Aave: Децентрализованные финансы и в блокчейне экономика основополагающие столпы
В блокчейне кредитование является одним из самых важных рынков в криптоиндустрии, и Aave безусловно является лидером в этой области. Благодаря мощным конкурентным барьерам и пользовательской привязанности, Aave демонстрирует огромный потенциал роста, но рынок, похоже, пока не осознает этого.
С момента запуска Aave в основной сети Ethereum в январе 2020 года прошло почти 5 лет. Сегодня он стал крупнейшим кредитным протоколом, с общим объемом активных займов в 7,5 миллиарда долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели соглашения продолжают расти, превышая предыдущий максимальный уровень.
Aave является одним из немногих DeFi-протоколов, который превзошел уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход уже превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период консолидации рынка с ноября 2022 года по octobre 2023 года доход Aave продолжал расти ускоренными темпами. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года, Aave сохраняет свои позиции, и темп роста по сравнению с предыдущим периодом достигает 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на основные криптоактивы, общая стоимость заблокированных средств Aave (TVL) почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это свидетельствует о том, что Aave демонстрирует большую устойчивость по сравнению с другими ведущими Децентрализованные финансы протоколами.
Сильные финансовые результаты отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Доходы Aave достигли пика в предыдущем периоде, совпав с тем, что несколько платформ смарт-контрактов массово раздавали токеновые стимулы для привлечения пользователей и ликвидности. Это привело к несостоятельному спекулятивному капиталу и уровням левереджа, что увеличило доходы большинства протоколов.
Сегодня токенские стимулы основной цепи исчерпаны, а токенские стимулы самого Aave снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органическим и устойчивым, основным двигателем которого стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к росту активных кредитов и ставок заимствования.
Даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave демонстрирует способность стимулировать рост фундаментальных показателей. На фоне резкого падения мирового рынка рискованных активов доходы Aave остаются стабильными благодаря успешному взиманию ликвидационных сборов в процессе погашения кредитов. Это подтверждает способность Aave противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многосетевой среды.
Основные факторы показывают сильное восстановление, но цена к продажам все еще находится на самом низком уровне за три года.
Несмотря на сильное восстановление индикаторов за последние несколько месяцев, коэффициент цена/выручка Aave составляет всего 17, что является最低 уровнем за три года и значительно ниже медианного уровня в 62 за тот же период.
Aave, как ожидается, усилит свои позиции на рынке Децентрализованные финансы.
Конкурентные преимущества Aave в основном проявляются в четырех аспектах:
Запись управления безопасностью протокола хорошая: до сих пор с Aave не произошло серьезных событий безопасности на уровне смарт-контрактов.
Двусторонний сетевой эффект: вкладчики и заемщики составляют стороны спроса и предложения, рост одной стороны будет способствовать росту другой стороны.
Управление DAO: Aave полностью реализовал модель управления на основе DAO, объединив группу профессиональных участников с высоким уровнем управления.
Многоцепочечная экосистема: Aave развернут на почти всех основных EVM L1/L2 и сохраняет лидерство по TVL на большинстве развернутых цепей.
Реформа токеномики, способствующая накоплению ценности и устранению рисков сокращения
Сообщество Aave недавно инициировало предложение, направленное на реформирование экономики токена AAVE, надеясь ввести механизм распределения доходов для повышения полезности токена. Основные изменения включают:
Устранение риска уменьшения AAVE при активации модуля безопасности.
Введение токена "Anti-GHO" для усиления согласованности интересов между стейкерами AAVE и заемщиками GHO.
Реализация плана уничтожения и распределения, позволяющая перераспределение чистого сверхдохода от соглашения между стейкерами токенов.
Aave ожидает значительный рост
У Aave есть несколько факторов роста в будущем:
Aave v4: будет построен единый уровень ликвидности, упростит процесс межцепочечного заимствования и расширится на большее количество цепочек и классов активов.
С ростом BTC и ETH как классов активов корреляция положительная: запуск ETF ожидается привлечет значительные капиталы на рынок цифровых активов.
Привязка к供应稳定ным валютам: глобальный цикл снижения процентных ставок центральными банками может способствовать перемещению капитала из традиционных финансов в Децентрализованные финансы.
Резюме
Aave как лидер в области децентрализованных финансов обладает мощным сетевым эффектом, выдающейся ликвидностью токенов и возможностью компоновки. Грядущее обновление токеномики еще больше повысит безопасность протокола и способность к захвату ценности.
В последние годы рынок недооценивал потенциал роста таких децентрализованных финансовых протоколов, как Aave. Мы верим, что такое несоответствие между оценкой и фундаментальными показателями не будет длиться долго. AAVE в настоящее время предлагает крайне привлекательные инвестиционные возможности в криптоиндустрии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidatedDreams
· 07-12 18:10
Действуйте, gm, покупайте на низких уровнях!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemecoinResearcher
· 07-10 04:16
ngmi без aave ser, данные никогда не лгут
Посмотреть ОригиналОтветить0
PrivateKeyParanoia
· 07-10 04:16
Рыночные показатели являются единственным критерием для проверки всего.
Aave способствует развитию Децентрализованных финансов, стоимость лидера в блокчейне кредитования недооценена
Aave: Децентрализованные финансы и в блокчейне экономика основополагающие столпы
В блокчейне кредитование является одним из самых важных рынков в криптоиндустрии, и Aave безусловно является лидером в этой области. Благодаря мощным конкурентным барьерам и пользовательской привязанности, Aave демонстрирует огромный потенциал роста, но рынок, похоже, пока не осознает этого.
С момента запуска Aave в основной сети Ethereum в январе 2020 года прошло почти 5 лет. Сегодня он стал крупнейшим кредитным протоколом, с общим объемом активных займов в 7,5 миллиарда долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели соглашения продолжают расти, превышая предыдущий максимальный уровень.
Aave является одним из немногих DeFi-протоколов, который превзошел уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход уже превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период консолидации рынка с ноября 2022 года по octobre 2023 года доход Aave продолжал расти ускоренными темпами. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года, Aave сохраняет свои позиции, и темп роста по сравнению с предыдущим периодом достигает 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на основные криптоактивы, общая стоимость заблокированных средств Aave (TVL) почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это свидетельствует о том, что Aave демонстрирует большую устойчивость по сравнению с другими ведущими Децентрализованные финансы протоколами.
Сильные финансовые результаты отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Доходы Aave достигли пика в предыдущем периоде, совпав с тем, что несколько платформ смарт-контрактов массово раздавали токеновые стимулы для привлечения пользователей и ликвидности. Это привело к несостоятельному спекулятивному капиталу и уровням левереджа, что увеличило доходы большинства протоколов.
Сегодня токенские стимулы основной цепи исчерпаны, а токенские стимулы самого Aave снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органическим и устойчивым, основным двигателем которого стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к росту активных кредитов и ставок заимствования.
Даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave демонстрирует способность стимулировать рост фундаментальных показателей. На фоне резкого падения мирового рынка рискованных активов доходы Aave остаются стабильными благодаря успешному взиманию ликвидационных сборов в процессе погашения кредитов. Это подтверждает способность Aave противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многосетевой среды.
Основные факторы показывают сильное восстановление, но цена к продажам все еще находится на самом низком уровне за три года.
Несмотря на сильное восстановление индикаторов за последние несколько месяцев, коэффициент цена/выручка Aave составляет всего 17, что является最低 уровнем за три года и значительно ниже медианного уровня в 62 за тот же период.
Aave, как ожидается, усилит свои позиции на рынке Децентрализованные финансы.
Конкурентные преимущества Aave в основном проявляются в четырех аспектах:
Реформа токеномики, способствующая накоплению ценности и устранению рисков сокращения
Сообщество Aave недавно инициировало предложение, направленное на реформирование экономики токена AAVE, надеясь ввести механизм распределения доходов для повышения полезности токена. Основные изменения включают:
Aave ожидает значительный рост
У Aave есть несколько факторов роста в будущем:
Резюме
Aave как лидер в области децентрализованных финансов обладает мощным сетевым эффектом, выдающейся ликвидностью токенов и возможностью компоновки. Грядущее обновление токеномики еще больше повысит безопасность протокола и способность к захвату ценности.
В последние годы рынок недооценивал потенциал роста таких децентрализованных финансовых протоколов, как Aave. Мы верим, что такое несоответствие между оценкой и фундаментальными показателями не будет длиться долго. AAVE в настоящее время предлагает крайне привлекательные инвестиционные возможности в криптоиндустрии.