Анализ производительности DeFi проектов экосистемы Solana
В последнее время экосистема Solana демонстрирует сильные результаты, цена SOL 22 декабря приблизилась к 100 долларам. Объем торгов на децентрализованных биржах Solana в какой-то момент превысил объем торгов на Ethereum, вызвав обсуждение на рынке. В то же время Ethereum сталкивается с некоторыми вопросами, особенно проекты DeFi, которые были популярны в предыдущем бычьем рынке, больше не пользуются таким интересом. Итак, как обстоят дела с проектами DeFi на Solana? Давайте подробно проанализируем ситуацию в разных областях.
Ликвидный стейкинг
Ликвидное стекинг является важной точкой роста в экосистеме Solana. Заморозка средств для стекинга способствует росту цены SOL, в то время как токены ликвидного стекинга (LST) могут использоваться в других проектах Децентрализованных финансов. Эффект аэрдропа новых проектов и меры стимулирования также способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. По состоянию на 22 декабря их общий объем заблокированных средств (TVL) составил 10,5 миллиарда долларов и 6,26 миллиарда долларов соответственно, занимая первые два места в экосистеме Solana.
Несмотря на то, что объем средств, заложенных в Marinade, составляет только 57% от максимума в долларах, количество заложенных SOL (11,15 миллиона SOL) достигло исторического максимума. Jito, помимо предоставления услуг по стейкингу, также предлагает инфраструктуру MEV. Благодаря неожиданному аирдропу, Jito получила хорошую пользовательскую базу. В последнее время Jito начала стимулировать использование своего токена JitoSOL в проектах Децентрализованных финансов, что привело к быстрому росту объема стейкинга, который в настоящее время достиг 6,42 миллиона SOL.
Децентрализованная биржа
В области децентрализованных бирж (DEX) Raydium и Orca по-прежнему являются основными проектами, но их статус изменился. Оба проекта разработали функцию централизованной ликвидности на основе существующих.
Ликвидность Raydium снизилась с пика в 2,21 миллиарда долларов до текущих 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от максимума. Ликвидность Orca уменьшилась с максимума в 1,41 миллиарда долларов до 184 миллионов долларов, что составляет 13% от пикового значения.
В последнее время внимание привлекло то, что объем торгов на DEX Solana превысил объем торгов на Ethereum. Согласно данным, как за 24 часа, так и за 7 дней объем торгов на Solana выше, чем на Ethereum. Хотя некоторые ставят под сомнение возможные проблемы с дублированием объема торгов агрегаторов, при отдельном расчете объема торгов каждого DEX Solana по-прежнему лидирует.
Другой показатель, на который стоит обратить внимание, это соотношение объема торгов DEX к TVL, отражающее эффективность использования капитала. Это соотношение для Raydium и Orca составляет соответственно 4,81 и 2,87, что значительно выше уровня основных DEX на Ethereum. Это означает, что доходность предоставления ликвидности на Solana может быть выше, что, в свою очередь, может привлечь больше средств.
Децентрализованные финансы
В сфере децентрализованных кредитов произошли значительные изменения. Ранее главный проект Solend, хотя и остается в верхней части списка, был обогнан новыми проектами. TVL Solend снизился с максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, TVL которых упал более чем на 90%.
Новые проекты marginfi и Kamino демонстрируют сильные результаты, TVL которых достигает 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и быстро растут. Эти два проекта еще не выпустили токены управления, но оба внедрили систему баллов для привлечения пользователей. Под влиянием недавних аирдропов некоторых проектов средства постоянно поступают на эти новые платформы.
Агент доходности
Сектор агрегаторов доходов почти был опровергнут на Solana. Поскольку комиссии за транзакции на Solana изначально низкие, преимущества инвестирования через агрегаторы доходов для избежания личных операционных сборов больше не очевидны.
Когда-то самый известный проект Sunny, TVL упал с максимальных 3,4 миллиарда долларов до 4,02 миллиона долларов. Другие агрегаторные проекты, предлагающие функции кредитования и кредитного плеча, такие как Francium и Tulip, также продемонстрировали плохие результаты из-за снижения доходности от майнинга.
Бессрочные контракты
По сравнению с проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana показывает средние результаты в этой области. В настоящее время хорошо выступает Drift, который использует торговую модель с ордерной книгой, аналогичную dYdX, с TVL, достигшим нового рекорда в 105 миллионов долларов.
Mango является устоявшимся проектом в этой области, но TVL снизился с пика в 210 миллионов долларов до 10.47 миллиона долларов. JLP, запущенный Jupiter, использует модель, аналогичную GMX V1, хотя лимит финансирования составляет всего 23 миллиона долларов, но объем торгов за 24 часа достиг 101 миллиона долларов, что превышает Drift.
Децентрализованная стабильная монета
Solana в области децентрализованных стабильных монет всегда испытывала нехватку выдающихся проектов. UXD Protocol, хотя и завершил финансирование с оценкой почти в 2 миллиарда долларов, наивысший TVL составил всего 42 миллиона долларов, а сейчас осталось только 11,19 миллиона долларов. Другие проекты по созданию стабильных монет с избыточным обеспечением, такие как Parrot Protocol и Hubble, также демонстрируют тенденцию к упадку.
В целом, ликвидное стекинг и DEX в экосистеме Solana показывают довольно позитивные результаты, а новые платформы для кредитования также демонстрируют потенциал роста. Однако в области агрегаторов доходности и децентрализованных стабильных монет по-прежнему существуют проблемы. Рынок бессрочных контрактов хоть и растет, но все еще отстает от экосистемы Ethereum. С развитием экосистемы проекты DeFi на Solana могут привлечь больше внимания инвесторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MoneyBurner
· 07-18 18:51
Рано покупаешь — рано теряешь, поздно покупаешь — поздно теряешь. Разве нужно лежать в бездействии до 2025 года?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-74b10196
· 07-18 13:47
sol起飞不可挡啊
Ответить0
ProveMyZK
· 07-16 03:52
eth慌不慌
Ответить0
ColdWalletGuardian
· 07-15 23:52
европейская удача полна роста
Посмотреть ОригиналОтветить0
YieldChaser
· 07-15 23:52
eth обречено吧
Посмотреть ОригиналОтветить0
BasementAlchemist
· 07-15 23:51
Посчитаем, где все старые дефайные зелёные чаи умерли.
Анализ производительности DeFi экосистемы Solana: застейкать и DEX на передовой, новая звезда кредитования восходит
Анализ производительности DeFi проектов экосистемы Solana
В последнее время экосистема Solana демонстрирует сильные результаты, цена SOL 22 декабря приблизилась к 100 долларам. Объем торгов на децентрализованных биржах Solana в какой-то момент превысил объем торгов на Ethereum, вызвав обсуждение на рынке. В то же время Ethereum сталкивается с некоторыми вопросами, особенно проекты DeFi, которые были популярны в предыдущем бычьем рынке, больше не пользуются таким интересом. Итак, как обстоят дела с проектами DeFi на Solana? Давайте подробно проанализируем ситуацию в разных областях.
Ликвидный стейкинг
Ликвидное стекинг является важной точкой роста в экосистеме Solana. Заморозка средств для стекинга способствует росту цены SOL, в то время как токены ликвидного стекинга (LST) могут использоваться в других проектах Децентрализованных финансов. Эффект аэрдропа новых проектов и меры стимулирования также способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. По состоянию на 22 декабря их общий объем заблокированных средств (TVL) составил 10,5 миллиарда долларов и 6,26 миллиарда долларов соответственно, занимая первые два места в экосистеме Solana.
Несмотря на то, что объем средств, заложенных в Marinade, составляет только 57% от максимума в долларах, количество заложенных SOL (11,15 миллиона SOL) достигло исторического максимума. Jito, помимо предоставления услуг по стейкингу, также предлагает инфраструктуру MEV. Благодаря неожиданному аирдропу, Jito получила хорошую пользовательскую базу. В последнее время Jito начала стимулировать использование своего токена JitoSOL в проектах Децентрализованных финансов, что привело к быстрому росту объема стейкинга, который в настоящее время достиг 6,42 миллиона SOL.
Децентрализованная биржа
В области децентрализованных бирж (DEX) Raydium и Orca по-прежнему являются основными проектами, но их статус изменился. Оба проекта разработали функцию централизованной ликвидности на основе существующих.
Ликвидность Raydium снизилась с пика в 2,21 миллиарда долларов до текущих 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от максимума. Ликвидность Orca уменьшилась с максимума в 1,41 миллиарда долларов до 184 миллионов долларов, что составляет 13% от пикового значения.
В последнее время внимание привлекло то, что объем торгов на DEX Solana превысил объем торгов на Ethereum. Согласно данным, как за 24 часа, так и за 7 дней объем торгов на Solana выше, чем на Ethereum. Хотя некоторые ставят под сомнение возможные проблемы с дублированием объема торгов агрегаторов, при отдельном расчете объема торгов каждого DEX Solana по-прежнему лидирует.
Другой показатель, на который стоит обратить внимание, это соотношение объема торгов DEX к TVL, отражающее эффективность использования капитала. Это соотношение для Raydium и Orca составляет соответственно 4,81 и 2,87, что значительно выше уровня основных DEX на Ethereum. Это означает, что доходность предоставления ликвидности на Solana может быть выше, что, в свою очередь, может привлечь больше средств.
Децентрализованные финансы
В сфере децентрализованных кредитов произошли значительные изменения. Ранее главный проект Solend, хотя и остается в верхней части списка, был обогнан новыми проектами. TVL Solend снизился с максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, TVL которых упал более чем на 90%.
Новые проекты marginfi и Kamino демонстрируют сильные результаты, TVL которых достигает 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и быстро растут. Эти два проекта еще не выпустили токены управления, но оба внедрили систему баллов для привлечения пользователей. Под влиянием недавних аирдропов некоторых проектов средства постоянно поступают на эти новые платформы.
Агент доходности
Сектор агрегаторов доходов почти был опровергнут на Solana. Поскольку комиссии за транзакции на Solana изначально низкие, преимущества инвестирования через агрегаторы доходов для избежания личных операционных сборов больше не очевидны.
Когда-то самый известный проект Sunny, TVL упал с максимальных 3,4 миллиарда долларов до 4,02 миллиона долларов. Другие агрегаторные проекты, предлагающие функции кредитования и кредитного плеча, такие как Francium и Tulip, также продемонстрировали плохие результаты из-за снижения доходности от майнинга.
Бессрочные контракты
По сравнению с проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana показывает средние результаты в этой области. В настоящее время хорошо выступает Drift, который использует торговую модель с ордерной книгой, аналогичную dYdX, с TVL, достигшим нового рекорда в 105 миллионов долларов.
Mango является устоявшимся проектом в этой области, но TVL снизился с пика в 210 миллионов долларов до 10.47 миллиона долларов. JLP, запущенный Jupiter, использует модель, аналогичную GMX V1, хотя лимит финансирования составляет всего 23 миллиона долларов, но объем торгов за 24 часа достиг 101 миллиона долларов, что превышает Drift.
Децентрализованная стабильная монета
Solana в области децентрализованных стабильных монет всегда испытывала нехватку выдающихся проектов. UXD Protocol, хотя и завершил финансирование с оценкой почти в 2 миллиарда долларов, наивысший TVL составил всего 42 миллиона долларов, а сейчас осталось только 11,19 миллиона долларов. Другие проекты по созданию стабильных монет с избыточным обеспечением, такие как Parrot Protocol и Hubble, также демонстрируют тенденцию к упадку.
В целом, ликвидное стекинг и DEX в экосистеме Solana показывают довольно позитивные результаты, а новые платформы для кредитования также демонстрируют потенциал роста. Однако в области агрегаторов доходности и децентрализованных стабильных монет по-прежнему существуют проблемы. Рынок бессрочных контрактов хоть и растет, но все еще отстает от экосистемы Ethereum. С развитием экосистемы проекты DeFi на Solana могут привлечь больше внимания инвесторов.