимости стейблкоинов в обращении и чтобы это были активы высокого качества, высокой ликвидности и низкого риска.
США, ЕС, Сингапур и другие страны также имеют аналогичные требования к резервным активам стейблкоинов, требуя как минимум 1:1 резервное соотношение и ограничивая типы резервных активов наличными, краткосрочными государственными облигациями и другими высоколиквидными активами.
Эксперты отрасли заявляют, что установка привязки 1:1 предназначена для обеспечения наличия реальных активов в поддержке стейблкоина, чтобы избежать "пустых финансов" или рисков массового изъятия. Полное резервирование помогает поддерживать кредитоспособность стейблкоина и облегчает быструю конвертацию в фиатные деньги в случае необходимости.
Существует мнение, что США связывают стейблкоины с государственными облигациями США с целью создания "цифровой системы Бреттон-Вудса". Для США, поскольку в настоящее время 90% стейблкоинов привязаны к доллару, их регуляторные нормы имеют собственные интересы. Требование резервов в виде долларов наличными, облигаций США и т.д. означает, что эмитенты стейблкоинов станут крупными покупателями облигаций США.
Поиск сценариев применения является ключевым
В настоящее время объем глобального рынка стейблкоинов составляет около 230 миллиардов долларов США, при этом USDT и USDC занимают наибольшую долю рынка, составляя 63% и 25% соответственно.
Гонконг ускоряет продвижение процесса, связанного со стейблкоинами, включая внедрение "песочницы" для эмитентов и принятие законопроекта о стейблкоинах, с целью стать международным центром виртуальных активов. Эксперты считают, что выпуск стейблкоина, привязанного к гонконгскому доллару, или выпуск регулированного стейблкоина, привязанного к другим законным валютам в Гонконге, имеет важное значение для повышения статуса Гонконга как международного финансового центра.
Тем не менее, из-за явного недостатка доли рынка, перспективы развития гонконгского стейблкоина все еще под вопросом. По словам экспертов, помимо разрешения регуляторов, ключевым моментом является возможность нахождения сценариев применения, расширения реального воздействия и доли рынка.
В настоящее время стейблкоины в основном используются для инвестиций и торговли криптовалютой, но объемы торгов в Гонконге все еще невелики. Поэтому в краткосрочной перспективе гонконгский доллар стейблкоин может сохранить определенный объем, но его масштаб ограничен. В будущем можно рассмотреть возможность расширения с рынка виртуальных валют на сценарии трансакций через границу.
Эксперты утверждают, что стейблкоины имеют временные иCost advantages в области трансакций между странами. Однако для того, чтобы действительно наладить трансакции между цепочками и вне цепочек, потребуется долгосрочные усилия, включая поддержку со стороны регулирующих органов разных стран и улучшение финансовой инфраструктуры.
Участники рынка активно занимаются планированием
С учетом благоприятных перспектив рынка стейблкоинов, соответствующие учреждения стремительно ускоряют свои действия. В феврале этого года один банк заключил соглашение с двумя технологическими компаниями, планируя создать совместное предприятие для подачи заявки на получение лицензии на выпуск стейблкоинов в Гонконге.
Стоит отметить, что стейблкоин сам по себе стал источником нового финансового прироста. На днях одна цифровая валютная компания вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу, став "первой акцией стейблкоина"; в день上市 цена акций резко выросла, а рыночная капитализация превысила 20 миллиардов долларов.
Эксперты ожидают, что, помимо американских компаний, компании из Китая, Европы, Южной Америки и других регионов также будут активно входить на рынок стейблкоинов, перспективы которого выглядят многообещающе. Многие технологические гиганты уже сделали соответствующие шаги, например, упомянутая ранее известная компания активно подает заявку на лицензию на стейблкоин в Гонконге.
С точки зрения глобальной конкуренции, китайские компании ведут конкуренцию в области стейблкоинов с международными платежными гигантами. В августе прошлого года одна глобальная платежная компания запустила продукт стейблкоина, привязанного к доллару, который можно использовать для личных платежей, обмена криптовалюты и других различных сценариев.
Эксперты указывают, что участие в выпуске стейблкоинов не только связано с борьбой за первенство, но и имеет значение для размещения активов. Финансовые учреждения могут низкозатратно получать законные валюты от держателей стейблкоинов и инвестировать в низкорисковые активы для получения дохода, особенно когда объем выпуска значителен, доход может быть внушительным.
Отрасль по-прежнему сталкивается с множеством проблем
Несмотря на благоприятные перспективы, индустрия стейблкоинов по-прежнему сталкивается с многочисленными вызовами. Во-первых, законодательные и регуляторные нормы еще не完善ны, и на рынке распространены стейблкоины, которые имеют общие проблемы с соблюдением норм и финансовыми рисками.
Хотя 100%-ная привязка к резервным активам повышает безопасность, это все равно не может полностью устранить риски. Высоколиквидные резервные активы могут снизить риск ликвидности, но если резервы содержат волатильные или малоликвидные активы, риск значительно возрастает. Поэтому регуляторы требуют, чтобы резервы состояли из высоколиквидных активов.
В то же время, если возникнут проблемы с резервными активами, к которым привязан стейблкоин, это также окажет влияние на него. Прошлогодний случай с банкротством Silicon Valley Bank уже вызвал значительные колебания цен на один из стейблкоинов.
На прикладном уровне, хотя международные платежи являются сильной стороной стейблкоинов, они сталкиваются с множеством проблем соблюдения. Включая, как обеспечить строгую связь между резервами и объемом эмиссии, а также как предотвратить отмывание денег и другие незаконные действия.
Кроме того, высокие затраты на соблюдение норм являются проблемой, которую участникам отрасли необходимо преодолеть. Для некоторых стран с низким кредитным рейтингом национальной валюты распространение стейблкоинов может представлять собой угрозу их валютному суверенитету и финансовой безопасности.
В целом, рынок стейблкоинов представляет собой сочетание возможностей и вызовов. С совершенствованием регуляторной структуры и расширением областей применения стейблкоины имеют перспективы для более значимой роли в будущем финансовом системе. Однако участникам отрасли необходимо осторожно реагировать на различные риски, чтобы обеспечить здоровое развитие стейблкоинов.