В период двойного праздника рынок слабый, возможно, в Q1 следующего года нас ждет рост | Обзор крипторынка
Обзор рынка
На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к падению под воздействием рождественских праздников. Хотя индекс рыночного настроения немного увеличился до 10%, он все еще находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC все же показал рост на 1,91%, что указывает на продолжение притока институциональных средств, придавая рынку определенную уверенность.
Сектор DeFi на этой неделе немного снизил TVL на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, однако такие проекты, как пул с пулеметами, показывают отличные результаты. Общий объем предложения стабильных монет продолжает расти, что указывает на постоянный приток основной ликвидности, и проекты с фиксированным доходом, такие как пул с пулеметами, пользуются спросом.
Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание рынка, его общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающая технологии TEE, становится новым фокусом рынка и имеет потенциал стать новым способом выпуска активов после "долбления надписей", демонстрируя тенденцию глубокого слияния AI и технологий блокчейна.
Из-за влияния праздников и общего падения рынка, сектор Meme-валют на этой неделе показал неутешительные результаты, вовлеченность инвесторов и приток средств значительно снизились, рыночный интерес временно переключился на другие сектора.
Сектор публичных цепочек демонстрирует высокую устойчивость к падению, Stacks завершил важный этап sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, а Taiko запускает новый раунд экосистемных планов, что свидетельствует о том, что крупные публичные цепочки продолжают активно работать над технологическими инновациями и строительством экосистемы.
Смотря в будущее, ожидается, что рынок может продолжить низкие показатели в период новогодних праздников, рекомендуется инвесторам поддерживать защитную конфигурацию, увеличивать долю основных активов, в то же время можно умеренно участвовать в проектах с высоким доходом в пуле. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться рост, проекты AI Agent и пул DeFi стоит внимательно рассмотреть.
Анализ индекса рыночного настроения
Индекс рыночного настроения вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, все еще находясь в зоне крайнего страха. Altcoin на этой неделе показал результаты хуже бенчмарка, демонстрируя значительное падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко сократилась, что увеличило волатильность цен на рынке, что приводит к резким скачкам и падениям. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что Altcoin в краткосрочной перспективе будет следовать за бенчмарком, вероятность независимого движения невысока. Когда Altcoin находится в зоне крайнего страха, рынок часто находится на стадии нижней точки, и в любой момент может произойти обратный поворот вверх.
Обзор общей динамики рынка
Крипторынок на этой неделе находится в тренде падения, индекс настроений по-прежнему в состоянии крайнего страха.
Проекты в области дефай-шифрования демонстрируют выдающиеся результаты, что показывает устойчивый интерес рынка к повышению базовой доходности.
Проект AI Agent на этой неделе вызывает высокий общественный интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.
Горячие треки
AI Агент
На этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, все сектора также находятся в состоянии падения. Хотя цены большинства токенов в секторе AI Agent также находятся в нисходящем тренде на этой неделе, обсуждаемость в рынке самая высокая. В этом месяце на рынке активно обсуждается развитие модели aipool, которая сочетает AI Agent и TEE, и её влияние на Crypto и Defi в будущем.
Одним из катализаторов периодических крупных ростов на крипторынке является появление новых способов выпуска активов. Например, такие способы, как ICO, IEO, INO, IDO и打铭文, способствовали быстрому развитию рынка и повышению цен на криптовалюту. В условиях стремительного объединения AI и Crypto на сегодняшний день aipool стал одним из наиболее популярных способов выпуска активов, а также продолжением "打钱FI" начала 2024 года. Если aipool станет широко принят на рынке, то в ближайшем будущем мы увидим небольшую волну ажиотажа вокруг выпуска активов, связанного с моделью aipool, поэтому нам следует обратить особое внимание на проекты типа aipool.
Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:
За последнюю неделю 5 проектов с наибольшим ростом TVL на рынке (без учета проектов с небольшим TVL, стандарт — более 30 миллионов долларов):
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(million) |
| ---- | ---- | ---- |
| Резольв | 82.04% | 239.01 |
| USDX Деньги | 74.25% | 446.42 |
| Обычный | 55.56% | 1599.36 |
| Хэшнот | 52.54% | 1652.47 |
| Спектра | 51.81% | 122.55 |
Resolv（не выпущенный токен）：（рекомендованный индекс：⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Resolv — это проект дельта-нейтральной стабильной монеты, который сосредоточен на токенизации рыночных нейтральных инвестиционных портфелей. Эта структура основана на экономически жизнеспособных источниках дохода, независимых от фиатной валюты. Это позволяет распределять конкурентоспособные доходы между поставщиками ликвидности протокола.
Последние новости: на этой неделе Resolv завершил важное техническое обновление, успешно трансформировавшись в проект Omnichain благодаря интеграции технологий LayerZero и StarGate, в то время как принятый стандарт OFT прошел безопасность аудит в нескольких учреждениях. На этой неделе Resolv проявил выдающиеся результаты в экосистемном развитии, привлекая второй приток капитала в размере 100 миллионов долларов, при этом темп роста экосистемы составил 84%. Его USDC Vault в Euler Finance предлагает APY до 36.36%, привлекая 5.67 миллиона долларов TVL на этой неделе. Resolv также запустил пул wstUSR на Pendle.fi и представил унифицированную структуру баллов.
USDX Money (Не выпущено) :( Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект USDX Money является новым синтетическим долларовым стабильным коэффициентом, который нацелен на предоставление нового решения для стабильных монет, основанных на шифровании, через многоцепочечную и многовалютную стратегию. Основная цель проекта - построить инфраструктуру для стабильных монет следующего поколения и поддерживать стабильность привязки USDX к доллару США через стратегию дельта-нейтрального хеджирования.
Последние новости: USDX Money на этой неделе завершила обновление UI/UX для оптимизации взаимодействия с пользователями, одновременно запустив ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX на Curve Finance, продолжается расширение экосистемы, при этом sUSDX достигла TVL в 170 миллионов долларов благодаря сотрудничеству с Lista DAO. USDX Money также запустила программу стимулов X-Points, включая создание контента и программу для ангелов, и провела специальное рождественское событие.
Usual（USUAL）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Usual - это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной торговой платформой, который нацелен на предоставление нового решения для стабильной монеты через децентрализованный подход. Основная механика проекта включает три основных токена: стабильная монета USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.
Последние события: недавно Usual получила 10 миллионов долларов в раунде A, который возглавили некоторые фонды и инвестиционные учреждения, и совместно с фондом M^0 запустила новый продукт UsualM, одновременно став крупнейшим пулом USD0/USD0++ на некотором DEX. С ростом TVL Usual до 1,5 миллиарда долларов проект вошел в пятерку крупнейших стабильных монет в мире, казна DAO также удвоилась до 17 миллионов долларов, а проект Usual запустил доходность от стейкинга USUALx до 18,000% APY и начал кампанию по распределению токенов среди сообщества.
Hashnote (не выпущен) :( рекомендуемый индекс:⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект Hashnote является решением, сосредоточенным на управлении криптовалютами для учреждений, целью которого является обеспечение прозрачности и оптимизация управления активами с помощью технологий блокчейна. Hashnote объединяет цифровые активы и традиционные финансы, предлагая пользователям инновационные решения для увеличения доходности, такие как USYC.
Последние события: Hashnote на этой неделе достиг стратегического сотрудничества с CoreDAO и принял участие в панельной дискуссии их экосистемной группы, уделив особое внимание внедрению инновационной модели двойного стекинга биткойнов, которая сочетает BTC и Core Token и направлена на предоставление пользователям устойчивых решений для получения дохода. В то же время, CEO проекта на встрече поделился новой стратегией, которая собрала более 14000 просмотров, что демонстрирует большой интерес рынка к этой инновационной модели.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Spectra — это протокол токенизации будущей доходности. Пользователи DeFi могут вносить другие токены, приносящие доход, в течение установленного будущего срока и заранее торговать будущими доходами, которые будут генерироваться активом. Принцип работы Spectra заключается в размещении токенов с начислением процентов (IBT) или любых активов с фиксированной доходностью в смарт-контракте и выпуске токенов будущей доходности (FYT) в качестве вознаграждения.
Последние новости: На этой неделе Spectra успешно запустила новый контракт управления на основной сети Base и представила страницы Gauges и ncentivize в приложении Spectra, а также оптимизировала функцию мульти-локирования для держателей veSPECTRA, чтобы они могли более эффективно участвовать в механизме голосования Gauge. Кроме того, Spectra завершила корректировку эмиссии APW, новая эмиссионная механика будет осуществляться в пропорции 1:20.
В заключение, мы можем увидеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в сегменте доходов от стабильных монет (пул для пулеметов).
Общая производительность дорожки
Рыночная капитализация стейблов стабильно растет: USDT упала с 145,1 миллиарда долларов до 144,7 миллиарда долларов, снижение составило 0,27%, в то время как USDC вырос с 42,1 миллиарда долларов до 42,9 миллиарда долларов, увеличившись на 1,91%. Можно заметить, что хотя рынок на этой неделе находится в тренде падения, USDC все же показал рост, что указывает на то, что покупательская сила на рынке по-прежнему поддерживает постоянный приток средств.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки традиционных рынков продолжают снижаться с постоянным снижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных Defi проектах увеличиваются из-за роста цен на криптовалютные активы, возвращение к Defi будет очень хорошим выбором.
Состояние средств: TVL проектов Defi увеличился с 52,9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,7 миллиарда долларов сейчас. Хотя на протяжении двух недель наблюдается отрицательный рост, его величина невелика и составляет 0,37%. Основная причина этого - то, что на этой неделе западный рынок находится в рождественских каникулах, и как объем торгов различных токенов, так и активность в сети снизились. Кроме того, на следующей неделе будет новогодний праздник, и ожидается, что ситуация не изменится существенно. Поэтому в дальнейшем следует уделить особое внимание общему изменению TVL на рынке в январе и следить за тем, сохраняется ли тенденция к снижению.
Глубокий анализ
памп драйвер:
Основные движущие силы текущего пампа можно обобщить следующим образом: из-за недавнего снижения на крипторынке, APY различных DeFi-протоколов снизился, в то время как проекты с доходностью на стабильные монеты повысили свои ставки за счет токенов/баллов, что в общем сделало APY проектов пулов с автоматической ликвидностью явно более привлекательным.
Рыночная среда: хотя мы находимся в бычьем цикле, в последнее время рынок находится в состоянии падения, что приводит к значительному снижению базовой процентной ставки.
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышается, отражая рыночные ожидания по ценообразованию на капитал.
Пункт доходности: использование стабильных монет для получения дохода увеличивает доходность по сравнению с другими проектами, что привлекает больше пользователей к участию.
Этот механизм передачи усиливает ценовую поддержку проектов с доходностью стабильных монет, создавая благоприятную динамику роста.
Потенциальные риски:
Поскольку рынок в последнее время находится в тренде роста, инвесторы на рынке больше сосредоточены на доходности и кредитном плече, однако игнорируют риск падения. Кроме того, на этой неделе из-за рождественских праздников ликвидность на рынке резко сократилась, что привело к появлению давления на продажу при недостаточной ликвидности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
4
Поделиться
комментарий
0/400
0xTherapist
· 07-17 05:02
В следующем году Бычий рынок не за горами.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter
· 07-17 04:15
Организации зашли и покупайте падения, не паникуйте.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainArchaeologist
· 07-17 04:11
Все показатели показывают, что институциональные средства тайно покупают падения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenTaxonomist
· 07-17 04:10
статистически говоря, q1 памп - это всего лишь хопиум... проверьте исторические данные smh
Двойной рынок ослаблен, в первом квартале 2025 года возможно наступление роста. Умный пул и AI Agent привлекают внимание.
В период двойного праздника рынок слабый, возможно, в Q1 следующего года нас ждет рост | Обзор крипторынка
Обзор рынка
На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к падению под воздействием рождественских праздников. Хотя индекс рыночного настроения немного увеличился до 10%, он все еще находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC все же показал рост на 1,91%, что указывает на продолжение притока институциональных средств, придавая рынку определенную уверенность.
Сектор DeFi на этой неделе немного снизил TVL на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, однако такие проекты, как пул с пулеметами, показывают отличные результаты. Общий объем предложения стабильных монет продолжает расти, что указывает на постоянный приток основной ликвидности, и проекты с фиксированным доходом, такие как пул с пулеметами, пользуются спросом.
Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание рынка, его общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающая технологии TEE, становится новым фокусом рынка и имеет потенциал стать новым способом выпуска активов после "долбления надписей", демонстрируя тенденцию глубокого слияния AI и технологий блокчейна.
Из-за влияния праздников и общего падения рынка, сектор Meme-валют на этой неделе показал неутешительные результаты, вовлеченность инвесторов и приток средств значительно снизились, рыночный интерес временно переключился на другие сектора.
Сектор публичных цепочек демонстрирует высокую устойчивость к падению, Stacks завершил важный этап sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, а Taiko запускает новый раунд экосистемных планов, что свидетельствует о том, что крупные публичные цепочки продолжают активно работать над технологическими инновациями и строительством экосистемы.
Смотря в будущее, ожидается, что рынок может продолжить низкие показатели в период новогодних праздников, рекомендуется инвесторам поддерживать защитную конфигурацию, увеличивать долю основных активов, в то же время можно умеренно участвовать в проектах с высоким доходом в пуле. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться рост, проекты AI Agent и пул DeFi стоит внимательно рассмотреть.
Анализ индекса рыночного настроения
Индекс рыночного настроения вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, все еще находясь в зоне крайнего страха. Altcoin на этой неделе показал результаты хуже бенчмарка, демонстрируя значительное падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко сократилась, что увеличило волатильность цен на рынке, что приводит к резким скачкам и падениям. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что Altcoin в краткосрочной перспективе будет следовать за бенчмарком, вероятность независимого движения невысока. Когда Altcoin находится в зоне крайнего страха, рынок часто находится на стадии нижней точки, и в любой момент может произойти обратный поворот вверх.
Обзор общей динамики рынка
Крипторынок на этой неделе находится в тренде падения, индекс настроений по-прежнему в состоянии крайнего страха.
Проекты в области дефай-шифрования демонстрируют выдающиеся результаты, что показывает устойчивый интерес рынка к повышению базовой доходности.
Проект AI Agent на этой неделе вызывает высокий общественный интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.
Горячие треки
AI Агент
На этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, все сектора также находятся в состоянии падения. Хотя цены большинства токенов в секторе AI Agent также находятся в нисходящем тренде на этой неделе, обсуждаемость в рынке самая высокая. В этом месяце на рынке активно обсуждается развитие модели aipool, которая сочетает AI Agent и TEE, и её влияние на Crypto и Defi в будущем.
Одним из катализаторов периодических крупных ростов на крипторынке является появление новых способов выпуска активов. Например, такие способы, как ICO, IEO, INO, IDO и打铭文, способствовали быстрому развитию рынка и повышению цен на криптовалюту. В условиях стремительного объединения AI и Crypto на сегодняшний день aipool стал одним из наиболее популярных способов выпуска активов, а также продолжением "打钱FI" начала 2024 года. Если aipool станет широко принят на рынке, то в ближайшем будущем мы увидим небольшую волну ажиотажа вокруг выпуска активов, связанного с моделью aipool, поэтому нам следует обратить особое внимание на проекты типа aipool.
Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:
| Название проекта | Рыночная капитализация(million) | | ---- | ---- | | Рендер | 1015.37 | | Fetch.ai | 796,34 | | СингулярityNET | 578,87 | | Протокол об океане | 319,49 | | iExec RLC | 191,37 |
DeFi трасса
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю 5 проектов с наибольшим ростом TVL на рынке (без учета проектов с небольшим TVL, стандарт — более 30 миллионов долларов):
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(million) | | ---- | ---- | ---- | | Резольв | 82.04% | 239.01 | | USDX Деньги | 74.25% | 446.42 | | Обычный | 55.56% | 1599.36 | | Хэшнот | 52.54% | 1652.47 | | Спектра | 51.81% | 122.55 |
Resolv（не выпущенный токен）：（рекомендованный индекс：⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Resolv — это проект дельта-нейтральной стабильной монеты, который сосредоточен на токенизации рыночных нейтральных инвестиционных портфелей. Эта структура основана на экономически жизнеспособных источниках дохода, независимых от фиатной валюты. Это позволяет распределять конкурентоспособные доходы между поставщиками ликвидности протокола.
Последние новости: на этой неделе Resolv завершил важное техническое обновление, успешно трансформировавшись в проект Omnichain благодаря интеграции технологий LayerZero и StarGate, в то время как принятый стандарт OFT прошел безопасность аудит в нескольких учреждениях. На этой неделе Resolv проявил выдающиеся результаты в экосистемном развитии, привлекая второй приток капитала в размере 100 миллионов долларов, при этом темп роста экосистемы составил 84%. Его USDC Vault в Euler Finance предлагает APY до 36.36%, привлекая 5.67 миллиона долларов TVL на этой неделе. Resolv также запустил пул wstUSR на Pendle.fi и представил унифицированную структуру баллов.
USDX Money (Не выпущено) :( Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект USDX Money является новым синтетическим долларовым стабильным коэффициентом, который нацелен на предоставление нового решения для стабильных монет, основанных на шифровании, через многоцепочечную и многовалютную стратегию. Основная цель проекта - построить инфраструктуру для стабильных монет следующего поколения и поддерживать стабильность привязки USDX к доллару США через стратегию дельта-нейтрального хеджирования.
Последние новости: USDX Money на этой неделе завершила обновление UI/UX для оптимизации взаимодействия с пользователями, одновременно запустив ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX на Curve Finance, продолжается расширение экосистемы, при этом sUSDX достигла TVL в 170 миллионов долларов благодаря сотрудничеству с Lista DAO. USDX Money также запустила программу стимулов X-Points, включая создание контента и программу для ангелов, и провела специальное рождественское событие.
Usual（USUAL）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Usual - это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной торговой платформой, который нацелен на предоставление нового решения для стабильной монеты через децентрализованный подход. Основная механика проекта включает три основных токена: стабильная монета USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.
Последние события: недавно Usual получила 10 миллионов долларов в раунде A, который возглавили некоторые фонды и инвестиционные учреждения, и совместно с фондом M^0 запустила новый продукт UsualM, одновременно став крупнейшим пулом USD0/USD0++ на некотором DEX. С ростом TVL Usual до 1,5 миллиарда долларов проект вошел в пятерку крупнейших стабильных монет в мире, казна DAO также удвоилась до 17 миллионов долларов, а проект Usual запустил доходность от стейкинга USUALx до 18,000% APY и начал кампанию по распределению токенов среди сообщества.
Hashnote (не выпущен) :( рекомендуемый индекс:⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект Hashnote является решением, сосредоточенным на управлении криптовалютами для учреждений, целью которого является обеспечение прозрачности и оптимизация управления активами с помощью технологий блокчейна. Hashnote объединяет цифровые активы и традиционные финансы, предлагая пользователям инновационные решения для увеличения доходности, такие как USYC.
Последние события: Hashnote на этой неделе достиг стратегического сотрудничества с CoreDAO и принял участие в панельной дискуссии их экосистемной группы, уделив особое внимание внедрению инновационной модели двойного стекинга биткойнов, которая сочетает BTC и Core Token и направлена на предоставление пользователям устойчивых решений для получения дохода. В то же время, CEO проекта на встрече поделился новой стратегией, которая собрала более 14000 просмотров, что демонстрирует большой интерес рынка к этой инновационной модели.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Spectra — это протокол токенизации будущей доходности. Пользователи DeFi могут вносить другие токены, приносящие доход, в течение установленного будущего срока и заранее торговать будущими доходами, которые будут генерироваться активом. Принцип работы Spectra заключается в размещении токенов с начислением процентов (IBT) или любых активов с фиксированной доходностью в смарт-контракте и выпуске токенов будущей доходности (FYT) в качестве вознаграждения.
Последние новости: На этой неделе Spectra успешно запустила новый контракт управления на основной сети Base и представила страницы Gauges и ncentivize в приложении Spectra, а также оптимизировала функцию мульти-локирования для держателей veSPECTRA, чтобы они могли более эффективно участвовать в механизме голосования Gauge. Кроме того, Spectra завершила корректировку эмиссии APW, новая эмиссионная механика будет осуществляться в пропорции 1:20.
В заключение, мы можем увидеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в сегменте доходов от стабильных монет (пул для пулеметов).
Общая производительность дорожки
Рыночная капитализация стейблов стабильно растет: USDT упала с 145,1 миллиарда долларов до 144,7 миллиарда долларов, снижение составило 0,27%, в то время как USDC вырос с 42,1 миллиарда долларов до 42,9 миллиарда долларов, увеличившись на 1,91%. Можно заметить, что хотя рынок на этой неделе находится в тренде падения, USDC все же показал рост, что указывает на то, что покупательская сила на рынке по-прежнему поддерживает постоянный приток средств.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки традиционных рынков продолжают снижаться с постоянным снижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных Defi проектах увеличиваются из-за роста цен на криптовалютные активы, возвращение к Defi будет очень хорошим выбором.
Состояние средств: TVL проектов Defi увеличился с 52,9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,7 миллиарда долларов сейчас. Хотя на протяжении двух недель наблюдается отрицательный рост, его величина невелика и составляет 0,37%. Основная причина этого - то, что на этой неделе западный рынок находится в рождественских каникулах, и как объем торгов различных токенов, так и активность в сети снизились. Кроме того, на следующей неделе будет новогодний праздник, и ожидается, что ситуация не изменится существенно. Поэтому в дальнейшем следует уделить особое внимание общему изменению TVL на рынке в январе и следить за тем, сохраняется ли тенденция к снижению.
Глубокий анализ
памп драйвер:
Основные движущие силы текущего пампа можно обобщить следующим образом: из-за недавнего снижения на крипторынке, APY различных DeFi-протоколов снизился, в то время как проекты с доходностью на стабильные монеты повысили свои ставки за счет токенов/баллов, что в общем сделало APY проектов пулов с автоматической ликвидностью явно более привлекательным.
Рыночная среда: хотя мы находимся в бычьем цикле, в последнее время рынок находится в состоянии падения, что приводит к значительному снижению базовой процентной ставки.
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышается, отражая рыночные ожидания по ценообразованию на капитал.
Пункт доходности: использование стабильных монет для получения дохода увеличивает доходность по сравнению с другими проектами, что привлекает больше пользователей к участию.
Этот механизм передачи усиливает ценовую поддержку проектов с доходностью стабильных монет, создавая благоприятную динамику роста.
Потенциальные риски:
Поскольку рынок в последнее время находится в тренде роста, инвесторы на рынке больше сосредоточены на доходности и кредитном плече, однако игнорируют риск падения. Кроме того, на этой неделе из-за рождественских праздников ликвидность на рынке резко сократилась, что привело к появлению давления на продажу при недостаточной ликвидности.