Изменение рисков инвестирования в Биткойн и текущие возможности

Я впервые услышал о Биткойне в феврале 2011 года. В то время я работал в компании по анализу данных ETF, отвечая за управление командой финансовых аналитиков. На одном из регулярных совещаний один из аналитиков упомянул о том, что цена Биткойна впервые преодолела отметку в 1 доллар, что вызвало углубленную дискуссию о природе Биткойна, его механизмах работы и перспективах на будущее.

Вспоминая, если бы я тогда инвестировал 1000 долларов в Биткойн, сегодня эта инвестиция стоила бы 88 миллионов долларов. Однако я просто вышел из офиса, чтобы купить чашку кофе. Эта история не уникальна, многие испытывают аналогичное чувство "упущенной возможности".

Но мы часто игнорировали огромные риски, с которыми тогда сталкивался Биткойн. Например, в день этой встречи крупнейшая в мире криптовалютная биржа все еще была малознакомой платформой, условия обслуживания которой были полны неопределенности и рисков.

Оглядываясь на историю, легко сказать, что мне следовало инвестировать в Биткойн. Но в то время это означало перевести 1000 долларов на незнакомый счет. Учитывая риски, связанные с хранением, регулированием, технологиями и политикой, инвестиции в Биткойн в 2011 году, безусловно, были огромной игрой в азартные игры.

Поделиться этой историей имеет две цели: во-первых, чтобы люди не чувствовали себя виноватыми за упущенные возможности ранних инвестиций; во-вторых, чтобы показать, что текущая ситуация претерпела кардинальные изменения.

На самом деле, я считаю, что с точки зрения корректировки рисков, в настоящее время может быть лучшее время для покупки Биткойна за всю историю.

Устранение последнего значительного риска выживания Биткойна

Каждое вложение требует взвешивания рисков и доходности. Биткойн с самого начала, как лотерея: потенциальная доходность огромна, но риски также высоки.

На ранних стадиях Биткойн сталкивался с множеством проблем: сомнительная технологическая осуществимость, ненадежные торговые платформы, отсутствие депозитных услуг, опасения по поводу отмывания денег и преступной деятельности, а также вопросы регулирования и централизации майнинга. Однако с течением времени эти риски были постепенно устранены.

В январе 2024 года запуск спотового ETF на Биткойн предоставит институциональным инвесторам четкость регулирования для входа в эту сферу. Однако, несмотря на это, существует один значительный риск: возможность запрета Биткойна со стороны правительства.

Стратегическое позиционирование США по Биткойну

Эта проблема меня постоянно беспокоит. США ранее в 1933 году конфисковали золото, принадлежащее частным лицам, чтобы пополнить казну, так почему же они позволяют Биткойну развиваться до такой степени, что он может угрожать статусу доллара?

Однако недавний административный приказ изменил все это. Правительство США решило создать стратегический запас Биткойн, что на самом деле устраняет последний серьезный риск выживания, с которым сталкивается Биткойн.

Многие задаются вопросом, зачем США это делают. Ответ, возможно, заключается в том, что Биткойн рассматривается как лучший выбор по сравнению с другими альтернативами. Хотя США хотят, чтобы доллар продолжал оставаться мировой резервной валютой, если придется выбрать замену, Биткойн может быть более предпочтительным, чем другие валюты.

Что это означает для инвесторов? Мы уже начали видеть влияние снижения рисков. Два года назад инвесторы обычно выделяли около 1% своего инвестиционного портфеля на Биткойн и другие криптоактивы. Но в текущей среде эта доля возросла до 3%. С учетом того, что все больше людей осознают, что риски Биткойна значительно снизились, эта доля может еще больше вырасти до 5% или даже выше.