Tokenização de ações: abrindo as portas do mercado de venda privada para investidores comuns
Fora do frenesim das stablecoins, a tokenização de ações está a tornar-se gradualmente o novo foco do mercado. Recentemente, uma startup de Web3 anunciou a conclusão de um financiamento de 5 milhões de dólares na fase de pré-seed, gerando grande interesse no mercado pela tokenização de ações privadas. A empresa visa reconstruir as formas de participação através da tecnologia blockchain, transformando o capital privado de empresas não cotadas em tokens suportados por ativos, permitindo que investidores comuns participem do crescimento de empresas de renome como SpaceX e Stripe com barreiras de entrada mais baixas.
O mercado de venda privada tem sido uma das classes de ativos mais fechadas no setor financeiro ao longo do tempo. Dados mostram que o desempenho das principais empresas não cotadas tende a superar o do mercado público. Por exemplo, um índice acumulou uma alta de 81% de janeiro de 2021 até o primeiro trimestre de 2025, muito acima dos 51% do índice Nasdaq 100 no mesmo período. Mesmo no contexto de queda geral do mercado no primeiro trimestre de 2025, essas principais empresas não cotadas ainda subiram 13% contra a tendência.
No entanto, essas oportunidades de alto crescimento geralmente estão disponíveis apenas para investidores institucionais e indivíduos de alto patrimônio líquido. Investidores comuns são excluídos devido às altas barreiras de entrada, baixa liquidez e estruturas de investimento complexas. A tokenização de Venda privada visa quebrar essa desigualdade, transformando os direitos de Venda privada, que são tradicionalmente de alto nível, com baixa liquidez e complexidade não transparente, em ativos nativos na blockchain, reduzindo significativamente as barreiras de entrada, aumentando a liquidez e melhorando a transparência.
Atualmente, já existem várias plataformas principais de tokenização de venda privada no mercado:
Uma plataforma adquire a participação real da empresa-alvo e, em seguida, coloca essa parte dos direitos na blockchain na forma de 1:1. O total de emissão de todos os Tokens, caminhos de circulação e informações de posse são transparentes na blockchain, abertas para validação em tempo real pelos usuários. A plataforma também assume processos complexos como due diligence, design estrutural e custódia legal, permitindo que os usuários participem do investimento com um mínimo de 10 dólares utilizando um cartão de crédito ou USDC.
Outra plataforma de investimento tradicional lançou uma nova linha de produtos, com o produto inaugural utilizando a blockchain Solana como suporte, tentando tornar uma das empresas mais imaginativas do mundo "espelho" em um ativo em cadeia disponível para subscrição pública. O limite mínimo de investimento é de apenas 50 dólares, e suporta pagamentos via Apple Pay e stablecoins. Este Token é essencialmente um instrumento de dívida atrelado dinamicamente à avaliação da empresa-alvo, e quando a empresa-alvo realiza um IPO, é adquirida ou ocorre outro "evento de liquidez", a plataforma retornará aos investidores os ganhos em stablecoins proporcionais à sua participação no Token.
Um fornecedor de soluções de tokenização de ativos localizado na Europa também começou a entrar no mercado de securitização de vendas privadas. Sua principal vantagem está na padronização da estrutura do produto, com lógica de emissão em conformidade incorporada, permitindo rápida replicação e expansão em diferentes jurisdições. Os padrões tecnológicos utilizados pela plataforma permitem que os tokens integrem toda a lógica de controle de KYC, restrições de transferência, etc., desde a geração até a transferência, garantindo que os produtos sejam legais e transparentes.
A ascensão da tokenização de capital privado sinaliza que o mercado primário, impulsionado pela tecnologia blockchain, está entrando em uma nova fase de transformação estrutural. No entanto, esse processo ainda enfrenta muitos desafios. Ele pode reformular as regras de acesso, mas é difícil romper de uma vez por todas as barreiras estruturais profundas entre investidores de varejo e instituições. Essa transformação não é apenas uma inovação tecnológica, mas sim um jogo de longo prazo sobre confiança, transparência e reestruturação institucional. O verdadeiro teste apenas começou.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
16 gostos
Recompensa
16
6
Partilhar
Comentar
0/400
NotFinancialAdviser
· 07-19 14:01
É mais um truque para especular e lucrar.
Ver originalResponder0
StealthMoon
· 07-17 03:25
É mais um esquema de pirâmide, quem entende, entende!
Ver originalResponder0
probably_nothing_anon
· 07-16 23:28
história fixe, mano, mas a verdade é que a tokenização ainda parece meio suspeita agora
Ver originalResponder0
GasFeeAssassin
· 07-16 23:27
fazer as pessoas de parvas fazer as pessoas de parvas, já vem a ganhar idiotas.
Ver originalResponder0
RugResistant
· 07-16 23:21
Mais uma novidade? Quem vai acreditar se não houver algo concreto?
Ver originalResponder0
BloodInStreets
· 07-16 23:10
idiotas têm uma nova oportunidade de fazer as pessoas de parvas
Tokenização de ações: uma nova oportunidade para investidores comuns entrarem no mercado de venda privada
Tokenização de ações: abrindo as portas do mercado de venda privada para investidores comuns
Fora do frenesim das stablecoins, a tokenização de ações está a tornar-se gradualmente o novo foco do mercado. Recentemente, uma startup de Web3 anunciou a conclusão de um financiamento de 5 milhões de dólares na fase de pré-seed, gerando grande interesse no mercado pela tokenização de ações privadas. A empresa visa reconstruir as formas de participação através da tecnologia blockchain, transformando o capital privado de empresas não cotadas em tokens suportados por ativos, permitindo que investidores comuns participem do crescimento de empresas de renome como SpaceX e Stripe com barreiras de entrada mais baixas.
O mercado de venda privada tem sido uma das classes de ativos mais fechadas no setor financeiro ao longo do tempo. Dados mostram que o desempenho das principais empresas não cotadas tende a superar o do mercado público. Por exemplo, um índice acumulou uma alta de 81% de janeiro de 2021 até o primeiro trimestre de 2025, muito acima dos 51% do índice Nasdaq 100 no mesmo período. Mesmo no contexto de queda geral do mercado no primeiro trimestre de 2025, essas principais empresas não cotadas ainda subiram 13% contra a tendência.
No entanto, essas oportunidades de alto crescimento geralmente estão disponíveis apenas para investidores institucionais e indivíduos de alto patrimônio líquido. Investidores comuns são excluídos devido às altas barreiras de entrada, baixa liquidez e estruturas de investimento complexas. A tokenização de Venda privada visa quebrar essa desigualdade, transformando os direitos de Venda privada, que são tradicionalmente de alto nível, com baixa liquidez e complexidade não transparente, em ativos nativos na blockchain, reduzindo significativamente as barreiras de entrada, aumentando a liquidez e melhorando a transparência.
Atualmente, já existem várias plataformas principais de tokenização de venda privada no mercado:
Uma plataforma adquire a participação real da empresa-alvo e, em seguida, coloca essa parte dos direitos na blockchain na forma de 1:1. O total de emissão de todos os Tokens, caminhos de circulação e informações de posse são transparentes na blockchain, abertas para validação em tempo real pelos usuários. A plataforma também assume processos complexos como due diligence, design estrutural e custódia legal, permitindo que os usuários participem do investimento com um mínimo de 10 dólares utilizando um cartão de crédito ou USDC.
Outra plataforma de investimento tradicional lançou uma nova linha de produtos, com o produto inaugural utilizando a blockchain Solana como suporte, tentando tornar uma das empresas mais imaginativas do mundo "espelho" em um ativo em cadeia disponível para subscrição pública. O limite mínimo de investimento é de apenas 50 dólares, e suporta pagamentos via Apple Pay e stablecoins. Este Token é essencialmente um instrumento de dívida atrelado dinamicamente à avaliação da empresa-alvo, e quando a empresa-alvo realiza um IPO, é adquirida ou ocorre outro "evento de liquidez", a plataforma retornará aos investidores os ganhos em stablecoins proporcionais à sua participação no Token.
Um fornecedor de soluções de tokenização de ativos localizado na Europa também começou a entrar no mercado de securitização de vendas privadas. Sua principal vantagem está na padronização da estrutura do produto, com lógica de emissão em conformidade incorporada, permitindo rápida replicação e expansão em diferentes jurisdições. Os padrões tecnológicos utilizados pela plataforma permitem que os tokens integrem toda a lógica de controle de KYC, restrições de transferência, etc., desde a geração até a transferência, garantindo que os produtos sejam legais e transparentes.
A ascensão da tokenização de capital privado sinaliza que o mercado primário, impulsionado pela tecnologia blockchain, está entrando em uma nova fase de transformação estrutural. No entanto, esse processo ainda enfrenta muitos desafios. Ele pode reformular as regras de acesso, mas é difícil romper de uma vez por todas as barreiras estruturais profundas entre investidores de varejo e instituições. Essa transformação não é apenas uma inovação tecnológica, mas sim um jogo de longo prazo sobre confiança, transparência e reestruturação institucional. O verdadeiro teste apenas começou.