Conversa com o trader Murphy: os dados na cadeia não são como marcar um barco para encontrar uma espada, quatro dimensões dizem-te em que ponto do ciclo estás agora?

Murphy é um pesquisador de dados na cadeia, especializado em usar a análise de dados na cadeia para orientar decisões de negociação. No último ciclo, ele não tinha uma estratégia de negociação estável, por isso, em 2022, decidiu encontrar um método de negociação executável, replicável e fechado, evitando ser influenciado pelas emoções.

Estratégia de Negociação de Murphy

1. Alocação de fundos: 90% alocado em moedas principais (BTC, ETH, BNB), 10% alocado em altcoins
2. Rendimentos esperados: 200%-300%
3. Retração aceitável:
   • Não há stop loss para as moedas principais, uma correção de 20%-30% é normal
   • As altcoins caem abaixo de 20% de stop loss
4. Lógica de negociação:
   • Temporização de grandes ciclos, comprar em pontos relativamente baixos e vender em pontos relativamente altos.
   • Através da análise de dados na cadeia para orientar as negociações

A razão pela qual Murphy escolheu essa estratégia:

1. No último ciclo, a falta de uma estratégia estável torna fácil ser influenciado pelas emoções.
2. O contexto de marketing financeiro acumulou sensibilidade aos dados
3. Personalidade cautelosa, em busca de alta certeza
4. Os fundos são próprios, com custo relativamente baixo.

Esta estratégia é adequada para:

1. Conservador, busca alta certeza, pode ser mantido a longo prazo
2. Traders de tendência, principalmente detentores de moedas principais

O indicador de compra de Murphy

Murphy determina o momento de comprar a baixa principalmente através dos seguintes 5 dados:

1. CVDD: Historicamente, o preço do BTC nunca caiu efetivamente abaixo do CVDD, o que permite avaliar o preço do fundo do mercado.
2. RP e BP: quando o preço do BTC cai abaixo de RP, é o momento de comprar quando está em consolidação entre BP e RP.
3. PSIP: normalmente é o fundo extremo de um mercado em baixa quando está abaixo de 50%
4. NUPL e MVRV do LTH: mostram se os detentores de longo prazo estão capitulando
5. Perspectiva dos mineradores: avaliar os custos de mineração e o índice de pulso

Murphy resume: "As expectativas dominadas pelo macro, a mudança de expectativas altera o sentimento, o sentimento influencia a relação entre oferta e demanda, e a oferta e demanda, por fim, determinam o preço do BTC." Encontrar, através de dados na cadeia, os fatores e a lógica que influenciam a oferta e a demanda, para avaliar as possíveis tendências.

Determinar o topo do mercado em alta

Murphy acredita que é necessário combinar várias análises de dados, com referência principal a:

1. MVRV: pode começar a vender quando for superior a 3
2. URPD: Refletir a estrutura de chips na cadeia, validar a validade dos dados
3. Relação de oferta e demanda: quando os detentores de longo prazo começam a vender em grande escala, é um sinal de topo.

Murphy prevê que a atual zona de topo relativa possa ocorrer entre março e abril de 2025, mas deve ser ajustada dinamicamente com base nos dados macroeconômicos.

Método de Aprendizagem de Murphy

1. Aprender com o conteúdo compartilhado por analistas de dados na cadeia do mercado
2. Registar e classificar indicadores no Excel, otimizar e iterar continuamente.
3. Aumentar a eficácia dos indicadores através da correção de backtesting

Limitações da análise de dados na cadeia

1. Não é possível determinar a tendência de alta ou baixa a curto prazo ou o preço específico.
2. Não se aplica à análise de altcoins
3. Análise de tendências e ciclos mais eficaz, não adequado para negociações de curto prazo

Lista de Coisas que Murphy Deve Parar de Fazer

1. Pare de ter uma mentalidade de sorte
2. Parar de ser emocional
3. Pare de negociar com frequência
4. Pare de depender de uma única fonte de informação
5. Pare de tomar decisões sem pesquisa.

Murphy sugere que os novatos comecem a aprender acumulando e classificando indicadores, melhorando a capacidade de julgamento através da prática a longo prazo. Ele planeja escrever uma série de artigos na faixa do topo do mercado em alta, para validar seu julgamento e ajudar mais pessoas a aprender métodos de análise de dados na cadeia.