Bitcoin atinge 110 mil dólares, um novo recorde histórico, a proposta de lei das moedas estáveis impulsiona a onda de encriptação
Esta semana, o Bitcoin subiu fortemente impulsionado por instituições, ultrapassando os 110 mil dólares no Dia da Pizza, a 22 de maio, estabelecendo um novo recorde histórico. O Ethereum e os setores populares como AI e Meme também subiram em geral. No que diz respeito à regulamentação, os projetos GENIUS em Hong Kong e nos Estados Unidos estão a preparar o terreno para o setor das moedas estáveis, resultando em movimentos anómalos em ativos DeFi relacionados. O Senado do Texas aprovou um projeto de lei sobre reservas de Bitcoin, que pode tornar-se o terceiro estado a estabelecer reservas oficiais de Bitcoin. Além disso, o projeto do ecossistema Sui, Cetus, foi roubado em 223 milhões de dólares, levando a um colapso temporário do ecossistema Sui.
Uma moeda estável USD1 de uma família de uma personalidade conhecida tornou-se o foco do mercado, e uma plataforma de negociação lançou o par de negociação USD1/USDT. Com a promoção da Lei GENIUS, a narrativa de conformidade da moeda estável está ganhando força. A integração do USD1 nos ecossistemas BSC e Tron impulsionou a alta de preços de projetos relacionados. O volume de negociação do mercado aumentou 2,42%, a confiança dos investidores está alta, e a especulação em torno do USD1 pode dominar a tendência do mercado no curto prazo; os projetos DeFi e RWA nos ecossistemas BSC e Tron merecem atenção.
Um, narrativa USD1
No dia 22 de maio, um projeto anunciou que investiria 25.000 dólares na compra de 636.961 moedas $B para apoiar a equipe BUILDon, a fim de incentivá-los a usar $USD1 como par de negociação base. Assim que a notícia saiu, o token $B teve um aumento de 7 vezes em um único dia. Os preços dos tokens dos projetos Lista, Sto, entre outros, que anteriormente colaboraram com este projeto, também aumentaram. Posteriormente, uma plataforma de negociação listou USD1 e abriu o par de negociação spot USD1/USDT, estabelecendo o tom do mercado para o futuro a curto e médio prazo como uma especulação de ativos relacionados com o USD1.
1. Prestar atenção ao ecossistema de uma plataforma de negociação
Uma plataforma de negociação está profundamente ligada a uma família de uma pessoa famosa, e as partes têm uma grande probabilidade de assinar um acordo relevante para obter benefícios mútuos.
Layout moeda estável
No dia 20 de maio, o Senado dos EUA aprovou uma moção procedimental, e o projeto de lei GENIUS sobre moeda estável entrou na fase formal de discussão, marcando um passo importante para a conformidade das moedas estáveis. Após a aprovação do projeto de lei, isso é extremamente benéfico para as blockchains do mercado de encriptação e os produtos DeFi.
Um gigante da moeda estável teve um lucro líquido anual superior a 13 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2024, com o preço das ações do grupo disparando para mais de 20 bilhões de dólares, provando que a direção da moeda estável possui um enorme espaço para lucro. Muitas atividades RWA e em cadeia são baseadas nesta moeda fundamental. O FDUSD apoiado por uma plataforma de negociação caiu em desgraça, enquanto o desenvolvimento estratégico da própria plataforma necessita da narrativa da moeda estável, portanto USD1 é a escolha apropriada no momento.
De acordo com as estatísticas, o valor de mercado da emissão de USD1 é atualmente de 2,139B, com a emissão básica na cadeia BSC. O produto de empréstimo Lista DAO, Lista Lending, lançou o USD1 Vault, que se tornou a primeira aplicação do USD1 na BNB Chain.
StakeStone(STO), Lorenzo Protocol(BANK), Thena(THE), Aster e outros projetos do ecossistema BSC tiveram um bom desempenho no mercado sob a especulação de USD1.
2. Acompanhe o ecossistema Tron
Uma pessoa famosa investiu 75 milhões de dólares em um projeto de encriptação, tornando-se o maior investidor individual conhecido e tornando-se conselheiro do projeto. O cofundador do projeto afirmou que USD1 também será emitido nativamente na cadeia Tron.
Ativo subjacente
TRON (TRX): um projeto TRON fundado por uma pessoa conhecida, cujo token nativo TRX é o ativo central da rede TRON, utilizado no ecossistema de entretenimento de conteúdo descentralizado.
Com a proposta de lei GENIUS sobre moedas estáveis entrando na fase de revisão formal, a narrativa de conformidade das moedas estáveis está se tornando cada vez mais foco de atenção mainstream. Vale a pena notar que uma moeda estável emitiu 75,4 bilhões de dólares na Tron, enquanto a Ethereum ficou em segundo lugar, emitindo 62,1 bilhões de dólares. A partir disso, a disputa da narrativa das moedas estáveis se concentra na Ethereum e na Tron, mas considerando que uma pessoa famosa é consultora de um projeto, não se pode descartar que a Tron tenha uma grande probabilidade de se tornar uma das vencedoras na narrativa das moedas estáveis.
JustLend(JST): JustLend é um protocolo de mercado de tokens baseado em TRON, destinado a estabelecer um fundo comum, cujas taxas de juros são determinadas por um algoritmo baseado na oferta e demanda de ativos TRON. Como o USD1 é muito provável que escolha o TRON como uma das principais blockchains de emissão, o JustLend, como protocolo de empréstimo, se beneficia do aumento do volume de transações, da melhoria da liquidez, do crescimento de usuários e das oportunidades de rendimento trazidas pelo USD1, o preço do JST, portanto, aumentará.
SUN (SUN): SUN é o token de governança da comunidade e DeFi do ecossistema TRON, suportando mineração de liquidez e exchanges descentralizadas ( como SunSwap). SUN colabora com JustLend e USDD, beneficiando-se igualmente do crescimento do ecossistema TRON, mas com uma capitalização de mercado mais baixa e maior volatilidade.
Dois, o projeto de lei do GENIUS moeda estável
1. Conteúdo central da lei
Emissor e Regulação
Somente os emissores aprovados podem emitir moeda estável de pagamento para usuários nos Estados Unidos, incluindo subsidiárias bancárias, emissores não bancários qualificados federais ou estaduais. ( Limite de emissão estadual de 10 bilhões de dólares ).
Os emissores podem escolher supervisão federal ou estadual, supervisionados pelas respectivas entidades. Grandes emissores ( com um valor de mercado superior a 10 bilhões de dólares ) devem estar sob supervisão direta do Sistema da Reserva Federal ou do OCC, enquanto os pequenos emissores são regulados pelo estado.
Reservas e Divulgação
É necessário manter ativos de reserva na proporção de 1:1, como dólares ou ativos líquidos; os emissores de moeda estável devem manter dinheiro equivalente ou títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo como reserva.
Necessário divulgar a política de resgate, revelando detalhes das reservas mensalmente.
Outras disposições
Os emissores estrangeiros devem cumprir condições específicas para oferecer moeda estável nos Estados Unidos.
O pagamento com moeda estável não é considerado um valor mobiliário, o emissor deve cumprir as regulamentações de combate à lavagem de dinheiro.
Além disso, na versão atualmente divulgada, está claramente indicado que há restrições à emissão de moedas estáveis por grandes empresas de tecnologia: é proibida a emissão de moedas estáveis por empresas não financeiras listadas, a menos que cumpram rigorosos padrões de risco financeiro, privacidade de dados dos consumidores e práticas comerciais justas, a fim de evitar que certas grandes empresas de tecnologia emitam moedas estáveis e manter a separação entre bancos e comércio. Isso também não é difícil de entender, pois um certo gigante de gestão de ativos escolheu assinar um acordo de cooperação com um certo emissor de moeda estável, comprometendo-se a não emitir moedas estáveis de pagamento em dólares competitivas por quatro anos, o que ajuda, em certa medida, a evitar uma regulamentação rigorosa.
2.moeda estável赛道
Primeiro a ser afetado pela legislação é todo o setor de moeda estável, atualmente o valor total de mercado das moedas estáveis atinge 245 bilhões de dólares, um crescimento significativo em relação aos 200 bilhões de dólares no final de 2024, prevendo-se que possa atingir 400 bilhões de dólares em 2025, este pedaço do bolo certamente ficará cada vez maior. Uma das moedas estáveis atualmente tem um valor de mercado de cerca de 143 bilhões de dólares, com uma participação de volume de negociação superior a 75%, cerca de 60% das reservas são compostas por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, que basicamente cumprem os requisitos da legislação, mas enfrentam restrições rigorosas de regulamentação nos EUA, e no futuro pode ser lançada uma moeda estável especificamente para o mercado americano. Por outro lado, embora outra moeda estável tenha apenas 60 bilhões de dólares de valor de mercado, ela cumpre regulamentações semelhantes na Europa e nos EUA, está avançando no processo de IPO e colaborando estreitamente com uma determinada bolsa, portanto, a disputa pelo título de líder ainda continua. Além disso, com a entrada de várias moedas estáveis em conformidade, a competição no mercado se tornará cada vez mais intensa.
moeda estável/sector de rendimento fixo
A USDtb, desenvolvida pela Ethena Labs, é uma moeda estável totalmente colateralizada, com um valor de mercado atual de cerca de 1.4 bilhões de dólares. A USDtb é apoiada por ativos de alta liquidez, como o BUIDL de um grande gestor de ativos, e já foi integrada a uma plataforma de empréstimos, aumentando a liquidez dos empréstimos em dólares.
O projeto de lei GENIUS enfatiza que as moedas estáveis garantidas precisam manter ativos de reserva adequados, e o modelo de colateralização total do USDtb está altamente alinhado com esse requisito. Em comparação com as moedas estáveis puramente algorítmicas, a propriedade colateral do USDtb confere-lhe maior conformidade e estabilidade dentro do quadro regulatório.
A Pendle Finance concentra suas operações em moeda estável principalmente na tokenização de rendimentos, produtos de rendimento fixo e otimização de rendimento de pools de liquidez de moeda estável, oferecendo aos usuários gestão de rendimento flexível e soluções de rendimento fixo por meio da integração com vários protocolos. A aprovação do projeto de lei da moeda estável GENIUS aumentará a confiança e a adoção no mercado de moedas estáveis, beneficiando diretamente o crescimento dos negócios da Pendle, especialmente no campo do rendimento fixo. O token $PENDLE, devido à sua posição central na plataforma, possui potencial tanto para especulação de curto prazo quanto para crescimento de longo prazo.
Frax Finance, como emissor de moeda estável (FRAX), beneficia-se diretamente da clareza regulatória fornecida pelo projeto de lei. O projeto de lei define claramente a moeda estável e os requisitos de pagamento, embora o FRAX seja uma moeda estável algorítmica fracionária, suas características de colateralização parcial podem permitir que cumpra os requisitos de reserva do projeto de lei. No entanto, o projeto de lei exclui moedas estáveis sintéticas, o que pode limitar a parte algorítmica do FRAX, sendo necessário que a Frax Finance ajuste seu modelo para atender aos requisitos regulatórios, caso contrário, poderá enfrentar perda de participação de mercado.
3.Layer1
As cadeias públicas com cenários de uso de moedas estáveis de alta frequência também são um dos beneficiários. Atualmente, os principais escolhidos são Ethereum, Solana e Tron, que são as três maiores cadeias públicas do mercado de moedas estáveis. No entanto, devido à associação estreita do USD1, que possui um histórico político, com a BSC, a BSC também pode ser uma das cadeias públicas com potencial. Isso se estende a produtos RWA, PayFi e DeFi em diversas cadeias, que também merecem atenção especial.
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AirdropHunter9000
· 8h atrás
O bull run está mesmo a chegar?
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BoredRiceBall
· 8h atrás
E assim chegou.
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LongTermDreamer
· 8h atrás
Três anos, nesta bull run eu vou aguentar firme até o fim.
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HodlNerd
· 8h atrás
fascinante como a descoberta do preço do btc se alinha perfeitamente com o padrão de acumulação de wyckoff agora... pura psicologia de mercado em ação
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Whale_Whisperer
· 8h atrás
Todos dizem que é um bull run. Se não consegues participar nesta onda, então não embarques.
Bitcoin ultrapassa 110 mil dólares, novo recorde, e o projeto GENIUS impulsiona a onda das moedas estáveis.
Bitcoin atinge 110 mil dólares, um novo recorde histórico, a proposta de lei das moedas estáveis impulsiona a onda de encriptação
Esta semana, o Bitcoin subiu fortemente impulsionado por instituições, ultrapassando os 110 mil dólares no Dia da Pizza, a 22 de maio, estabelecendo um novo recorde histórico. O Ethereum e os setores populares como AI e Meme também subiram em geral. No que diz respeito à regulamentação, os projetos GENIUS em Hong Kong e nos Estados Unidos estão a preparar o terreno para o setor das moedas estáveis, resultando em movimentos anómalos em ativos DeFi relacionados. O Senado do Texas aprovou um projeto de lei sobre reservas de Bitcoin, que pode tornar-se o terceiro estado a estabelecer reservas oficiais de Bitcoin. Além disso, o projeto do ecossistema Sui, Cetus, foi roubado em 223 milhões de dólares, levando a um colapso temporário do ecossistema Sui.
Uma moeda estável USD1 de uma família de uma personalidade conhecida tornou-se o foco do mercado, e uma plataforma de negociação lançou o par de negociação USD1/USDT. Com a promoção da Lei GENIUS, a narrativa de conformidade da moeda estável está ganhando força. A integração do USD1 nos ecossistemas BSC e Tron impulsionou a alta de preços de projetos relacionados. O volume de negociação do mercado aumentou 2,42%, a confiança dos investidores está alta, e a especulação em torno do USD1 pode dominar a tendência do mercado no curto prazo; os projetos DeFi e RWA nos ecossistemas BSC e Tron merecem atenção.
Um, narrativa USD1
No dia 22 de maio, um projeto anunciou que investiria 25.000 dólares na compra de 636.961 moedas $B para apoiar a equipe BUILDon, a fim de incentivá-los a usar $USD1 como par de negociação base. Assim que a notícia saiu, o token $B teve um aumento de 7 vezes em um único dia. Os preços dos tokens dos projetos Lista, Sto, entre outros, que anteriormente colaboraram com este projeto, também aumentaram. Posteriormente, uma plataforma de negociação listou USD1 e abriu o par de negociação spot USD1/USDT, estabelecendo o tom do mercado para o futuro a curto e médio prazo como uma especulação de ativos relacionados com o USD1.
1. Prestar atenção ao ecossistema de uma plataforma de negociação
Uma plataforma de negociação está profundamente ligada a uma família de uma pessoa famosa, e as partes têm uma grande probabilidade de assinar um acordo relevante para obter benefícios mútuos.
Layout moeda estável
No dia 20 de maio, o Senado dos EUA aprovou uma moção procedimental, e o projeto de lei GENIUS sobre moeda estável entrou na fase formal de discussão, marcando um passo importante para a conformidade das moedas estáveis. Após a aprovação do projeto de lei, isso é extremamente benéfico para as blockchains do mercado de encriptação e os produtos DeFi.
Um gigante da moeda estável teve um lucro líquido anual superior a 13 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2024, com o preço das ações do grupo disparando para mais de 20 bilhões de dólares, provando que a direção da moeda estável possui um enorme espaço para lucro. Muitas atividades RWA e em cadeia são baseadas nesta moeda fundamental. O FDUSD apoiado por uma plataforma de negociação caiu em desgraça, enquanto o desenvolvimento estratégico da própria plataforma necessita da narrativa da moeda estável, portanto USD1 é a escolha apropriada no momento.
De acordo com as estatísticas, o valor de mercado da emissão de USD1 é atualmente de 2,139B, com a emissão básica na cadeia BSC. O produto de empréstimo Lista DAO, Lista Lending, lançou o USD1 Vault, que se tornou a primeira aplicação do USD1 na BNB Chain.
StakeStone(STO), Lorenzo Protocol(BANK), Thena(THE), Aster e outros projetos do ecossistema BSC tiveram um bom desempenho no mercado sob a especulação de USD1.
2. Acompanhe o ecossistema Tron
Uma pessoa famosa investiu 75 milhões de dólares em um projeto de encriptação, tornando-se o maior investidor individual conhecido e tornando-se conselheiro do projeto. O cofundador do projeto afirmou que USD1 também será emitido nativamente na cadeia Tron.
Ativo subjacente
TRON (TRX): um projeto TRON fundado por uma pessoa conhecida, cujo token nativo TRX é o ativo central da rede TRON, utilizado no ecossistema de entretenimento de conteúdo descentralizado.
Com a proposta de lei GENIUS sobre moedas estáveis entrando na fase de revisão formal, a narrativa de conformidade das moedas estáveis está se tornando cada vez mais foco de atenção mainstream. Vale a pena notar que uma moeda estável emitiu 75,4 bilhões de dólares na Tron, enquanto a Ethereum ficou em segundo lugar, emitindo 62,1 bilhões de dólares. A partir disso, a disputa da narrativa das moedas estáveis se concentra na Ethereum e na Tron, mas considerando que uma pessoa famosa é consultora de um projeto, não se pode descartar que a Tron tenha uma grande probabilidade de se tornar uma das vencedoras na narrativa das moedas estáveis.
JustLend(JST): JustLend é um protocolo de mercado de tokens baseado em TRON, destinado a estabelecer um fundo comum, cujas taxas de juros são determinadas por um algoritmo baseado na oferta e demanda de ativos TRON. Como o USD1 é muito provável que escolha o TRON como uma das principais blockchains de emissão, o JustLend, como protocolo de empréstimo, se beneficia do aumento do volume de transações, da melhoria da liquidez, do crescimento de usuários e das oportunidades de rendimento trazidas pelo USD1, o preço do JST, portanto, aumentará.
SUN (SUN): SUN é o token de governança da comunidade e DeFi do ecossistema TRON, suportando mineração de liquidez e exchanges descentralizadas ( como SunSwap). SUN colabora com JustLend e USDD, beneficiando-se igualmente do crescimento do ecossistema TRON, mas com uma capitalização de mercado mais baixa e maior volatilidade.
Dois, o projeto de lei do GENIUS moeda estável
1. Conteúdo central da lei
Emissor e Regulação
Reservas e Divulgação
Outras disposições
Além disso, na versão atualmente divulgada, está claramente indicado que há restrições à emissão de moedas estáveis por grandes empresas de tecnologia: é proibida a emissão de moedas estáveis por empresas não financeiras listadas, a menos que cumpram rigorosos padrões de risco financeiro, privacidade de dados dos consumidores e práticas comerciais justas, a fim de evitar que certas grandes empresas de tecnologia emitam moedas estáveis e manter a separação entre bancos e comércio. Isso também não é difícil de entender, pois um certo gigante de gestão de ativos escolheu assinar um acordo de cooperação com um certo emissor de moeda estável, comprometendo-se a não emitir moedas estáveis de pagamento em dólares competitivas por quatro anos, o que ajuda, em certa medida, a evitar uma regulamentação rigorosa.
2.moeda estável赛道
Primeiro a ser afetado pela legislação é todo o setor de moeda estável, atualmente o valor total de mercado das moedas estáveis atinge 245 bilhões de dólares, um crescimento significativo em relação aos 200 bilhões de dólares no final de 2024, prevendo-se que possa atingir 400 bilhões de dólares em 2025, este pedaço do bolo certamente ficará cada vez maior. Uma das moedas estáveis atualmente tem um valor de mercado de cerca de 143 bilhões de dólares, com uma participação de volume de negociação superior a 75%, cerca de 60% das reservas são compostas por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, que basicamente cumprem os requisitos da legislação, mas enfrentam restrições rigorosas de regulamentação nos EUA, e no futuro pode ser lançada uma moeda estável especificamente para o mercado americano. Por outro lado, embora outra moeda estável tenha apenas 60 bilhões de dólares de valor de mercado, ela cumpre regulamentações semelhantes na Europa e nos EUA, está avançando no processo de IPO e colaborando estreitamente com uma determinada bolsa, portanto, a disputa pelo título de líder ainda continua. Além disso, com a entrada de várias moedas estáveis em conformidade, a competição no mercado se tornará cada vez mais intensa.
moeda estável/sector de rendimento fixo
A USDtb, desenvolvida pela Ethena Labs, é uma moeda estável totalmente colateralizada, com um valor de mercado atual de cerca de 1.4 bilhões de dólares. A USDtb é apoiada por ativos de alta liquidez, como o BUIDL de um grande gestor de ativos, e já foi integrada a uma plataforma de empréstimos, aumentando a liquidez dos empréstimos em dólares.
O projeto de lei GENIUS enfatiza que as moedas estáveis garantidas precisam manter ativos de reserva adequados, e o modelo de colateralização total do USDtb está altamente alinhado com esse requisito. Em comparação com as moedas estáveis puramente algorítmicas, a propriedade colateral do USDtb confere-lhe maior conformidade e estabilidade dentro do quadro regulatório.
A Pendle Finance concentra suas operações em moeda estável principalmente na tokenização de rendimentos, produtos de rendimento fixo e otimização de rendimento de pools de liquidez de moeda estável, oferecendo aos usuários gestão de rendimento flexível e soluções de rendimento fixo por meio da integração com vários protocolos. A aprovação do projeto de lei da moeda estável GENIUS aumentará a confiança e a adoção no mercado de moedas estáveis, beneficiando diretamente o crescimento dos negócios da Pendle, especialmente no campo do rendimento fixo. O token $PENDLE, devido à sua posição central na plataforma, possui potencial tanto para especulação de curto prazo quanto para crescimento de longo prazo.
Frax Finance, como emissor de moeda estável (FRAX), beneficia-se diretamente da clareza regulatória fornecida pelo projeto de lei. O projeto de lei define claramente a moeda estável e os requisitos de pagamento, embora o FRAX seja uma moeda estável algorítmica fracionária, suas características de colateralização parcial podem permitir que cumpra os requisitos de reserva do projeto de lei. No entanto, o projeto de lei exclui moedas estáveis sintéticas, o que pode limitar a parte algorítmica do FRAX, sendo necessário que a Frax Finance ajuste seu modelo para atender aos requisitos regulatórios, caso contrário, poderá enfrentar perda de participação de mercado.
3.Layer1
As cadeias públicas com cenários de uso de moedas estáveis de alta frequência também são um dos beneficiários. Atualmente, os principais escolhidos são Ethereum, Solana e Tron, que são as três maiores cadeias públicas do mercado de moedas estáveis. No entanto, devido à associação estreita do USD1, que possui um histórico político, com a BSC, a BSC também pode ser uma das cadeias públicas com potencial. Isso se estende a produtos RWA, PayFi e DeFi em diversas cadeias, que também merecem atenção especial.