Tokenização das ações: Oportunidades e desafios das novas ferramentas financeiras Web3
A tokenização das ações americanas tornou-se um tema popular recentemente, com várias plataformas lançando produtos relacionados, gerando ampla atenção. Esse fenômeno tem tanto raízes históricas quanto novas oportunidades devido ao avanço regulatório e tecnológico.
Essencialmente, a tokenização de ações nos EUA é um ramo de ativos do mundo real (RWA), semelhante à continuidade da emissão de tokens de segurança (STO). Ela reduz as barreiras de entrada para negociação, suporta negociação a qualquer hora, mas também enfrenta uma série de desafios.
A principal diferença entre ações tokenizadas e ações tradicionais é:
Os detentores não têm identidade de acionista, apenas possuem um certificado de preço em blockchain.
Sem direito de voto ou direito de governança corporativa, apenas pode obter benefícios económicos
Maior liquidez, negociação mais flexível
No entanto, a tokenização de ações também apresenta alguns riscos:
A falta de um mecanismo de arbitragem adequado pode fazer com que o preço on-chain se desvie do preço das ações real.
A falta de liquidez pode levar a um desvio significativo
Mecanismo de resgate não transparente, difícil de defender direitos
Para a tokenização de ações de empresas não cotadas, o risco é maior:
O status legal não é claro, podendo estar em desacordo com a vontade da empresa.
Informação gravemente assimétrica
Mecanismo de preços não transparente
Na escolha da cadeia de emissão, as várias plataformas consideraram as características técnicas e os interesses comerciais. Por exemplo, a Solana é favorecida devido ao seu alto desempenho e ao ecossistema DeFi maduro, enquanto a Arbitrum pode estar relacionada a colaborações estratégicas de longo prazo com certas plataformas.
A longo prazo, a tokenização das ações dos EUA tem o potencial de reduzir os custos de confiança e aumentar a eficiência do mercado. No entanto, atualmente ainda está em fase experimental, necessitando da maturação conjunta do mercado, da tecnologia e da regulação. Em comparação, os contratos perpétuos das ações dos EUA, por não exigirem a penhora de ativos físicos, tornam-se mais simples de implementar e podem ter um potencial de desenvolvimento maior.
Além das ações, a tokenização de outros ativos também merece atenção, como direitos autorais, imóveis, entre outros. Estas áreas têm a expectativa de alcançar uma gestão de ativos e distribuição de rendimentos mais eficientes e transparentes através da tecnologia blockchain.
Em geral, a tokenização das ações nos EUA, como uma ponte entre o Web2 e o Web3, demonstra o potencial de aplicação da tecnologia blockchain no setor financeiro tradicional. No entanto, os investidores devem ser cautelosos e ter plena consciência dos riscos envolvidos.
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SeeYouInFourYears
· 49m atrás
Isto não é apenas uma bala de açúcar digital.
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AirdropHarvester
· 15h atrás
Arbitragem cão já vem enganar mineradores novamente, não é?
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ConfusedWhale
· 15h atrás
Hehe, realmente está a brincar com novas ideias.
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BearMarketSurvivor
· 15h atrás
Se é para investir em ações, que seja em ações. Para que tanta complicação?
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LiquidatorFlash
· 15h atrás
Taxa de risco 99,87% Pressão de liquidação extremamente perigosa.. Ficar de olho no mercado todos os dias é estressante
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MEVVictimAlliance
· 15h atrás
Vítimas de blockchains com taxas… lembrem-se para sempre do momento em que a taxa de gás da transferência de Eth em maio de 19 disparou.
Tokenização das ações dos EUA: Oportunidades e desafios da inovação financeira Web3
Tokenização das ações: Oportunidades e desafios das novas ferramentas financeiras Web3
A tokenização das ações americanas tornou-se um tema popular recentemente, com várias plataformas lançando produtos relacionados, gerando ampla atenção. Esse fenômeno tem tanto raízes históricas quanto novas oportunidades devido ao avanço regulatório e tecnológico.
Essencialmente, a tokenização de ações nos EUA é um ramo de ativos do mundo real (RWA), semelhante à continuidade da emissão de tokens de segurança (STO). Ela reduz as barreiras de entrada para negociação, suporta negociação a qualquer hora, mas também enfrenta uma série de desafios.
A principal diferença entre ações tokenizadas e ações tradicionais é:
No entanto, a tokenização de ações também apresenta alguns riscos:
Para a tokenização de ações de empresas não cotadas, o risco é maior:
Na escolha da cadeia de emissão, as várias plataformas consideraram as características técnicas e os interesses comerciais. Por exemplo, a Solana é favorecida devido ao seu alto desempenho e ao ecossistema DeFi maduro, enquanto a Arbitrum pode estar relacionada a colaborações estratégicas de longo prazo com certas plataformas.
A longo prazo, a tokenização das ações dos EUA tem o potencial de reduzir os custos de confiança e aumentar a eficiência do mercado. No entanto, atualmente ainda está em fase experimental, necessitando da maturação conjunta do mercado, da tecnologia e da regulação. Em comparação, os contratos perpétuos das ações dos EUA, por não exigirem a penhora de ativos físicos, tornam-se mais simples de implementar e podem ter um potencial de desenvolvimento maior.
Além das ações, a tokenização de outros ativos também merece atenção, como direitos autorais, imóveis, entre outros. Estas áreas têm a expectativa de alcançar uma gestão de ativos e distribuição de rendimentos mais eficientes e transparentes através da tecnologia blockchain.
Em geral, a tokenização das ações nos EUA, como uma ponte entre o Web2 e o Web3, demonstra o potencial de aplicação da tecnologia blockchain no setor financeiro tradicional. No entanto, os investidores devem ser cautelosos e ter plena consciência dos riscos envolvidos.