Обзор крипторынка: В период двойного праздника рынок был слабым, возможно, в Q1 следующего года нас ждет памп.

Обзор рынка

На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к падению под влиянием рождественских праздников. Индекс рыночного настроения немного увеличился с 7% до 10%, но все еще находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC, ориентированный на американский рынок, все же достиг роста на 1,91%, что свидетельствует о продолжении поступления институциональных средств и вносит некоторую уверенность в рынок.

Сегмент DeFi на этой неделе немного снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но такие проекты, как пул с автоматом, демонстрируют хорошие результаты. Общий объем предложения стабильных монет продолжает расти, что свидетельствует о постоянном притоке базовой ликвидности, и проекты с стабильным доходом, такие как пул с автоматом, пользуются большим спросом.

Сектор AI-агентов продолжает привлекать большое внимание рынка, общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающаяся с технологией TEE, стала новой точкой фокуса на рынке и, вероятно, станет новым способом выпуска активов после "пробивки инскрипций", демонстрируя тенденцию глубокой интеграции AI и технологии блокчейн.

Влияние праздников и общее падение рынка привели к тому, что на этой неделе сегмент Meme-монет показал низкие результаты, уровень участия инвесторов и приток средств заметно снизились, а интерес к рынку временно переместился на другие сегменты.

Сектор публичных цепей демонстрирует хорошую устойчивость к падению. Stacks достигли важного рубежа sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, Taiko запускает новый раунд экосистемных программ, что подтверждает, что основные публичные цепи продолжают активно развивать технические инновации и строительство экосистем.

Смотря в будущее, рынок ожидает, что во время новогодних праздников может продолжиться низкая динамика. Рекомендуется инвесторам сохранять защитную конфигурацию, увеличивать долю основных активов, в то же время можно умеренно участвовать в проектах с высокими доходами, таких как пул автоматов. С долгосрочной точки зрения, рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться рост, проекты AI Agent и пул DeFi стоит внимательно отслеживать.

Анализ индекса рыночного настроения

• Индекс рыночного настроения вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, по-прежнему находясь в зоне крайнего страха.
• Альткоины на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с базовым индексом, продемонстрировав значительное падение. Из-за рождественских каникул ликвидность резко снизилась, что привело к увеличению волатильности цен на рынке и легкости возникновения резких взлетов и падений. Рыночные настроения не очень позитивные. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткоины в краткосрочной перспективе будут следовать за базовым индексом, вероятность независимого движения низка.
• Альткоины обычно находятся в зоне крайнего страха, когда рынок находится на этапе底部, и может произойти рост в любое время.

Обзор общей тенденции рынка

• Крипторынок на этой неделе находится в тенденции падения, индекс настроения все еще находится в состоянии крайнего страха.

• Проекты шифрования, связанные с DeFi, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном интересе рынка к увеличению базовой доходности.

• Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку роста на крипторынке.

Горячие треки

AI Агент

На этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, все сегменты также находятся в состоянии падения. Несмотря на то, что большинство токенов в сегменте AI Agent также демонстрируют тенденцию к снижению цен на этой неделе, они вызывают наибольшее обсуждение на рынке. На этой неделе особенно активно обсуждается развитие модели aipool, которая сочетает AI Agent и TEE, и ее влияние на будущее крипторынка и DeFi.

Одним из катализаторов периодических крупных ростов на крипторынке является появление новых способов выпуска активов. Например, такие способы выпуска активов, как ICO, IEO, INO, IDO и打铭文, быстро способствовали развитию рынка и повышению цен на криптомаркет. На фоне быстрого слияния AI и шифрования в настоящее время aipool стал одним из наиболее популярных способов выпуска активов, а также является продолжением "打钱FI" в начале 2024 года. Если способ выпуска активов aipool будет широко принят рынком, то в скором будущем мы увидим небольшой бум выпуска активов, связанный с моделью aipool, поэтому нам следует сосредоточить внимание на проектах типа aipool.

DeFi-сектор

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю топ-5 проектов по росту TVL на рынке (не включая проекты с небольшим TVL, стандарт - более 30 миллионов долларов):

1. Решение: 82.04%
2. USDX Деньги: 74.25%
3. Обычно: 55.56%
4. Хэшнот: 52,54%
5. Спектра: 51.81%

Общая производительность дорожки

• Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT снизился с 145,1 миллиарда долларов до 144,7 миллиарда долларов, падение на 0,27%; USDC увеличился с 42,1 миллиарда долларов до 42,9 миллиарда долларов, рост на 1,91%. Увеличение USDC, ориентированного на рынок США, указывает на то, что покупательная сила на рынке продолжает поддерживать приток капитала.

• Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться с уменьшением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки по проектам DeFi на блокчейне постоянно растут из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к DeFi будет неплохим выбором.

• Ситуация с финансами: TVL DeFi проектов снизился с 52,9 миллиарда долларов до 52,7 миллиарда долларов, снижение на 0,37%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе западные рынки находятся в рождественских каникулах, объем торгов токенами и активность в цепочке также снизились. На следующей неделе будут новогодние каникулы, и ожидается, что изменений не произойдет. Рекомендуется сосредоточить внимание на изменениях общего TVL на рынке в январе, следить за тем, сохраняется ли тенденция к снижению.

Глубокий анализ

памп драйвера:

• Рыночная среда: В последнее время рынок находится в состоянии нисходящей тенденции, что привело к значительному снижению базовой процентной ставки.
• Сторона процентной ставки: базовая ставка кредитования увеличивается, что отражает рыночные ожидания по ценам на资金.
• Доходная сторона: доходность проектов с стабильными монетами увеличилась по сравнению с другими проектами, что привлекло больше пользователей к участию.

Этот механизм передачи усиливает ценностную поддержку проектов доходности стабильных монет, формируя положительную динамику роста.

Потенциальные риски: Рынок в последнее время находится в тренде роста, инвесторы больше сосредоточены на доходности и заемном плечо, игнорируя риски падения. На этой неделе рождественские праздники привели к резкому сокращению ликвидности на рынке, после появления давления на продажу не хватает достаточной ликвидности для поддержки, что приводит к постоянному падению цен и вызывает ликвидацию длинных контрактов. Риск цепной реакции ликвидации увеличивается, что может еще больше снизить цены и ликвидировать больше активов.

Другие дорожные показатели

публичная цепь

За последнюю неделю 5 ведущих публичных блокчейнов по росту TVL (не учитывая блокчейны с низким TVL):

1. Стек: 16.95%
2. ЛПП: 12,81%
3. Тайко: 4,22%
4. Cardano: 2,94%
5. Сей: 1,23%

Обзор роста

За последние семь дней топ-5 токенов по росту на рынке (не включая токены с слишком малым объемом торгов и мемные токены):

1. ZEN (Horizen): 124,91%
2. MOCA (Moca Network): 108,87%
3. PHA (Phala Network): 105,84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73,77%
5. ПЕРЕВОД (Движение): 66.81%

Рейтинг роста мем-валют

1. LUNA (Luna на Virtuals): 60,21%
2. КОМА (Koma Inu): 37,49%
3. AIXBT (aixbt на Virtuals): 30,37%
4. SPX (SPX6900): 21,45%
5. ТУРБО (Turbo): 20,47%

На этой неделе проекты Meme сильно пострадали от общего падения на крипторынке. Из-за рождественских каникул число участников торговли уменьшилось, что привело к выводу средств из рынка, и количество инвесторов, участвующих в проектах Meme, явно сократилось, что привело к снижению внимания и капитала к сегменту Meme.

горячие темы в социальных медиа

Наиболее часто встречающаяся тема - L1s, в списке токенов такие как AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM, CRO и другие.

Согласно анализу данных, на этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях привлекли проекты L1s. В связи с рождественскими праздниками американский рынок вошел в праздничный режим, маркет-мейкеры и институты находятся в отпуске, что привело к значительному снижению ликвидности на рынке. Обычные инвесторы сократили свои инвестиционные активности в сети и начали распродажу, что вызвало значительное падение на рынке, при этом падение различных публичных цепочек было незначительным. Когда общий рынок падает, публичные цепочки, как правило, показывают лучшие результаты по сравнению с другими секторами. Кроме того, помимо покупки BTC и ETH для хеджирования, большинство инвесторов направляют средства в различные публичные цепочки. Когда падение заканчивается и начинается рост, публичные цепочки обычно растут раньше других проектов.

Общая картина рыночных тем

По статистике недельной доходности, сектор SocialFi показал наилучшие результаты, а сектор RWA - наихудшие.

• Социальная финансовая ниша: абсолютным лидером остается TON, занимающий 91,07% рыночной стоимости ниши. На этой неделе TON не последовал за падением рынка, а наоборот, вырос на 6,3%, что сделало социальную финансовую нишу наиболее успешной. Toncoin сотрудничает с GMX для стимулирования развития высокочастотной DeFi торговли.

• RWA-сектор: OM, ONDO и MKR занимают значительную долю, составляя 44.28%, 23.85% и 18.36% соответственно, в общей сложности 86.49%. На этой неделе они упали на 10.76%, 19.86% и 8.28%, что является более значительным падением по сравнению с другими проектами сектора, что привело к тому, что RWA-сектор показал наихудшие результаты на этой неделе.

Прогноз крупных событий в мире Crypto на следующей неделе

• 30 декабря: Европейское управление по ценным бумагам и рынкам опубликовало внедрение регуляции MiCA в сфере шифрования.
• 2 января: число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю
• 3 января: Суд одобрил вступление в силу плана реорганизации FTX главы 11.

Прогноз на следующую неделю

Макроэкономический анализ факторов

• На следующей неделе начинается новогодний праздник, публикация макроэкономических данных будет небольшой.
• В прошлые новогодние праздники рынок, на котором основными покупателями были США, в основном продолжал низкую покупательскую способность, наблюдаемую в период Рождества, что привело к увеличению волатильности на рынке.

тренд ротации секторов

• ДеФи-сектор: хотя текущая рыночная среда довольно плохая, инвесторы в целом ожидают, что в первом квартале следующего года рынок будет расти, и большинство не хотят продавать свои токены. Чтобы увеличить доход от держания токенов, многие участвуют в проектах пулов с автоматическим распределением дохода.

• Сектор ИИ: Трек AI Agent продолжает привлекать внимание рынка, объем рынка достиг 10,9 миллиарда долларов. Модель выпуска активов aipool на основе AI Agent + TEE получила широкое внимание.

Рекомендации по инвестиционной стратегии

• Поддерживайте защитную конфигурацию, увеличьте долю основных активов BTC, ETH, чтобы усилить защитные свойства активов
• Хеджируя риски, можно участвовать в некоторых высокодоходных пулов DeFi.
• Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, строго контролировать позиции и хорошо управлять рисками